三一集團(tuán)訴奧巴馬案研究.pdf

1、涉外投資并購(gòu)交易最早興起于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，近年來(lái)伴隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化，涉外投資并購(gòu)正逐步成為連接各國(guó)經(jīng)濟(jì)交往最主要的企業(yè)商業(yè)行為。而當(dāng)今各國(guó)對(duì)待進(jìn)入本國(guó)市場(chǎng)的外資，一方面表示歡欣鼓舞，希望外資能夠帶動(dòng)本國(guó)市場(chǎng)發(fā)展，另一方面又嚴(yán)加控制，以保護(hù)本國(guó)民族工業(yè)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率，以及穩(wěn)定的政治環(huán)境。
　　我國(guó)在改革開(kāi)放后，開(kāi)始鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”，大力發(fā)展涉外投資并購(gòu)。走向海外的企業(yè)越來(lái)越多，而美國(guó)則是我國(guó)企業(yè)進(jìn)行涉外投資并購(gòu)的最佳選擇

2、之一。隨著我國(guó)企業(yè)對(duì)美投資的增加，美國(guó)出于經(jīng)濟(jì)、政治等多方面因素的考量，開(kāi)始嚴(yán)格的以“國(guó)家安全”為名限制中國(guó)投資企業(yè)?！皣?guó)家安全”儼然成為我國(guó)涉美投資企業(yè)的噩夢(mèng)，尤其是在“外國(guó)政府控制交易”性質(zhì)的認(rèn)定上，我國(guó)企業(yè)屢遭不公正的待遇。2012年三一集團(tuán)的關(guān)聯(lián)公司：羅斯公司，收購(gòu)位于美國(guó)俄勒岡州的4個(gè)風(fēng)電場(chǎng)的項(xiàng)目被美國(guó)外國(guó)投資審查委員會(huì)，即CFIUS，以國(guó)家安全的名義阻止，并且在CFIUS提交美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬審核之后，奧巴馬親自叫停了該項(xiàng)目。雖

3、然CFIUS以國(guó)家安全的名義叫停海外投資并購(gòu)案屢見(jiàn)不鮮，但美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬親自叫停外資并購(gòu)，這尚屬首次。這一次，三一集團(tuán)并沒(méi)有選擇沉默，而是提起訴訟，并且在一審判決失利的情況下仍然選擇提起上訴，最終獲得了勝利，確定了美國(guó)國(guó)家安全審查的可訴性，無(wú)疑對(duì)中國(guó)海外投資并購(gòu)企業(yè)是一次巨大的激勵(lì)。
　　本文一方面結(jié)合案例，分析美國(guó)國(guó)家安全審查的理論基礎(chǔ)，如立法歷史、審查原則、審查范圍，方式和豁免。另一方面，文章也想通過(guò)此類案件，深入分析美國(guó)外資

4、安全審查的應(yīng)對(duì)措施，為中國(guó)政府和中國(guó)企業(yè)，在美國(guó)未來(lái)投資并購(gòu)活動(dòng)中，尋求更好，更公平的救濟(jì)之路。
　　本文第一部分為案情介紹，是本章的事實(shí)部分，具體介紹了“三一案”的基本事實(shí)、爭(zhēng)議焦點(diǎn)。第二部分主要是對(duì)案件涉及的美國(guó)國(guó)家安全審查的立法歷史、審查原則、審查范圍，方式和豁免，進(jìn)行理論分析。第三部分針對(duì)“三一案”的爭(zhēng)議焦點(diǎn)，即司法管轄權(quán)上的爭(zhēng)議和正當(dāng)程序上的爭(zhēng)議，結(jié)合初審法院和上訴法院的審判意見(jiàn)，并引用美國(guó)相似案例，詳細(xì)的進(jìn)行分析，提出

5、筆者的評(píng)價(jià)和建議。通過(guò)以上的分析，文章最后一部分從微觀上和宏觀上為我國(guó)政府和企業(yè)應(yīng)對(duì)美國(guó)安全審查，提供行之有效的應(yīng)對(duì)措施。一方面，在企業(yè)層面，我國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分了解美國(guó)法律環(huán)境，適應(yīng)全新的投資策略，并審時(shí)度勢(shì)，在并購(gòu)初期應(yīng)積極配合美國(guó)的安全審查程序，主動(dòng)申報(bào)審批，盡量簽訂緩解協(xié)議。另一方面，在政府層面，首先中美BIT目前正在談判階段，我國(guó)可以利用BIT條款限制美國(guó)國(guó)家安全審查，保護(hù)我國(guó)投資利益；其次應(yīng)加快《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》的修訂，加快我國(guó)