對(duì)民間中介擔(dān)保公司融資活動(dòng)的調(diào)查

1、《西安金融2007年第5期對(duì)民間中介擔(dān)保公司融資活動(dòng)的調(diào)查郭小鋒(中國(guó)人民銀行固原市中心支行，寧夏固原756000)摘要：本文在對(duì)民間中介擔(dān)保公司融資活動(dòng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過對(duì)比分析，認(rèn)為公司形式是一種較高級(jí)的民間融資方式，具有比較積極的優(yōu)勢(shì)，但應(yīng)當(dāng)從政策、法規(guī)方面加強(qiáng)研究和規(guī)范。關(guān)鍵詞：民間融資；中介擔(dān)保；規(guī)范中圖分類號(hào)：F8305文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1009556X2007(05)004002近年來，民間融資發(fā)展勢(shì)頭迅速。各方對(duì)民

2、間融資情況也十分關(guān)注。本文對(duì)在寧夏固原開展業(yè)務(wù)的廣元擔(dān)保有限責(zé)任公司進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查。一、廣元公司運(yùn)作的基本情況固原廣元擔(dān)保有限責(zé)任公司系工商局注冊(cè)、自治區(qū)商務(wù)廳批準(zhǔn)的民營(yíng)公司，注冊(cè)資金1000萬元。在成立之初的2004年，與銀川市商業(yè)銀行達(dá)成協(xié)作協(xié)議，擔(dān)保發(fā)放汽車消費(fèi)貸款l4筆、30萬元。但不久又終止。之后又轉(zhuǎn)向?yàn)橹行∑髽I(yè)、個(gè)體私營(yíng)業(yè)主、自然人之間牽線搭橋，為雙方提供信用擔(dān)保服務(wù)。從中收取中介擔(dān)保服務(wù)費(fèi)。目前，該公司共有6名業(yè)務(wù)人員，其

3、中有2名為原國(guó)有商業(yè)銀行離職人員。(一)運(yùn)作方式l、運(yùn)行程序。該公司主要業(yè)務(wù)是民間抵押借貸的咨詢(擔(dān)保)服務(wù)，形式為“一對(duì)一，民對(duì)企”，即一個(gè)公民對(duì)一個(gè)企業(yè)發(fā)放抵押貸款；“多對(duì)一，民對(duì)企”，即多個(gè)公民對(duì)一個(gè)企業(yè)發(fā)放貸款；“一對(duì)一。民對(duì)民”，即一個(gè)公民對(duì)一個(gè)公民發(fā)放貸款。如果決定融資。一般在三至七日內(nèi)能夠完成融資程序。2、融資成立的條件。(1)放貸人需將所融資金存放中介擔(dān)保公司指定的銀行，并將存款單存放擔(dān)保公司；(2)中介擔(dān)保公司能對(duì)借貸

4、雙方進(jìn)行成功匹配；(3)借款人能提供有效超額的房地產(chǎn)抵押。3、需要辦理的相關(guān)手續(xù)。(1)對(duì)抵押房地產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估；(2)對(duì)抵押物進(jìn)行鑒證；(3)借款人投保人身意外傷害險(xiǎn)；(4)對(duì)借貸雙方辦理融資公證。4、融資費(fèi)率。(1)貸款利率l5‰；(2)中介費(fèi)率125％／季或417％o／月；(3)其他費(fèi)用有評(píng)估費(fèi)、鑒證費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)(15萬元以上保費(fèi)3％0)、公證費(fèi)。綜合費(fèi)率約25％o。5、融資期限。一般為3個(gè)月至6個(gè)月。有一小部分為一年。6、本息收回方式

5、。按約定按月或季支付貸款利息，到期收回本金。若借款人因特殊原因提前歸還，則中介擔(dān)保公司需向放貸人支付未到期期間的利息。7、追債方式。如果發(fā)生借款人到期不能償還借款，則擔(dān)保公司采取對(duì)借款人“形影不離”式追債，以抵押房產(chǎn)償債為最后手段。(二)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況固原廣元擔(dān)保公司自2004年6月成立至2006年9月，累計(jì)為68戶民營(yíng)企業(yè)提供擔(dān)保業(yè)務(wù)，借款企業(yè)涉及建材、淀粉、醫(yī)藥、農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)等，累計(jì)擔(dān)保金額約4000萬元。Fl‘擔(dān)保余額2

6、000萬元。從放貸人方面看，融出資金一兩萬元到幾十萬元不等；從借款人方看，融入資金在萬元到幾十萬元之間。擔(dān)保公司年凈收益一般為十幾萬元。據(jù)擔(dān)保公司介紹，經(jīng)營(yíng)兩年多來，擔(dān)保資金尚未發(fā)生過不良。二、中介擔(dān)保與幾種融資形式的比較通過上述調(diào)查廣元擔(dān)保公司的融資行為應(yīng)當(dāng)是中介和擔(dān)保，所在以下的討論中，我們暫且用“中介擔(dān)保公司”通稱這類融資組織。l、中介擔(dān)保公司融資程序與銀行放貸有類似之處。銀行的貸前調(diào)查、抵押物評(píng)估、鑒證、簽訂貸款合同收稿日期：2

7、007—3作者簡(jiǎn)介：郭小鋒(1967一)，男，大學(xué)本科學(xué)歷，經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)供職于中國(guó)人民銀行固原市中心支行。40維普資訊《西安金融))2007年第5期等程序都能在中介擔(dān)保中找到，同時(shí)，對(duì)借款人投保意外傷害保險(xiǎn)、借貸公證體現(xiàn)了更嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理。2、中介擔(dān)保公司與貸款公司的資金來源不同。中介擔(dān)保融資的資金來源于放貸人，目前試點(diǎn)的貸款公司是自有資金，所以，中介擔(dān)保公司融資形式更復(fù)雜和難于監(jiān)管；中介擔(dān)保形式也不同于一般的貸款擔(dān)保中心的性質(zhì)，貸款擔(dān)保

8、中心是為銀行金融機(jī)構(gòu)貸款提供的擔(dān)保，在政策上是明確的、在法律上是規(guī)范的。3、中介擔(dān)保公司與地方性投融資公司運(yùn)作方式不同。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)(如溫州)，政府為引導(dǎo)和加強(qiáng)民間金融管理，設(shè)立投融資公司，由轄內(nèi)具有較大規(guī)模的數(shù)家企業(yè)為發(fā)起人，采用股份制組織形式。其資金來源主要是股東自有資金、金融債券、有擔(dān)保的銀行貸款，但還未向自然人資金開放。而中介擔(dān)保公司融資的主要資金來源就是自然人。4、中介擔(dān)保形式是高級(jí)的民間借貸形式。一般民間借貸是兩方當(dāng)事人，

9、即放貸人與借款人(有時(shí)也有中人起證明作用)，形式與手續(xù)簡(jiǎn)便，僅約定利率、時(shí)間，一張紙條作為憑證。中介擔(dān)保融資涉及三方當(dāng)事人，其程序嚴(yán)謹(jǐn)，手續(xù)齊全，法律內(nèi)涵更多一些。三、調(diào)查后的正、反向思考(一)正向思考1、廣元擔(dān)保公司現(xiàn)象不是個(gè)別現(xiàn)象，在全國(guó)，這類融資中介擔(dān)保業(yè)務(wù)的民營(yíng)公司各地都存在，如青島五色土投資顧問有限公司。這類組織在民間資金融通中發(fā)揮了積極作用，其方便快捷的融資方式，尤其為一部分燃眉之急的小企業(yè)解決了融資困難。2、其為個(gè)人金融理

10、財(cái)提供了一條具有較高收益的途徑。目前的儲(chǔ)蓄存款收益正處于歷史低谷國(guó)債收益水平一般，且數(shù)量較少，不易購(gòu)到，而股市和基金投資既要有相關(guān)知識(shí)、信息，又需要一定的時(shí)間精力。3、中介擔(dān)保融資活動(dòng)實(shí)質(zhì)上是民間借貸經(jīng)紀(jì)人行為，通過中介擔(dān)保的個(gè)人投資在一定條件下具有相對(duì)高的風(fēng)險(xiǎn)控制力。即借款人向中介提供抵押、中介向放貸人提供擔(dān)保，同時(shí)有一定法律效力的公證。4、目前正在起草的《放貸人條例》是規(guī)范民間融資的重要法規(guī)手段，而中介擔(dān)保公司是否可以成為實(shí)踐這一條

11、例的主體之一。5、這種融資模式的可取之處是否可為金融機(jī)構(gòu)信貸營(yíng)銷方式提供借鑒。(二)反向思考1、中介擔(dān)保的融資方式在政策、法律空間內(nèi)有沒有足夠的支撐。如果沒有或支撐不足，還是有相當(dāng)程度的法律風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樗煌谀壳霸圏c(diǎn)的小額貸款公司，小額貸款公司是以自有資金發(fā)放貸款，而不允許吸收存款。也不同于信用擔(dān)保公司，一般意義上的信用擔(dān)保公司是對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款提供擔(dān)保。2、中介擔(dān)保公司為放貸人提供擔(dān)保，必須具備兩項(xiàng)硬條件：一是真實(shí)的注冊(cè)資金并且這

12、一資金不能被公司挪做他用；二是公司的完整信用，包括公司發(fā)起人的信用、公司對(duì)《公司法》的符合性。這兩點(diǎn)應(yīng)當(dāng)由誰負(fù)責(zé)把關(guān)是注冊(cè)單位還是批準(zhǔn)單位3、盡管中介擔(dān)保公司是一種中介性質(zhì)的公司，但他的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是資金的融通，與銀行業(yè)務(wù)有著類似的形式。其對(duì)資金仍有相當(dāng)大的聚集能力，存在較大程度的風(fēng)險(xiǎn)，所以，這類業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)由誰來監(jiān)管4、融資費(fèi)率相對(duì)較高，是金融機(jī)構(gòu)的2至3倍。所以只能進(jìn)行短期融資。(三)應(yīng)當(dāng)關(guān)注民間中介擔(dān)保公司的存在民間中介擔(dān)保公司的作用有二

13、：一是中介，即牽線搭橋；二是擔(dān)保。它的產(chǎn)生與發(fā)展是以民間借貸為基礎(chǔ)，以“貸款難”為催生，以信用擔(dān)保為運(yùn)作形式，以盈利為目的。所以有著很大的存在理由和發(fā)展空間。所以，應(yīng)當(dāng)關(guān)注它的發(fā)展動(dòng)向。1、加強(qiáng)監(jiān)管。目前，要按照“誰批準(zhǔn)、誰監(jiān)管”的原則，先把這類公司的運(yùn)行管理起來，防患于未然。2、改造成為民間融資組織。民營(yíng)貸款公司是“只準(zhǔn)發(fā)放貸款，不能吸收存款”。其運(yùn)營(yíng)資金是自有資金。這就決定了發(fā)起人要有比較雄厚的資本金。中介擔(dān)保公司不一定具備這樣的實(shí)