基于聚類分析的封閉式基金評(píng)價(jià)研究.pdf

1、我國(guó)對(duì)封閉式基金的研究較少，這對(duì)于未來(lái)還有至少10年發(fā)展的封閉式基金來(lái)說(shuō)，是很不利的情況。如何客觀、準(zhǔn)確、全面的評(píng)價(jià)封閉式基金已成為基金業(yè)界和理論界普遍關(guān)注的問(wèn)題和一項(xiàng)基礎(chǔ)性研究課題。
　　 本研究的目的就是希望通過(guò)研究封閉式基金的凈值、分紅、折價(jià)及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，借鑒國(guó)內(nèi)外成熟的投資評(píng)價(jià)理論，利用聚類分析技術(shù)建立模型，進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，提出較為科學(xué)的封閉式基金的評(píng)價(jià)方法，并進(jìn)行實(shí)證研究，供投資者、基金管理人及監(jiān)管者參考。
　　

2、 論文的主要工作包括以下三個(gè)方面：
　　 第一，對(duì)封閉式基金評(píng)價(jià)的研究背景進(jìn)行調(diào)研。主要是對(duì)封閉式基金、現(xiàn)有封閉式基金評(píng)價(jià)體系、聚類分析方法進(jìn)行詳細(xì)研究，得出研究綜述。
　　 第二，根據(jù)研究綜述選擇合適的封閉式基金評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，利用聚類分析方法建立評(píng)價(jià)模型。聚類分析所建立的模型是屬于描述型的數(shù)據(jù)挖掘模型，其基本思想是將數(shù)據(jù)進(jìn)行分組，但是其中的組，不是預(yù)先定義的，而是根據(jù)實(shí)際數(shù)據(jù)的特征按照數(shù)據(jù)之間的相似性來(lái)定義，通過(guò)聚類

3、，可以識(shí)別數(shù)據(jù)之間的相似程度，從而發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)集的分布模式和數(shù)據(jù)的屬性之間的相互關(guān)系。
　　 第三，搜集我國(guó)封閉式基金的相關(guān)數(shù)據(jù)，利用所建立的聚類分析模型進(jìn)行實(shí)證研究，并對(duì)研究結(jié)果進(jìn)行分析；修正參數(shù)，改進(jìn)模型，再一次進(jìn)行實(shí)證研究。
　　 通過(guò)研究，得到的研究成果主要有兩部分：
　　 第一，是本研究形成的基于聚類分析的封閉式基金的評(píng)價(jià)模型，這是本研究的一項(xiàng)重要成果。評(píng)價(jià)模型，是從數(shù)據(jù)出發(fā)，所建立的對(duì)封閉式基金的客觀評(píng)價(jià)