PPP模式下綜合管廊項目的風險評價及風險分擔研究.pdf

1、當前，我國“馬路拉鏈”、“城市看?！钡痊F(xiàn)象日益突出，綜合管廊作為上述問題的終結(jié)者已在全球范圍內(nèi)得到認可和推廣，但在我國一直發(fā)展遲緩，較發(fā)達國家相差甚遠。究其原因，綜合管廊屬于資金和技術(shù)密集型基礎(chǔ)設(shè)施項目，單單依靠政府難以為繼，而PPP（公私合營）模式的出現(xiàn)為我國綜合管廊發(fā)展提供了新契機。
　　準確評價與合理分擔風險是綜合管廊PPP項目成功實施的關(guān)鍵。目前，我國沒有專門的PPP法律法規(guī)，且綜合管廊PPP項目風險研究甚少且不系統(tǒng)，基于

2、此，本研究旨在設(shè)計一套完整規(guī)范的風險分擔流程，從公私共同組建的項目公司（SPV）角度出發(fā)，以“風險相關(guān)理論→風險識別→風險評價→風險初步分擔→風險談判分擔→風險跟蹤再分擔→實證分析”為研究主線，探究公私雙方所面臨的風險及其風險行為，以期達成公私雙方風險共擔、利益共享的“雙贏”合作目的，最終實現(xiàn)物有所值，兼具理論意義和應(yīng)用價值。主要研究內(nèi)容如下：
　　（1）識別與評價風險。采用咨詢訪談、實地實例考察和文獻研究方法構(gòu)建了我國綜合管廊P

3、PP項目風險清單，依據(jù)調(diào)查問卷結(jié)果，運用SPSS19.0因子分析法（FA法）得出17項關(guān)鍵風險因素，并以此作為風險分擔體系。
　?。?）建立風險分擔機制。風險分擔機制是風險分擔中公私雙方權(quán)責利制衡的制度體系。結(jié)合我國管廊實情，把風險分擔原則與風險分擔時點聯(lián)系起來，形成初步分擔、談判分擔、跟蹤再分擔三階段風險分擔，并設(shè)計了風險分擔框架，進而從行為導(dǎo)向制度與行為歸化制度兩方面設(shè)計風險分擔機制。
　　（3）設(shè)計風險分擔方案。①初步

4、分擔階段—以風險控制能力與風險承擔意愿為原則，以關(guān)鍵風險因素為風險分擔體系，基于改進熵權(quán)-TOPSIS模型確定獨擔和共擔風險因素；②談判分擔階段—解決共擔風險問題。以風險分擔與收益相匹配為原則，考慮雙方風險意愿與偏好，基于隨機合作博弈理論，計算公私雙方各自的Shapley值，求得風險最小化、利益最大化的共擔風險最優(yōu)分擔比例；③跟蹤再分擔階段—以風險動態(tài)分擔為原則，對風險進行動態(tài)跟蹤、實時監(jiān)測，對出現(xiàn)的新風險和發(fā)生“變異”的風險及時重新分