會(huì)計(jì)選擇變更的動(dòng)因及經(jīng)濟(jì)后果研究——以中海發(fā)展為例.pdf

1、根據(jù)契約理論的觀點(diǎn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)上就是政府與企業(yè)之間就會(huì)計(jì)政策與方法所約定的契約。然而由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜多樣性等諸多原因，這份契約難以囊括每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)政策與方法，具有不完備性。這也就賦予企業(yè)在具體的會(huì)計(jì)政策和方法上的選擇權(quán)，這種選擇權(quán)本是為了讓企業(yè)更真實(shí)地反映其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。但在實(shí)務(wù)中，這種選擇權(quán)卻成為管理層進(jìn)行盈余管理、維護(hù)自身利益的工具，這種合法不合理的會(huì)計(jì)選擇行為影響投資者做出正確的經(jīng)濟(jì)

2、決策。相比于最初的會(huì)計(jì)選擇和強(qiáng)制性會(huì)計(jì)選擇變更，自發(fā)性會(huì)計(jì)選擇變更表現(xiàn)得尤為突出，包括自發(fā)性會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)估計(jì)變更，其變更的動(dòng)因及經(jīng)濟(jì)后果值得深思。
　　本文采用案例研究與理論分析相結(jié)合的研究方法，以同時(shí)發(fā)生會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的上市公司—中海發(fā)展為案例研究對(duì)象，以契約理論、代理理論、尋租理論和經(jīng)濟(jì)后果理論為理論分析基礎(chǔ)，進(jìn)而揭示出我國(guó)上市公司發(fā)生會(huì)計(jì)選擇變更的動(dòng)因及經(jīng)濟(jì)后果。
　　研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)選擇變

3、更存在著特定的動(dòng)因，主要表現(xiàn)為盈余管理、高管薪酬、融資先導(dǎo)。當(dāng)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑，財(cái)務(wù)狀況惡化時(shí)，基于扭虧、融資的需要，會(huì)計(jì)選擇變更就成為上市公司進(jìn)行盈余管理以達(dá)到上市“明線標(biāo)準(zhǔn)”的手段，為滿足融資需求而改善財(cái)務(wù)狀況的工具。另外，上市公司高管薪酬往往與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相掛鉤，操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，謀求自身利益就成為上市公司會(huì)計(jì)選擇變更的動(dòng)因之一。
　　在經(jīng)濟(jì)后果方面，會(huì)計(jì)選擇變更不僅對(duì)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和稅收等方面產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，同

4、樣也影響著投資者、債權(quán)人、政府等利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)決策的制定，關(guān)系著證券市場(chǎng)的健康發(fā)展和良好運(yùn)行。由于外部利益相關(guān)者與管理層之間存在著信息不對(duì)稱，且信息披露具有滯后性，外部利益相關(guān)者難以做出正確的經(jīng)濟(jì)決策，證券市場(chǎng)也難以及時(shí)、有效地對(duì)會(huì)計(jì)選擇變更做出反應(yīng)。
　　基于我國(guó)不完善的市場(chǎng)監(jiān)管體制，不合理的會(huì)計(jì)選擇變更嚴(yán)重影響財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性，外部利益相關(guān)者在依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表做出經(jīng)濟(jì)決策時(shí)，需要弄清會(huì)計(jì)選擇變更的實(shí)質(zhì)動(dòng)因，不為一些假象所迷惑。因