基于巴塞爾協(xié)議Ⅲ的我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、20多年來我國房地產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展，取得了令人矚目的成就，如今房地產(chǎn)業(yè)已逐漸成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中起到了非常重要的作用，如能拉動(dòng)內(nèi)需、提高人民生活水平、增加就業(yè)等。房地產(chǎn)業(yè)屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，而商業(yè)銀行又是我國房地產(chǎn)行業(yè)的資金主要提供者，因此房地產(chǎn)行業(yè)的變化直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營。所以銀行應(yīng)積極主動(dòng)地去判斷房地產(chǎn)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅱ》提出符合條件的商業(yè)銀行應(yīng)該使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法來度量信貸風(fēng)險(xiǎn)，國外

2、商業(yè)銀行大多數(shù)已經(jīng)采用了內(nèi)部評(píng)級(jí)法，而我國商業(yè)銀行還主要停留在外部評(píng)級(jí)法階段。內(nèi)部評(píng)級(jí)法和我們以往銀行所采用的定性評(píng)級(jí)法不同，它側(cè)重于定量分析，因此，要推行《商業(yè)銀行資本管理辦法》，我國商業(yè)銀行應(yīng)加快實(shí)行內(nèi)部評(píng)級(jí)法，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析是我國商業(yè)銀行努力的方向。本文以我國房地產(chǎn)上市公司作為研究對(duì)象，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)典模型即KMV模型來對(duì)我國房地產(chǎn)企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，探討其在我國的適用性，并以此作為銀行放貸的一種依據(jù)，更好的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)

3、管理。KMV模型的運(yùn)用，為我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一種內(nèi)部評(píng)級(jí)方法，順應(yīng)了《商業(yè)銀行資本管理辦法》的要求。
　　 本文首先從宏觀和微觀的角度具體說明了我國房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響因素及形成機(jī)理，指出房地產(chǎn)行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)測度和管理是該文要解決的問題;其次從現(xiàn)行的四大信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型:CreditMetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型以及CPV模型中選擇比較適合的KMV模型;再次，結(jié)合《商業(yè)銀行資本管理辦法》對(duì)商業(yè)銀