資本充足管制對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為的影響——基于中國商業(yè)銀行的實(shí)證研究.pdf

1、20世紀(jì)70年代，銀行業(yè)的國際化經(jīng)營、金融工具的創(chuàng)新和表外業(yè)務(wù)的發(fā)展使得銀行監(jiān)管被嚴(yán)重弱化，而商業(yè)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)卻大大增加，為了減輕商業(yè)銀行在經(jīng)營中存在的過度冒險(xiǎn)行為，強(qiáng)化國際銀行體系的健全與穩(wěn)定，巴塞爾委員會(huì)于1988年制定了《巴塞爾協(xié)議》。作為資本充足管制的國際統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，巴塞爾協(xié)議被世界各國銀行業(yè)管制者所接受或作為銀行業(yè)監(jiān)管的參考標(biāo)準(zhǔn)。
　　 國外學(xué)者對巴塞爾協(xié)議進(jìn)行了大量研究。從目前我國的研究現(xiàn)狀來看，我國學(xué)者對于資本充

2、足管制問題的研究主要集中于介紹巴塞爾協(xié)議框架以及分析國內(nèi)商業(yè)銀行的資本充足率現(xiàn)狀，對于資本管制對商業(yè)銀行行為的影響很少研究。本文主要研究了資本充足管制對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為的影響，并主要從兩個(gè)方面來進(jìn)行分析：一是商業(yè)銀行為什么在經(jīng)營中會(huì)采取高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營策略，也即為什么需要對銀行實(shí)施資本充足管制；二是根據(jù)銀行間競爭程度的大小將市場分為充分競爭、不充分競爭的市場，分析了資本充足管制在不同類型的市場中對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為的影響。在分析第一個(gè)問題時(shí)，

3、本文抓住了銀行業(yè)的自身特點(diǎn)從三個(gè)方面進(jìn)行分析：一是商業(yè)銀行普遍采用股份制經(jīng)營，由于有限責(zé)任制和信息不對稱的存在，經(jīng)理人在銀行的經(jīng)營過程中存在道德風(fēng)險(xiǎn)；二是存款保險(xiǎn)制度本身存在逆向激勵(lì)效應(yīng)，它不僅導(dǎo)致存款人降低了對銀行進(jìn)行監(jiān)督的動(dòng)機(jī)，也使得銀行在經(jīng)營中會(huì)采用高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營策略；三是銀行系統(tǒng)具有脆弱性和風(fēng)險(xiǎn)傳染性的特點(diǎn)，商業(yè)銀行的破產(chǎn)會(huì)帶來巨大的負(fù)的外部性。
　　 從上述三點(diǎn)分析可以看出，銀行作為以盈利性的企業(yè)本身存在道德風(fēng)險(xiǎn)問題，銀

4、行的破產(chǎn)會(huì)給社會(huì)帶來巨大的負(fù)的外部效應(yīng)，因此需要政府進(jìn)行監(jiān)管。接下來本文就資本充足監(jiān)管對商業(yè)銀行資本和風(fēng)險(xiǎn)變化的影響進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明：首先，在資本充足管制的強(qiáng)制約束下，銀行資本變動(dòng)對風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)產(chǎn)生負(fù)的、顯著的影響；其次，最低資本充足管制不能夠有效提高資本不充足銀行的資本水平，但能夠降低資本不充足商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平；再次，資產(chǎn)規(guī)模的增加有利于銀行風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整；最后，銀行當(dāng)期的風(fēng)險(xiǎn)變化與上一期的風(fēng)險(xiǎn)變化存在同向變化關(guān)系。
　　 本