資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行信貸行為的影響.pdf

1、自1988年巴塞爾協(xié)議Ⅰ頒布以來，以資本充足率監(jiān)管為核心的商業(yè)銀行資本監(jiān)管體系被全球各國銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局所廣泛采納。二十多年來，隨著金融創(chuàng)新日趨加速，巴塞爾委員會(huì)和各國銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也通過不斷的修訂和完善監(jiān)管措施及細(xì)則，不斷提高資本監(jiān)管的有效性，降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。至危機(jī)爆發(fā)之前，主要發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)的資產(chǎn)充足水平均保持在高位:美國12.8％(2007)、英國12.9％(2006)、德國12.2％(2006)及日本12.9％(2007)等

2、。然而2008年金融危機(jī)卻起始于美國銀行業(yè)次貸危機(jī)，美國銀行在滿足監(jiān)管充足性要求甚至持有超額資本的情況下，由于次級(jí)貸款出現(xiàn)巨額壞賬而導(dǎo)致次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)紛紛破產(chǎn)、投資基金大量倒閉、股市劇烈震蕩，引發(fā)一場(chǎng)蔓延全球的金融危機(jī)。危機(jī)爆發(fā)后，各國政府紛紛采取“救市”措施，巴塞爾委員會(huì)也推出了巴塞爾協(xié)議Ⅲ;盡管資本監(jiān)管體系更加成熟，主要發(fā)達(dá)國家直到現(xiàn)在依然圍困在信貸緊縮、經(jīng)濟(jì)衰退的陰霾中。中國銀行業(yè)在本次危機(jī)中受到的沖擊相對(duì)較少，但也應(yīng)對(duì)本次危機(jī)

3、暴露出的問題提高警惕，對(duì)各國監(jiān)管實(shí)踐采取“取其精華，去其糟粕”的態(tài)度。本文在資本監(jiān)管體系不斷完善的背景下，研究資本監(jiān)管如何影響商業(yè)銀行信貸行為，是否能夠?qū)崿F(xiàn)監(jiān)管初衷。
　　本文從回顧商業(yè)銀行資本監(jiān)管及商業(yè)銀行信貸行為的理論研究開始，首先探究什么是資本監(jiān)管，為何要對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行資本監(jiān)管這兩個(gè)問題，并梳理出國際、國內(nèi)銀行資本監(jiān)管制度的建立、發(fā)展過程。隨后研究資本監(jiān)管影響商業(yè)銀行信貸行為的作用機(jī)理，分別探討資本監(jiān)管對(duì)資本不足及資本充足銀

4、行的不同作用效果。通過統(tǒng)計(jì)我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀后，發(fā)現(xiàn)我國多數(shù)銀行處于資本充足狀態(tài)，資本充足率水平高于監(jiān)管要求。那么資本監(jiān)管如何影響我國商業(yè)銀行的信貸行為呢？本文采用2004-2011年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，從商業(yè)銀行貸款規(guī)模、信貸擴(kuò)張及貸款集中度三個(gè)角度檢驗(yàn)了資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行信貸行為的約束作用。
　　本文發(fā)現(xiàn)，我國現(xiàn)有的資本監(jiān)管制度對(duì)商業(yè)銀行信貸行為有一定的約束作用:資本監(jiān)管能夠有效控制銀行貸款規(guī)模，并會(huì)導(dǎo)致一定程度的