基于數(shù)據(jù)驅(qū)動的Y公司大宗商品套利策略研究.pdf

1、大宗商品市場的發(fā)展經(jīng)歷了從現(xiàn)貨交易到中遠(yuǎn)期合約交易，再到期貨交易的發(fā)展過程，從不標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)貨商品到標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約，套利行為也一直伴隨著大宗商品市場的發(fā)展。
　　Y公司作為大宗商品的貿(mào)易企業(yè)，從簡單的買賣投機(jī)交易，到適當(dāng)?shù)馁u出套期保值，到現(xiàn)在的套利交易，不僅降低了大宗商品的行情波動風(fēng)險(xiǎn)，也大大擴(kuò)大了該公司的業(yè)務(wù)規(guī)模，Y公司已經(jīng)成長為比較成熟的大宗商品貿(mào)易企業(yè)。但是，隨著中國經(jīng)濟(jì)增速的放緩，工業(yè)制造型企業(yè)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，對大宗商品的需求

2、也在逐步減少；在大宗商品的現(xiàn)貨市場，價(jià)格越來越透明，現(xiàn)貨交易量也呈逐步萎縮的趨勢，Y公司的業(yè)務(wù)發(fā)展也面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。
　　在大數(shù)據(jù)時(shí)代的背景之下，唯有深入挖掘數(shù)據(jù)才能發(fā)現(xiàn)更多的盈利機(jī)會，特別是對大宗商品套利行為的研究和運(yùn)用。套利行為本身就是基于數(shù)據(jù)之上，基于數(shù)據(jù)驅(qū)動的大宗商品套利策略研究，是以Y公司的實(shí)際業(yè)務(wù)作為研究對象，從變化的數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)并形成相關(guān)的套利模型，同時(shí)，發(fā)現(xiàn)影響大宗商品市場相關(guān)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以此判斷大宗商品的走勢，再

3、根據(jù)大宗商品的走勢選擇相關(guān)的套利模型，從而成為了Y公司持續(xù)發(fā)展的動力。
　　基于數(shù)據(jù)驅(qū)動的大宗商品套利策略重點(diǎn)從三方面進(jìn)行研究：其一是期貨與現(xiàn)貨基礎(chǔ)上的期現(xiàn)套利策略，Y公司是以現(xiàn)貨為主的大宗商品貿(mào)易企業(yè)，所以期現(xiàn)套利對Y公司而言非常重要；本文根據(jù)Y公司的運(yùn)作特點(diǎn)，制作了系統(tǒng)性的套利模型，并在案例基礎(chǔ)上制定了相關(guān)的套利策略。其二是不同市場基礎(chǔ)之上的跨市套利策略，以金屬市場為例，重點(diǎn)研究國外市場與國內(nèi)市場的套利機(jī)會，確定指標(biāo)體系并跨市