論P(yáng)2P網(wǎng)絡(luò)借貸的投資人權(quán)益保護(hù).pdf

1、近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的蓬勃發(fā)展和國內(nèi)信用環(huán)境的日益完善，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新興的點(diǎn)對點(diǎn)資金融通方式，在我國經(jīng)濟(jì)高速增長的大背景下得到了爆炸式發(fā)展。作為傳統(tǒng)金融體制的有效補(bǔ)充，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國民間金融領(lǐng)域發(fā)揮了不可替代的作用。然而，由于市場規(guī)模的迅速擴(kuò)張和外部監(jiān)管的長時(shí)間缺位，我國的P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)了大量的倒閉和跑路事件，給投資人的合法權(quán)益造成了極大的侵害。因此，構(gòu)建全方位、多層次的P2P網(wǎng)貸投資人權(quán)益保護(hù)體系的舉措刻不容緩。

2、
　　在第一部分中，本文針對我國P2P網(wǎng)貸平臺的產(chǎn)生背景、主要模式及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳盡論述。自2007年我國首家P2P網(wǎng)貸平臺（拍拍貸）成立之時(shí)起，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)只發(fā)展了不到十年，但截至2015年12月，全國共有超過3800家平臺，全行業(yè)成交量超過一萬億，并且在近幾年一直保持著指數(shù)級增長。與國外較為簡單的P2P網(wǎng)貸模式不同，我國的P2P網(wǎng)貸平臺根據(jù)具體國情和市場需求，針對各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化和變種，發(fā)展出了種類繁多的模式，其中最主

3、要的模式有三個(gè):純線上模式，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式和擔(dān)保抵押模式。然而，在具有極高內(nèi)在價(jià)值和發(fā)展速度的同時(shí)，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)也蘊(yùn)藏了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，最主要的風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和競爭風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。
　　在第二部分中，本文主要探究了P2P網(wǎng)貸投資人保護(hù)的必要性、國內(nèi)對于投資人保護(hù)的相關(guān)規(guī)定以及實(shí)際操作中存在的主要問題。由于內(nèi)在高風(fēng)險(xiǎn)的存在和外在監(jiān)管的缺位，我國P2P行業(yè)出現(xiàn)了大量問題平臺，停止經(jīng)營、提現(xiàn)困難、失聯(lián)跑路等現(xiàn)象愈演愈烈。一旦平

4、臺出現(xiàn)倒閉或者跑路，投資人的合法權(quán)益將遭受非常大的侵害，而且面臨著困難重重的維權(quán)之路。針對網(wǎng)貸投資人權(quán)益的保護(hù)，我國目前在合同法、刑法和訴訟法等法律中有可以適用的條文，銀監(jiān)會(huì)對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管也正在歸位，并且聯(lián)合其他部門共同發(fā)布了網(wǎng)絡(luò)借貸管理暫行辦法的征求意見稿。然而，在我國P2P網(wǎng)貸投資人權(quán)益保護(hù)方面，仍舊存在著諸多問題:第一，在行業(yè)方面，我國P2P行業(yè)面臨著征信體系不健全、壞賬率無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和資金運(yùn)作不透明的困境;第二，在平臺方

5、面，運(yùn)營者存在著自融、龐氏騙局等惡意詐騙行為，同時(shí)，部分平臺由于信審方法落后、風(fēng)險(xiǎn)控制不健全和借貸期限錯(cuò)配等原因，滋生了極大的道德風(fēng)險(xiǎn);第三，在投資人方面，由于大量新生投資人和組團(tuán)投資人的出現(xiàn)，導(dǎo)致了我國投資人的權(quán)益容易受到侵害，同時(shí)，我國法律在P2P網(wǎng)貸投資人身份界定的方面也存在不足。
　　在第三部分中，本文以英國、美國、德國、澳大利亞等國家為例，研究了各國在P2P網(wǎng)貸投資人權(quán)益保護(hù)方面所采用的主要制度，進(jìn)而分析這些具體方法對我

6、國投資人權(quán)益保護(hù)制度建設(shè)所具有的啟示作用。英國P2P網(wǎng)貸平臺、P2P金融協(xié)會(huì)和金融行為監(jiān)管局均建立了較為完善的投資人權(quán)益保護(hù)制度，其中對我國幫助最大的制度有三個(gè):設(shè)立安全保障基金，健全投資人投訴程序和完善信用評價(jià)評級體系。美國P2P網(wǎng)貸平臺和證券交易協(xié)會(huì)針對投資人權(quán)益保護(hù)采用了一系列行之有效的方針，其中有三項(xiàng)重要舉措最值得我國學(xué)習(xí):明確網(wǎng)貸產(chǎn)品性質(zhì)，建立第三方托管制度和完善信息公開機(jī)制。除了英美之外，德國、澳大利亞和南非在P2P網(wǎng)貸投資

7、人權(quán)益保護(hù)方面也做得較為出色，這三個(gè)國家對我國投資人權(quán)益保護(hù)制度建設(shè)的啟示主要包括:升級貸款管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)信息共享和簽訂銀行合作協(xié)議。
　　在第四部分中，本文根據(jù)國外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和我國具體國情，在完善我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資人權(quán)益保護(hù)制度方面提出了如下建議:第一，建立并完善我國P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管體系，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)確立“依法、合理、適度”的監(jiān)管原則，并在互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見的基礎(chǔ)上，制定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)的具體監(jiān)管細(xì)則，完善信用及擔(dān)保體

8、系，明確禁止平臺本身或者關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行自擔(dān)保，推行P2P網(wǎng)貸平臺營業(yè)執(zhí)照的許可及備案制度，同時(shí)規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺資金第三方托管制度;第二，完善投資人權(quán)益保護(hù)法律體系，通過立法保障網(wǎng)絡(luò)貸款模式下投資人的知情權(quán)、隱私權(quán)和求償權(quán)，對違反規(guī)定的行為給予嚴(yán)肅處理，規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的爭端解決程序，形成爭議解決的司法指導(dǎo)意見;第三，強(qiáng)化我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)的自律作用，在不同平臺之間實(shí)現(xiàn)客戶信用資料的共享，與投資人、保險(xiǎn)公司聯(lián)合，建立網(wǎng)絡(luò)借貸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)