關(guān)于期權(quán)定價的生豬價格指數(shù)保險研究——以北京市順義區(qū)為例.pdf

1、我國作為農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)產(chǎn)品的價格切實(shí)關(guān)系到農(nóng)業(yè)市場穩(wěn)定和民生等重要問題。豬肉價格作為農(nóng)產(chǎn)品的重要組成部分，近年來問題頻繁凸顯:第一，生豬價格頻繁漲跌，導(dǎo)致市場波動;第二，生豬價格指數(shù)保險于農(nóng)戶而言，存在套利空間，抑制險企經(jīng)營的積極性，生豬價格指數(shù)保險銷售量縮減近一半;第三，生豬價格保險由于其部分指標(biāo)不合理，如過于固定的豬糧比、補(bǔ)貼比例均容易影響其推廣和應(yīng)用。
　　面對上述問題時，對生豬價格指數(shù)保險進(jìn)行創(chuàng)新就顯得尤為重要，本文提出了對

2、價格指數(shù)保險類似看跌期權(quán)，將保險合約設(shè)計為一份期權(quán)合約，并對其進(jìn)行期權(quán)定價，能夠有效解決投機(jī)風(fēng)險，降低損失，推動政策性農(nóng)業(yè)保險創(chuàng)新發(fā)展。
　　本文以北京市順義區(qū)為例，統(tǒng)計分析了2014-2016年的生豬、玉米價格數(shù)據(jù)，重新確定了更加科學(xué)的豬糧比盈虧點(diǎn)，模仿已有的降雨指數(shù)、溫度指數(shù)期權(quán)合約，設(shè)計了生豬價格指數(shù)期權(quán)合約，并對其進(jìn)行蒙特卡羅模擬定價法，得出了生豬價格指數(shù)期權(quán)的合約價格。
　　最后分析了生豬數(shù)據(jù)抽樣和模型方面的不足，