供應商-客戶關系型交易、稅收征管與盈余管理.pdf

1、一直以來，關系具有高效性和互惠互利性，因此被廣泛地運用在各種商業(yè)交易中。國內外研究表明，企業(yè)間建立的關系型交易活動能夠顯著降低企業(yè)的交易成本，減少生產經營決策的失誤，并使企業(yè)在獲得關系租金的同時提升經營績效，是企業(yè)獲得持久核心競爭力的重要前提條件。基于目前我國的經濟發(fā)展現(xiàn)狀，市場機制與法律體系均存在許多不完善之處，面對市場交易所帶來的高額成本，越來越多的企業(yè)自發(fā)選擇建立在復雜關系網絡上的交易。穩(wěn)定良好的生產經營前景會促使供應商以及客戶有

2、意愿與企業(yè)建立長期的戰(zhàn)略聯(lián)盟，促成關系型交易。因此，企業(yè)具有強烈的動機進行盈余管理，向供應商和客戶展現(xiàn)良好的經營成果，從而增加合作的可能性，進一步維持關系型交易。稅收征管作為一種公司運營的外部治理機制，對盈余管理會產生很大的影響，但是其對兩種不同種類的盈余管理方式的作用機制不盡相同。
　　本文分別從理論和實證兩個層面對關系型交易、稅收征管與盈余管理三者的關系進行了闡述。理論層面，本文總結整理了國內外相關的文獻資料，結合已有研究成果

3、分析了關系型交易、稅收征管與盈余管理的影響機制，并提出相應的研究假說。實證層面，本文將2008-2014年的深滬主板A股上市公司數(shù)據(jù)作為樣本，測算出盈余管理程度，并通過建立計量模型進行實證檢驗和分析。
　　根據(jù)實證研究結果，本文得出的結論主要有以下兩方面:
　　(1)供應商/客戶關系型交易比例越高，其盈余管理程度（包括應計項目盈余管理和真實活動盈余管理）越高;
　　(2)稅收征管能夠顯著抑制關系型交易引發(fā)的應計項目盈余