基于GARCH模型的國際油輪運價指數(shù)波動性研究.pdf

1、分類號UDC密級單位代碼」Q衛(wèi)51基于GARCH模型的國際油輪運價指數(shù)波動性研究姜麗婚指導(dǎo)教師呂靖職稱教授、博士生導(dǎo)師學(xué)位授予單位大連海事大學(xué)申請學(xué)位級別工學(xué)碩士學(xué)科與專業(yè)交通運輸規(guī)劃與管理論文完成日期2008年02月論文答辯日期2008年3月矜李答辯委員會主席中文摘要摘要油輪運價指數(shù)收益率及其波動性受到航運界經(jīng)營者的廣泛關(guān)注，研究國際油輪運價指數(shù)的變化特征及波動規(guī)律對油輪運輸經(jīng)營者及投資者把握市場動態(tài)、制定投資決策起到至關(guān)重要的作用。

2、本文將金融研究中廣泛使用的GARCH模型應(yīng)用于國際油輪運輸市場，考察運價指數(shù)波動規(guī)律，分析波動形成的原因，并對其進(jìn)行簡單的評價。主要包括以下幾個部分:首先，從國際油輪運輸市場入手，對其市場特征、影響因素、市場供需狀況進(jìn)行基本分析，多角度定性的研究國際油輪運價指數(shù)波動的內(nèi)在原因。并對國際油輪運價指數(shù)的產(chǎn)生發(fā)展、構(gòu)成、計算方法做以簡單闡述。其次，回顧GARCH模型的理論及發(fā)展，構(gòu)建四個船型油輪運價指數(shù)日收益率序列，描繪序列的走勢和基本統(tǒng)計特