從三一集團訴奧巴馬案析美國外資并購安全審查制度.pdf

1、隨著全球經濟一體化的不斷深入，全球企業(yè)并購的浪潮愈演愈烈，而投資者在他國開展并購交易時經常會受到來自東道國政治、法律層面的阻礙。2012年，三一集團在美國的風電場并購項目被美國外國投資委員會(CFIUS)及奧巴馬總統(tǒng)禁止，理由是此項并購威脅美國國家安全。CFIUS及總統(tǒng)要求三一集團放棄對于已經收購的風電項目的一切權利，但是并沒有解釋他們認為三一集團的并購交易威脅國家安全的詳細理由。為了探究背后的原因并挽回損失，三一集團將CFIUS和奧巴

2、馬總統(tǒng)一并告上了法庭。三一集團在訴訟中主張總統(tǒng)及CFIUS超越了法定的權限，其行政命令違反了正當程序，非法剝奪了三一集團的財產權，侵犯了三一集團平等受《憲法》保護的權利。但美方提出法院對于此案不具有管轄權，因為依據美國法律，總統(tǒng)有權以國家安全為由禁止一項并購交易，而此項權力的行使不受司法審查。并且，美方稱總統(tǒng)權力的行使符合正當程序。最終，此案以三一集團敗訴而告終。與眾多中國企業(yè)一樣，由于無法通過美國的外資并購安全審查，三一集團蒙受了巨大

3、的損失。本文將對三一集團訴奧巴馬案進行深入分析，對美國的外資并購安全審查制度加以研究，為中國企業(yè)應對美國外資并購安全審查提出建議，全文共分四章。
　　第一章對于三一集團訴奧巴馬案的案情進行梳理。三一集團狀告奧巴馬源于三一集團在美國的一項并購交易被禁止，此項交易被總統(tǒng)禁止的原因是交易威脅美國國家安全。案件在進行過程中分為兩個階段，一是對于管轄權問題的審理，二是對于總統(tǒng)決定程序正當性問題的審理。
　　第二章對于三一集團訴奧巴馬案

4、的爭議焦點及法院裁決進行系統(tǒng)的分析。本案的爭議焦點有三個:即法院是否有管轄權，總統(tǒng)禁止交易的行為是否違反正當程序，以及三一集團的并購是否威脅美國國家安全。對于前兩個爭議焦點，法院出具了庭審意見，而由于管轄權問題，法院對于第三個爭議焦點并沒有進行審理。但國家安全是此案不能忽視的核心點，因此本文擬從美國法律及CFIUS的審查實踐出發(fā)對三一集團并購項目涉及的國家安全進行分析。
　　第三章對于此案涉及的美國外資并購安全審查制度的各個方面進