上市公司退市中的中小投資者權(quán)益保障研究

1、 分類號： 分類號： 密級： 密級： 專 業(yè) 學 位 研 究 生 學 位 論 文 論文題目（中文） 論文題目（中文） 上市公司退市中 上市公司退市中的中小投資者權(quán)益保障 的中小投資者權(quán)益保障研究 研究 論文題目（外文） 論文題目（外文） The Study of Rights and Interests Protection about Smal

2、l and Medium-sized Investors in Delisting 研 究 生 姓 名 研 究 生 姓 名 曹樂 曹樂 學 位 類 別 學 位 類 別 金融 金融碩士 碩士 專 業(yè) 學 位 領(lǐng) 域 專 業(yè) 學 位 領(lǐng) 域 金融 金融 學 位 級 別 學 位 級 別 碩士 碩士 校內(nèi) 校內(nèi)導師姓名、 職稱 導師姓名、 職稱 潘永昕 潘永昕 副教授 教授 校外 校外導師 導師單位 單位、 姓名 姓名 論文工作起止

3、年月 論文工作起止年月 2016 2016 年 4 月至 月至 2017 2017 年 4 月 論 文 提 交 日 期 論 文 提 交 日 期 2017 2017 年 4 月 論 文 答 辯 日 期 論 文 答 辯 日 期 2017 2017 年 6 月 學 位 授 予 日 期 學 位 授 予 日 期 校址：甘肅省蘭州市 校址：甘肅省蘭州市I 上市公司退市中 上市公司退市中的中小投資者權(quán)益保障 的中小投資者權(quán)益保障研究 研究 中文摘要

4、始于 1994 年的我國上市公司退市制度經(jīng)過二十多年的發(fā)展建設已經(jīng)較為完善。但是，我國市場上侵害中小投資者權(quán)益的事件仍然時有發(fā)生，尤其在上市公司退市的過程中，此種現(xiàn)象更為嚴重。中小投資者在上市企業(yè)退市的過程中對制度完善、法律保護和事后追償權(quán)的訴求就更為強烈。 本文對國內(nèi)外的退市制度、退市標準、退市程序等進行分析比較，得出不同國家在退市制度設計上的異同之處，通過分析發(fā)現(xiàn)，我國退市制度和國外退市制度相比標準不夠多樣化，在實際操作層面存在問題

5、，缺乏執(zhí)行效率，和其他法規(guī)的配合程度不夠。同時從*ST 博元和東南融通兩個具體案例出發(fā)，通過對比分析的方法得出，目前我國在上市公司退市的過程中對中小投資者權(quán)益的保障存在一些缺陷和不足。不足之處主要體現(xiàn)在事前監(jiān)管體系不夠完善；事中處理效率低下， 處理時間冗長； 事后中小投資者維權(quán)無門， 追償機制存在缺陷。 結(jié)合國外經(jīng)驗和國內(nèi)現(xiàn)狀，本文認為想要對上市公司退市中中小投資者權(quán)益進行保護，就要從法律層面、監(jiān)管層面、投資者自身層面進行完善和補充，建