貸款集中度對我國商業(yè)銀行風(fēng)險的影響——基于16家上市商業(yè)銀行的實證研究.pdf

1、針對經(jīng)濟下行壓力下，中國商業(yè)銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量下行、貸款分布日趨集中的現(xiàn)實背景，本文梳理了國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于貸款集中度對商業(yè)銀行風(fēng)險影響的現(xiàn)有研究成果，并從理論上分析了貸款投放偏好對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的作用機制。隨后，本文以資產(chǎn)質(zhì)量表示商業(yè)銀行風(fēng)險，從三個角度測算和分析中國商業(yè)銀行的貸款集中度狀況，并使用個體固定效應(yīng)模型對中國A股16家上市商業(yè)銀行2010-2016年的面板數(shù)據(jù)進行回歸分析。
　　本文發(fā)現(xiàn)，客戶集中度與地區(qū)集中度對商業(yè)銀行

2、風(fēng)險都有著負向影響，即信貸資源適度向少數(shù)客戶和區(qū)域傾斜會弱化銀行風(fēng)險。一方面，盡管中國商業(yè)銀行將貸款主要投向了大客戶，但因為大客戶多為大型國有企業(yè)，發(fā)生實質(zhì)性違約的較少，而且客戶集中下銀行監(jiān)管成本更低、監(jiān)管效率更高，所以風(fēng)險相對較低。另一方面，東部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，客戶群體廣泛，上市企業(yè)眾多，企業(yè)信息相對透明，企業(yè)擁有更多融資選擇，因而風(fēng)險也相對較少。
　　此外，本文實證結(jié)果還表明，行業(yè)集中度對中國商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)具有顯著的正向影響。

3、也就是說，貸款向少數(shù)行業(yè)傾斜會加劇商業(yè)銀行風(fēng)險，這表明中國商業(yè)銀行將資產(chǎn)更多地配置在了風(fēng)險較高或極易受政策調(diào)控影響的領(lǐng)域，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下行，風(fēng)險集聚。結(jié)合當(dāng)前中國經(jīng)濟處于下行通道，市場融資環(huán)境趨緊，企業(yè)貸款違約概率升高等現(xiàn)實因素，可以預(yù)見，中國商業(yè)銀行在后續(xù)仍然將面臨較大的風(fēng)險上升壓力。
　　根據(jù)本文研究結(jié)論，并結(jié)合當(dāng)前金融行業(yè)強監(jiān)管新形勢，為防范和化解貸款集中度風(fēng)險，更好地提高中國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量，充分發(fā)揮商業(yè)銀行在推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)