P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、P2P融資模式是近幾年新興的一種利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)形成的直接信貸模式，對(duì)解決傳統(tǒng)借貸市場(chǎng)服務(wù)覆蓋面低的問題發(fā)揮著巨大的作用。但P2P融資模式當(dāng)前在中國存在著諸多問題和風(fēng)險(xiǎn)，尤其是頻發(fā)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的跑路、詐騙、經(jīng)營困難以及倒閉事件和普遍較高的借款人違約風(fēng)險(xiǎn)，都造成出借人的資金安全得不到有力的保障。
　　因此本文以出借人的立場(chǎng)為視角，分析出借人面臨的兩大風(fēng)險(xiǎn)，P2P借貸平臺(tái)網(wǎng)站倒閉風(fēng)險(xiǎn)與借款人逾期還款或不還款風(fēng)險(xiǎn)。具體內(nèi)容包括:

2、>　　1、考察分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的獨(dú)特特征，比較其與傳統(tǒng)信貸（商業(yè)銀行借貸和民間借貸）違約風(fēng)險(xiǎn)的不用點(diǎn)。
　　2、對(duì)不同模式的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)分別進(jìn)行平臺(tái)倒閉風(fēng)險(xiǎn)的分析。這幾種模式分別為純粹P2P模式，即網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只單純做信息中介;擔(dān)保P2P模式，即網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)引入墊付機(jī)制，由平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或擔(dān)保公司提供本金保障;P2N模式，即網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與小額貸款公司和擔(dān)保公司進(jìn)行合作，由小額貸款公司和擔(dān)保公司提供借款來源及擔(dān)保，網(wǎng)貸借貸平臺(tái)

3、并不直接參與借款人的開發(fā)及擔(dān)保。之后對(duì)2006年6月至2015年2月發(fā)生的問題平臺(tái)的問題時(shí)間、問題地區(qū)、問題類型、注冊(cè)資金、存活時(shí)間、待收金額、運(yùn)行模式等進(jìn)行了特征分析。
　　3、利用博弈理論，對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借款人的違約成因進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析。同時(shí)，本文利用編寫的計(jì)算機(jī)程序?qū)ε呐馁J網(wǎng)站上的數(shù)據(jù)進(jìn)行抓取，對(duì)取得的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析與二元Logistic回歸分析，研究表明，在無抵押無擔(dān)保的信用貸款情況下，借款人身份信息是影響借款人是否

4、違約的最大的因素，其次為借款期限、歷史成功數(shù)、年利率、借入信用與認(rèn)證總分。
　　4、根據(jù)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)倒閉風(fēng)險(xiǎn)的分析，以及對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)借款人違約成因的實(shí)證分析，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)行與監(jiān)管分別提出了建議。針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)行，本文認(rèn)為隨著中國個(gè)人信用體系與企業(yè)信用體系建設(shè)逐漸成熟，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)逐漸回歸平臺(tái)化，不參與借款人的開發(fā)及本金墊付。對(duì)于借款人的諸多信息，本文實(shí)證結(jié)果顯示應(yīng)該著重關(guān)注兩點(diǎn):一是