基于風(fēng)險(xiǎn)偏好的航運(yùn)公司多元化投資組合決策研究.pdf

1、隨著投資行為決策理論不斷的發(fā)展及成熟，研究者在研究決策者投資問(wèn)題時(shí)越來(lái)越注重非經(jīng)濟(jì)因素在決策中的重要性，尤其是人的因素里的具有代表性的風(fēng)險(xiǎn)偏好因素對(duì)決策結(jié)果的影響。單個(gè)投資項(xiàng)目的投資決策將人的風(fēng)險(xiǎn)偏好納入決策因素里的研究頗多。隨著單項(xiàng)投資研究的成熟，人們開(kāi)始將風(fēng)險(xiǎn)偏好考慮到具有多項(xiàng)投資組合的研究中來(lái)。航運(yùn)領(lǐng)域也先后出現(xiàn)了考慮決策者風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的投資決策。
　　 航運(yùn)公司綜合分析其戰(zhàn)略發(fā)展、發(fā)展模式等基礎(chǔ)上，當(dāng)考慮到多元化投資組合決策

2、問(wèn)題時(shí)，不同風(fēng)險(xiǎn)偏好決策者勢(shì)必對(duì)組合方案采取不同的決策行動(dòng)方案。文章針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好決策者在面對(duì)較復(fù)雜的組合投資時(shí)通過(guò)構(gòu)建決策模型算出適合其的組合方案，為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好決策者提供決策借鑒。
　　 文章首先系統(tǒng)分析航運(yùn)公司多元化投資決策現(xiàn)狀及多元化投資決策現(xiàn)狀的不足，以及航運(yùn)企業(yè)多元化投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)決策的影響因素及風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)決策的影響地位，提出基于風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資組合理論并建立模型。其次將刻畫決策者風(fēng)險(xiǎn)偏好的效用函數(shù)與均值-