基于流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險的M商業(yè)銀行違約風(fēng)險研究.pdf

1、2008年席卷全球的金融危機(jī)暴露出以《巴塞爾協(xié)議》為核心框架的當(dāng)代銀行業(yè)監(jiān)管體系對于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險的認(rèn)識和關(guān)注存在明顯不足，全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行不得不開始重新審視銀行的風(fēng)險管理問題。銀行業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，正是由于其體系的不夠完善以及容易遭受外來沖擊的影響，在全球經(jīng)濟(jì)化水平不斷提高的大背景下，如何保證銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，已經(jīng)成為全球所共同面對的重要課題。商業(yè)銀行在發(fā)展過程中，控制風(fēng)險是非常重要的環(huán)節(jié)，而在風(fēng)險管理中

2、，由于流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險具有很強(qiáng)的破壞力以及存在很高的不確定因素，對商業(yè)銀行的違約風(fēng)險有著舉足輕重的影響。
　　國內(nèi)外學(xué)者已經(jīng)開始關(guān)注流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險對商業(yè)銀行違約風(fēng)險的影響，并對它們之間的關(guān)系做出簡單的研究，結(jié)果表明流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險在一定程度上確實影響了商業(yè)銀行的違約風(fēng)險，但是大多數(shù)都是建立在對流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險的度量的基礎(chǔ)上，并沒有將流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險對違約風(fēng)險的影響進(jìn)行深入的數(shù)據(jù)分析，本文基于這樣的目的，通過將

3、銀行業(yè)分析以及M商業(yè)銀行案例研究相結(jié)合的方法，分別研究流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險對銀行違約概率的影響，同時做更進(jìn)一步的分析，研究在流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險的共同作用下，M商業(yè)銀行違約風(fēng)險的變化。
　　本文通過構(gòu)建回歸模型，分析M商業(yè)銀行所在銀行業(yè)流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險對違約風(fēng)險的影響。結(jié)果表明，流動性風(fēng)險越高，商業(yè)銀行違約風(fēng)險越高，信用風(fēng)險越高，商業(yè)銀行違約風(fēng)險越高;在流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險的共同作用下，商業(yè)銀行違約風(fēng)險的變化呈現(xiàn)倒U型曲線分布

4、，這為本文的案例研究做了理論鋪墊，在行業(yè)研究的基礎(chǔ)之上，對基于流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險的M商業(yè)銀行違約風(fēng)險進(jìn)行進(jìn)一步研究，案例分析了M商業(yè)銀行7年的數(shù)據(jù)，由于流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險的共同影響，使得違約風(fēng)險呈現(xiàn)倒U型曲線分布，因此通過案例研究，尋找M商業(yè)銀行違約風(fēng)險的最低點（Z-score的最高點），以此來分析當(dāng)M商業(yè)銀行違約風(fēng)險最低時，流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險的大小。基于以上研究基礎(chǔ)，分析造成M商業(yè)銀行違約風(fēng)險過高的原因，并針對M銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，