基于多主體的股票市場(chǎng)建模與分析.pdf

1、目錄m^Abstract第一章緒論l.i研究背景與意義1.2股市建模的國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀1.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀1.3本文主要工作及安排1.3.1本文的主要工作1.3.2文章內(nèi)容安排第二章股市建模相關(guān)理論2.1股票價(jià)格時(shí)間序列的典型統(tǒng)計(jì)特征2.1.1資產(chǎn)收益率2.1.2收益分布2.2ARCH模型族2.3多Agent理論2.3.1Agent2.3.2多Agent系統(tǒng)2.3.3多Agent建

2、模2.3.4建立多Agent模型的步驟......2.3.5多Agent建模的特點(diǎn)第三章股市建模常用平臺(tái)3.1Ascape3.2Repast3.3Swarm3.3.1Swarm的歷史背景和意義.......3.3.2Swarm的類庫(kù)結(jié)構(gòu)摘要隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，股票市場(chǎng)已成為我國(guó)資本市場(chǎng)中最活躍、發(fā)展最快的市場(chǎng)，因此它也成為眾多專家學(xué)者研究的焦點(diǎn)。股票市場(chǎng)有許多普遍存在的特征性事實(shí)，如尖峰胖尾、波動(dòng)聚集等，而這些現(xiàn)

3、象是傳統(tǒng)金融理論難以解釋的?；诙郃gent的復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)的發(fā)展為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的研究注入了新的活力。它將經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)看作是由無(wú)數(shù)個(gè)相互作用、有自治性和學(xué)習(xí)能力的經(jīng)濟(jì)主體組成的復(fù)雜系統(tǒng)。經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的演變和演化是主體對(duì)周圍環(huán)境適應(yīng)的結(jié)果，是主體交互作用涌現(xiàn)的宏觀行為這種自下而上的建模理念就是基于多主體的建模方法。股票市場(chǎng)是一個(gè)典型的復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)本文在一個(gè)基于信息傳播的多Agent模型的基礎(chǔ)上，著重對(duì)波動(dòng)聚集影響因素做了研究，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)的變化對(duì)市

4、場(chǎng)價(jià)格行為有著深遠(yuǎn)的影響，為以后更好的研究波動(dòng)聚集影響因素提供了一個(gè)很好的借鑒。另外，我們?cè)贚ux模型思想的基礎(chǔ)上，加入觀望者類型，建立改進(jìn)模型，利用Swarm仿真平臺(tái)進(jìn)行仿真，對(duì)模型產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以此來(lái)揭示股票市場(chǎng)中的“特征性事實(shí)“，隨后研究了模型收益率的GARCH效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)當(dāng)市場(chǎng)處于周期形態(tài)時(shí)，收益GARCH效應(yīng)顯著，當(dāng)市場(chǎng)處于泡沫均衡態(tài)時(shí)，收益GARCH效應(yīng)并不顯著，從而為現(xiàn)實(shí)證券投資者和市場(chǎng)交易者的投資決策提供一定的理論基