上市公司退市中的中小投資者權(quán)益保障研究.pdf

1、分類號：分類號：密級：密級：專業(yè)學(xué)位研究生學(xué)位論文論文題目（中文）論文題目（中文）上市公司退市中上市公司退市中的中小投資者權(quán)益保障的中小投資者權(quán)益保障研究研究論文題目（外文）論文題目（外文）TheStudyofRightsInterestsProtectionaboutSmallMediumsizedInvestsinDelisting研究生姓名研究生姓名曹樂曹樂學(xué)位類別學(xué)位類別金融金融碩士碩士專業(yè)學(xué)位領(lǐng)域?qū)I(yè)學(xué)位領(lǐng)域金融金融學(xué)位級別學(xué)

2、位級別碩士碩士校內(nèi)校內(nèi)導(dǎo)師姓名、職稱導(dǎo)師姓名、職稱潘永昕潘永昕副教授教授校外校外導(dǎo)師導(dǎo)師單位單位、姓名姓名論文工作起止年月論文工作起止年月20162016年4月至月至20172017年4月論文提交日期論文提交日期20172017年4月論文答辯日期論文答辯日期20172017年6月學(xué)位授予日期學(xué)位授予日期校址：甘肅省蘭州市校址：甘肅省蘭州市I上市公司退市中上市公司退市中的中小投資者權(quán)益保障的中小投資者權(quán)益保障研究研究中文摘要始于1994年

3、的我國上市公司退市制度經(jīng)過二十多年的發(fā)展建設(shè)已經(jīng)較為完善。但是，我國市場上侵害中小投資者權(quán)益的事件仍然時有發(fā)生，尤其在上市公司退市的過程中，此種現(xiàn)象更為嚴重。中小投資者在上市企業(yè)退市的過程中對制度完善、法律保護和事后追償權(quán)的訴求就更為強烈。本文對國內(nèi)外的退市制度、退市標準、退市程序等進行分析比較，得出不同國家在退市制度設(shè)計上的異同之處，通過分析發(fā)現(xiàn)，我國退市制度和國外退市制度相比標準不夠多樣化，在實際操作層面存在問題，缺乏執(zhí)行效率，和其

4、他法規(guī)的配合程度不夠。同時從ST博元和東南融通兩個具體案例出發(fā)，通過對比分析的方法得出，目前我國在上市公司退市的過程中對中小投資者權(quán)益的保障存在一些缺陷和不足。不足之處主要體現(xiàn)在事前監(jiān)管體系不夠完善；事中處理效率低下，處理時間冗長；事后中小投資者維權(quán)無門，追償機制存在缺陷。結(jié)合國外經(jīng)驗和國內(nèi)現(xiàn)狀，本文認為想要對上市公司退市中中小投資者權(quán)益進行保護，就要從法律層面、監(jiān)管層面、投資者自身層面進行完善和補充，建立一系列事后的補償制度，以此保護