股票質押的效力研究.pdf

1、所謂股票質押，是指出質人以其所擁有的股票作為標的物而依法設立的質押，對主債權進行擔保，當債務人不能履行到期債務時，債權人有權就質押的股票折價、拍賣或者變賣所得價款優(yōu)先受償。在實務中，股票質押已經成為公司尤其是廣大中小企業(yè)進行融資的一種新興手段，因其具有低成本、便利快捷和易變現的優(yōu)點而快速發(fā)展，但是關于股票質押的相關法律規(guī)定卻相對滯后，往往涉及《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國擔保法》、最高人民法院關于適用《中華人民共和國擔保法》

2、若干問題的解釋、《中華人民共和國物權法》、《中華人民共和國證券法》（上述法律以下簡稱《公司法》、《擔保法》、《擔保法解釋》、《物權法》、《證券法》）以及其他部門出臺的相關規(guī)章，而且各部法律規(guī)章的規(guī)定較為凌亂，沒有形成統一的制度體系，同時對于很多現實存在的問題沒有明確的規(guī)定，例如股票質押后其對應的表決權是否一并抵押，法律規(guī)定非上市公司股票質押需要在工商部門辦理質押登記，但是在現實中可操作性差等。為此，筆者通過本文的論述和相關知識的學習研究

3、，力求對股票質押的相關規(guī)定進行梳理，形成股票質押的相關規(guī)定和法律理解的框架并就股票質押中存在的問題提出自己的建議。
　　本文總共分為三個部分。
　　第一部分主要論述設定質押的股票范圍，該部分結合《擔保法》、《擔保法解釋》、《物權法》的相關規(guī)定，對股票質押的特點、現實操作中存在的問題、我國法律對股票質押的相關規(guī)定進行了概括性的論述，從而了解以設定質押的股票的種類，從宏觀方面基本了解股票質押的概念和現狀。
　　第二部分的論

4、述內容主要為股票質押的設立，該部分對股票質押合同生效的時間、股票質押質權生效時間以及股票質押合同的標的進行了論述。我國《擔保法》和《擔保法解釋》并未對股票質押合同生效和股票質押質權生效進行區(qū)分，而《物權法》對上述問題進行了糾正，規(guī)定股票質押質權自登記時生效，是對股票質押制度的一種完善。同時該部分對股票質押合同的標的進行了研究，由于股票質押的特殊性，其不同于普通的動產質押，而是特殊的權利質押，其合同的標的是股權，而股權又是一種特殊的權利，

5、既不同于物權，也不同于債權，而是單獨存在的一種民事權利，股權包含自益權和共益權，有財產性權利和人身性權利，在設定質押股權時，股權所代表的全部權利均一并質押還是僅質押股權的財產性權利，均是本部分論述的主要問題。
　　第三部分主要內容為股票質押的效力研究，其中涉及股票質押對質物的效力、對所擔保債權的效力、對質權人的效力以及對出質人的效力。通過對股票質押的效力分析，了解股權質押后的法律效果，尤其是對股票質押后，各方當事人的權利義務的分析

6、，例如質權人取得物上代位物請求權、對侵害股權行為產生的訴權、是否可以行使股權表決權，出質人的新股優(yōu)先認購權、余額返還請求權等權利以及各方當事人因股票質押應承擔的相應的義務，均是該部分論述的重點。
　　本文主要針對以股份公司股票設立質押時的法律問題和效力分析，力求結合我國現有法律法規(guī)對股票質押行為中產生的法律問題進行梳理，并且提出法律規(guī)定不明確或者沒有規(guī)定的相關問題，結合筆者的觀點，進行論證，提出解決辦法，借此希望對我國股票質押的制