新巴塞爾協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法與親周期性效應(yīng)研究.pdf

1、本文首先對(duì)新巴塞爾協(xié)議中信用風(fēng)險(xiǎn)的模型進(jìn)行了回顧，分析了各類模型在我國(guó)適用性；介紹了新巴塞爾協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法的主要內(nèi)容、模型原理及模型假設(shè)局限性，文章采用了Matlab方法擬合研究了內(nèi)部評(píng)級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式中各參數(shù)的關(guān)系對(duì)監(jiān)管資本的影響，提出了我國(guó)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法應(yīng)重點(diǎn)把握的環(huán)節(jié)；在剖析了時(shí)點(diǎn)評(píng)級(jí)法與周期評(píng)級(jí)法的評(píng)級(jí)原理及在風(fēng)險(xiǎn)管理中的不同作用基礎(chǔ)上，文章創(chuàng)新性地將時(shí)點(diǎn)法和周期法納入一個(gè)統(tǒng)一的分析框架，從銀行利潤(rùn)最大化角度，運(yùn)用微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的方

2、法，分析了不同評(píng)級(jí)法下親周期性效應(yīng)的產(chǎn)生機(jī)制，究竟是選擇時(shí)點(diǎn)法還是周期法進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，取決于銀行的性質(zhì)和對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)周期的看法。即，資產(chǎn)組合越分散的銀行將傾向于選擇周期評(píng)級(jí)法，而資產(chǎn)組合相對(duì)集中的銀行將選擇傾向于時(shí)點(diǎn)評(píng)級(jí)法，這一；運(yùn)用分別運(yùn)用HP濾波方法、向量自回歸方法、Granger因果檢驗(yàn)和脈沖響應(yīng)、回歸分析對(duì)對(duì)違約率和宏觀經(jīng)濟(jì)變量、違約概率和回收率之間相關(guān)關(guān)系、資本要求的親周期性效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證研究，文章認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)周期等宏觀系統(tǒng)因素對(duì)