我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)集中度風險控制方法研究.pdf

1、引起集中度風險的原因有兩個,一是組合中個別資產(chǎn)的風險敞口高于正常水平,二是受共同影響的某一群體的風險敞口異常的高.所謂的集中度風險就是指由于對單一債務(wù)人或相關(guān)的一群債務(wù)人的風險暴露過大而使資產(chǎn)組合額外承擔的風險.組合方法是克服集中度風險的一種很好的選擇.現(xiàn)代信用風險管理模型是指上世紀九十年代后期在西方發(fā)展起來的信用風險組合管理模型,該文介紹了比較有代表性的CreditMetrics模型和CreditRisk+模型,它們分別是由J.P.M

2、organ和CSFB開發(fā)的.盡管這兩個模型存在許多不同點,甚至有很多本質(zhì)的區(qū)別,但它們包含了相同的思想內(nèi)核,該文對此進行了分析.中國已基本完成了由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變,經(jīng)濟的運行呈現(xiàn)出明顯的市場經(jīng)濟特征.外界環(huán)境的變化對商業(yè)銀行加強集中度風險管理提出了要求.然而,由于進行市場化經(jīng)營的時間較短,各方面的經(jīng)驗積累嚴重不足,中國商業(yè)銀行直接運用國外現(xiàn)成的風險管理模型還存在很多障礙.以中國商業(yè)銀行目前的風險管理水平,根本無法對債務(wù)人的違約率

3、和違約損失率進行有效的估計,也沒有足夠的能力對違約相關(guān)性進行處理.當然,缺少良好的外部環(huán)境,也是商業(yè)銀行在上述方面難以有所作為的重要原因.在既吸收國外風險管理模型的思想,又充分考慮中國商業(yè)銀行現(xiàn)實情況的基礎(chǔ)上,該文設(shè)計了一個全新的風險管理模型.我們在充分考慮各行業(yè)信貸資產(chǎn)的收益、風險以及行業(yè)收益率之間的相關(guān)性的基礎(chǔ)上,根據(jù)資產(chǎn)組合理論確定了有效投資組合集,在此基礎(chǔ)上,就可以確定一個行業(yè)間的資產(chǎn)分配方案,從而解決了行業(yè)集中度問題.對于單個