其他綜合收益信息含量研究.pdf

1、2009年6月，財政部會計司發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第3號》，主要規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)在利潤表“每股收益”項(xiàng)下增列“其他綜合收益”項(xiàng)目和“綜合收益”項(xiàng)目。“其他綜合收益”項(xiàng)目，反映企業(yè)根據(jù)會計準(zhǔn)則規(guī)定直接計入所有者權(quán)益的各項(xiàng)利得和損失扣除所得稅影響后的凈額?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則解釋第3號》體現(xiàn)了我國會計準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同，在這一背景下，本文選取2009年到2013年五年滬深A(yù)股上市公司為樣本，實(shí)證分析綜合收益及其組成部分的價值相關(guān)性。
　　本文研

2、究得出以下的結(jié)論：綜合收益從理論上更加符合經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于收益的定義，也更加符合現(xiàn)代會計觀的公允價值計量實(shí)踐。實(shí)證分析結(jié)果表明其他綜合收益對股價具有顯著的解釋作用，說明資本市場對于其他綜合收益部分給予了定價。本文還發(fā)現(xiàn)，對于其他綜合收益組成部分的外幣報表折算差額，資本市場給予了應(yīng)有的估值修正，并沒有鎖定賬面的數(shù)值。對于其他綜合收益重要組成部分的可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動損益，母公司可供出售金融資產(chǎn)對股價具有顯著的解釋作用，而子公司可供出售金