貸款集中度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響——基于16家上市商業(yè)銀行的實(shí)證研究.pdf

1、針對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力下，中國(guó)商業(yè)銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量下行、貸款分布日趨集中的現(xiàn)實(shí)背景，本文梳理了國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于貸款集中度對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響的現(xiàn)有研究成果，并從理論上分析了貸款投放偏好對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的作用機(jī)制。隨后，本文以資產(chǎn)質(zhì)量表示商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，從三個(gè)角度測(cè)算和分析中國(guó)商業(yè)銀行的貸款集中度狀況，并使用個(gè)體固定效應(yīng)模型對(duì)中國(guó)A股16家上市商業(yè)銀行2010-2016年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析。
　　本文發(fā)現(xiàn)，客戶集中度與地區(qū)集中度對(duì)商業(yè)銀行

2、風(fēng)險(xiǎn)都有著負(fù)向影響，即信貸資源適度向少數(shù)客戶和區(qū)域傾斜會(huì)弱化銀行風(fēng)險(xiǎn)。一方面，盡管中國(guó)商業(yè)銀行將貸款主要投向了大客戶，但因?yàn)榇罂蛻舳酁榇笮蛧?guó)有企業(yè)，發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約的較少，而且客戶集中下銀行監(jiān)管成本更低、監(jiān)管效率更高，所以風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。另一方面，東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，客戶群體廣泛，上市企業(yè)眾多，企業(yè)信息相對(duì)透明，企業(yè)擁有更多融資選擇，因而風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較少。
　　此外，本文實(shí)證結(jié)果還表明，行業(yè)集中度對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)具有顯著的正向影響。

3、也就是說(shuō)，貸款向少數(shù)行業(yè)傾斜會(huì)加劇商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，這表明中國(guó)商業(yè)銀行將資產(chǎn)更多地配置在了風(fēng)險(xiǎn)較高或極易受政策調(diào)控影響的領(lǐng)域，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下行，風(fēng)險(xiǎn)集聚。結(jié)合當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于下行通道，市場(chǎng)融資環(huán)境趨緊，企業(yè)貸款違約概率升高等現(xiàn)實(shí)因素，可以預(yù)見(jiàn)，中國(guó)商業(yè)銀行在后續(xù)仍然將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)上升壓力。
　　根據(jù)本文研究結(jié)論，并結(jié)合當(dāng)前金融行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管新形勢(shì)，為防范和化解貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)，更好地提高中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量，充分發(fā)揮商業(yè)銀行在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)