高自考財務管理學計算公式匯總版

1、1第二章第二章資金時間價值和投資風險價值資金時間價值和投資風險價值1.單利終值P46??niPVFVn????102.單利現(xiàn)值P47niFVPVn????1103.復利終值P48??nniPVFV???104.復利現(xiàn)值P48??nniFVPV???110復利終值系數(shù)：復利現(xiàn)值系數(shù)：5.后付年金終值P50???????nttniAFVA111年金終值系數(shù)：6.年償債基金（已知年金終值，求年金A）P52償債基金系數(shù)：7.后付年金現(xiàn)值P53?

2、?????nttiAPVA1011年金現(xiàn)值系數(shù)：8.年資本回收額（已知年金現(xiàn)值，求年金A）P54資本回收系數(shù)：9.先付年金終值P56公式⑴公式⑵10.先付年金現(xiàn)值P57公式⑴公式⑵11.遞延年金現(xiàn)值（m期后的n期年金）P58公式⑴公式⑵12.永續(xù)年金現(xiàn)值P5913.預期收益P72??AFVIFAAAiAVninttn????????????11111??????iFVIFAAiiAVninttn????????????11111????

3、??iPVIFAAiiAVnintt???????????111110??APVIFAAAiAVnintt???????????111011????minimnttPVIFPVIFAAiiAV101111??????????????minmimttnmttPVIFAAPVIFAAiAiAV1101111????????????????????niiiPXE1??iAiAVtt11110??????????nniiFVIF??1??nni

4、iPVIF??11??iiFVIFAnni11???????iiiPVIFAnnttni111111?????????????????111111??????????nnnttniiFVAiFVAA??111???nniiiFVIFA????nnttiiPVAiPVAA??????????11111010????nnttniiiiPVIFA????????11111113公式⑶公式⑶一年內(nèi)分次計算利息的復利利率折算成實一年內(nèi)分次計算利息

5、的復利利率折算成實際利率際利率——名義利率為i，分m期，每期利率為im，共mn期。即mn期，名義利率為im的計算公式⑷公式⑷貼現(xiàn)利率折算為實際利率貼現(xiàn)利率折算為實際利率——實際得到的本金為名義本金減去貼現(xiàn)息此公式中i為貼現(xiàn)率公式⑸公式⑸單利貸款，要求補償性余額的實際利率單利貸款，要求補償性余額的實際利率此公式中r為補償性余額比例3.銀行借款周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議下應支付承諾費R的計算P132此公式中p為周轉(zhuǎn)信貸額度；q為年度內(nèi)已使用借款額；r為承

6、諾費率4.債券發(fā)行價格（售價）的計算P1395.放棄現(xiàn)金折扣的商業(yè)信用的資本成本P1526.貼現(xiàn)息和應付貼現(xiàn)票款的計算P153貼現(xiàn)息匯票金額應付貼現(xiàn)票款??應付貼現(xiàn)票款為銀行付給持票人的7.資本成本（率）計算公式P156公式⑴公式⑴資本成本總公式：資本成本總公式：此公式中F為籌資費用率公式⑵公式⑵長期借款成本：長期借款成本：此公式中It為長期借款年利息；T為企業(yè)所得稅稅率；L為長期借款籌資額，即借款本金；Ft為籌資費用率；Rt為長期借款

7、年利率不計籌資費用時：不計籌資費用時：附加補償性余額附加補償性余額（CB）時：時：公式⑶公式⑶債券成本：債券成本：注意此公式籌資額B按發(fā)行價格計算公式⑷公式⑷優(yōu)先股成本：優(yōu)先股成本：n1i1Knm??????????????????m（年利率）實際利率ii??1K實際利率（年利率）ri??1K實際利率（年利率）??rqp???R???????????nttn111市場利率債券利率債券面值市場利率債券面值債券售價%100360??????

8、?N百分比現(xiàn)金折扣總額貨款總額貨款百分比現(xiàn)金折扣總額貨款籌資凈額用資費用商業(yè)信用資本成本率)(30天現(xiàn)率月貼天數(shù)貼現(xiàn)金額匯票貼現(xiàn)息??????FPDfPD???????1籌資費用籌資額用資費用籌資凈額用資費用成本率資本??????tttttFTRFLTIK?????????1111籌資費用籌資額實際利息籌資凈額用資費用??TRKtt??1??????tttFCBLTIK?????11????bbbFBTIK??????11籌資費用籌資額