上市公司股票質(zhì)押制度研究.pdf

1、股權(quán)質(zhì)押是商品經(jīng)濟(jì)和公司制度發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物，它豐富了權(quán)利質(zhì)押的內(nèi)容，并以其卓越的擔(dān)保功能、融資功能及效益功能給現(xiàn)代擔(dān)保制度注入新的活力，正如我國一位法學(xué)家所言“股權(quán)質(zhì)押因反映了當(dāng)代物權(quán)法以利用為中心的價值取向，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中越來越凸顯其重要作用”。而作為股權(quán)質(zhì)押主體部分的上市公司股票質(zhì)押，因股票的流動性強(qiáng)、變現(xiàn)快等特點(diǎn)，使其逐漸成為融資市場的新寵。可以預(yù)見在上市公司股票全流通環(huán)境下，股票質(zhì)押融資有更廣闊的發(fā)展空間。這一點(diǎn)從近段時

2、間上市公司股票質(zhì)押活動頻頻發(fā)生的狀況便可探知。同時事物均具有兩面性，上市公司股票質(zhì)押給質(zhì)押雙方創(chuàng)造極大利益的同時也蘊(yùn)藏著較大的風(fēng)險，對于債權(quán)人而言尤甚。如何規(guī)制上市公司股票質(zhì)押的風(fēng)險，也成為人們?nèi)找骊P(guān)注的重點(diǎn)，基于這種現(xiàn)狀，本文以上市公司股票質(zhì)押的基本問題為基線，結(jié)合質(zhì)押的基本理論，對股票質(zhì)押制度進(jìn)行了系統(tǒng)的討論，對相關(guān)制度從法律規(guī)范層面和實(shí)踐操作層面提出了完善意見。
　　 本文分為四章。
　　 第一章是對上市公司股票質(zhì)

3、押的性質(zhì)論證。本章首先對股權(quán)、股權(quán)質(zhì)押、上市公司股票質(zhì)押等概念進(jìn)行界定，然后分析上市公司股票質(zhì)押的特征，同時針對學(xué)界對股票質(zhì)押標(biāo)的性質(zhì)的爭論，在評析各種學(xué)說的基礎(chǔ)上，筆者提出了自己的看法。
　　 第二章對上市公司股票質(zhì)押的設(shè)立進(jìn)行了詳細(xì)的論述。本章從股票質(zhì)押的出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人、可質(zhì)押股票的適格性、設(shè)立的公示方式四個角度詳細(xì)分析了上市公司股票質(zhì)押的設(shè)立。
　　 第三章上市公司股票質(zhì)押的效力。本章從股票質(zhì)押對質(zhì)物的效力、對質(zhì)權(quán)