Hurst指數(shù)在量化交易中的應(yīng)用.pdf

1、量化交易產(chǎn)生于上世紀(jì)50年代后，之后迅速發(fā)展和普及.權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，量化交易已經(jīng)占國外成熟市場的總交易量的7成以上.近年來，越來越多的國內(nèi)基金借助國外的量化交易經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行交易.量化交易逐漸成為國內(nèi)資本市場主流的交易方式.
　　量化交易就是利用計算機(jī)技術(shù)和數(shù)學(xué)模型進(jìn)行交易.不同于傳統(tǒng)的交易方式，量化交易不完全依賴個人主觀判斷來進(jìn)行交易決策，而是將投資思想數(shù)量化，建立量化模型，并借助計算機(jī)幫助人們進(jìn)行客觀的分析和判斷，從而獲得投資收益.相

2、對于傳統(tǒng)的交易方法，量化交易能夠獲得更加穩(wěn)定、優(yōu)異的投資收益.因此，研究量化交易方法是有一定的理論和實(shí)際意義的.
　　本文以量化交易方法為研究內(nèi)容，以滬深300股指期貨為研究對象，通過研究滬深300指數(shù)的統(tǒng)計特征以及分形特征，證明了滬深300指數(shù)具有較強(qiáng)的趨勢性，確定了趨勢跟蹤和量化擇時的研究方法.在實(shí)證研究的時候，通過對生命線量化擇時方法的研究和修正，建立了一套基于Hurst指數(shù)下的生命線量化擇時交易方法，并對建立的模型進(jìn)行測試