財(cái)務(wù)管理計(jì)算公式總結(jié)

1、償債能力分析指標(biāo)償債能力分析指標(biāo)短期償債能力分析：1、流動(dòng)比率、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債分析：比率越高，短期償債能力越強(qiáng)，但過高又會(huì)影響盈利能力。影響該指標(biāo)可信性的有存貨和應(yīng)收賬款的質(zhì)量。另外，該指標(biāo)排除了企業(yè)規(guī)模不同的影響，適合企業(yè)之間和本企業(yè)不同歷史時(shí)期的比較（營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債）2、速動(dòng)比率、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債分析：由于流動(dòng)資產(chǎn)中存貨變現(xiàn)速度慢，或可能已經(jīng)報(bào)廢尚

2、未處理或已抵押給債權(quán)人等原因，將存貨排除出去的計(jì)算更令人可信。速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更能真實(shí)反映。比率越高，短期償債能力越強(qiáng)。3、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流量現(xiàn)金等價(jià)物）現(xiàn)金等價(jià)物）流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債反映直接償付能力.高較好支付能力過高擁有過多的盈利能力低的現(xiàn)金類資產(chǎn).4、現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動(dòng)所需的現(xiàn)金凈額經(jīng)營活動(dòng)所需的現(xiàn)金凈額流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債動(dòng)態(tài)反應(yīng)動(dòng)態(tài)反應(yīng)5、到期債務(wù)本息償付比率、到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動(dòng)

3、產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（本期到期債務(wù)本金（本期到期債務(wù)本金現(xiàn)金利息支出）現(xiàn)金利息支出）長期償債能力分析：1、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額100%分析：反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，比率越高，償債能力越差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。債權(quán)人、股東和經(jīng)營者對(duì)待資產(chǎn)負(fù)債率的態(tài)度不同。注：資產(chǎn)總額是扣除累計(jì)折舊后的凈額。2、股東權(quán)益比率、股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額股東權(quán)益總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額100%分析：比率越大

4、，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，償債能力越強(qiáng)。注：權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額股東權(quán)益總額=1（1資產(chǎn)負(fù)債率）（大，則股東投入資本在資產(chǎn)中所占的比重小，財(cái)務(wù)杠桿大）3、利息保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)=息稅前利潤息稅前利潤利息利息分析：衡量企業(yè)支付利息的能力。比率越低，越難支付債務(wù)利息。但權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)導(dǎo)致該指標(biāo)的片面性。注：息稅前利潤＝利潤總額＋費(fèi)用化利息；分母利息包括費(fèi)用化利息，還包括計(jì)入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。4、產(chǎn)權(quán)比率、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額負(fù)債總額股東權(quán)益總額

5、股東權(quán)益總額低，財(cái)務(wù)狀況好，債權(quán)人貸款的安全越有保障，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。5、有形凈值債務(wù)率、有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額負(fù)債總額（股東權(quán)益（股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值）無形資產(chǎn)凈值）6、償債保障比率、償債保障比率=負(fù)債總額負(fù)債總額經(jīng)營活動(dòng)所需的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動(dòng)所需的現(xiàn)金流量凈額7、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=（經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額現(xiàn)金利息支出現(xiàn)金利息支出付現(xiàn)所得稅）付現(xiàn)所得稅）現(xiàn)金利息支出現(xiàn)金利息支出營

6、運(yùn)能力分析指標(biāo)營運(yùn)能力分析指標(biāo)1、存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本銷售成本平均存貨平均存貨分析：比率越高，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等的速度越快。注：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360存貨周轉(zhuǎn)率，表示存貨周轉(zhuǎn)一次所需要的時(shí)間。2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額銷售收入凈額平均應(yīng)收賬款平均應(yīng)收賬款分析：比率越高，催款速度越快，流動(dòng)性強(qiáng)，但過高會(huì)限制銷售量的擴(kuò)大，影響盈利水平。注：平均應(yīng)收賬款是指未

7、扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款金額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額銷售收入凈額平均流動(dòng)資產(chǎn)平均流動(dòng)資產(chǎn)分析：反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。比率高，速度快，相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)盈杜邦分析法杜邦分析法杜邦分析體系最核心的指標(biāo)是權(quán)益報(bào)酬率，其分解式如下：權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤平均所有者權(quán)益=（凈利潤平均總資產(chǎn)）（平均總資產(chǎn)平均所有者權(quán)益）=資產(chǎn)凈利率平均權(quán)益乘數(shù)=（凈利潤銷售收入）（銷

8、售收入總資產(chǎn)）平均權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均權(quán)益乘數(shù)分析：根據(jù)該分解后的公式，決定權(quán)益報(bào)酬率的因素有三個(gè)方面的因素：1、銷售凈利率，即從企業(yè)的銷售活動(dòng)分析，從銷售額和銷售成本兩方面進(jìn)行。2、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，反映資產(chǎn)管理的能力，從資產(chǎn)的各個(gè)構(gòu)成部分進(jìn)行分析問題。3、權(quán)益乘數(shù)，反映資本結(jié)構(gòu)，權(quán)益乘數(shù)高，則負(fù)債比例大，能給企業(yè)帶來較大的杠桿利益，但同時(shí)也有較大的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析流入結(jié)構(gòu)分析

9、流入結(jié)構(gòu)分析反映企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的現(xiàn)金流入在全部現(xiàn)金流入中的比重，以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況。流出結(jié)構(gòu)分析流出結(jié)構(gòu)分析反映企業(yè)現(xiàn)金的用途和去處流入流出比分析流入流出比分析可計(jì)算三種活動(dòng)各自的流入流出比。結(jié)果可進(jìn)行縱向或橫向比較。盈利質(zhì)量分析盈利質(zhì)量分析盈利現(xiàn)金比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量盈利現(xiàn)金比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量凈利潤凈利潤分析：比率越高，反映企業(yè)盈利質(zhì)量越高。再投資比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量再投資比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量資本性支出

10、資本性支出分析：比率越高，反映企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量或利潤的能力就越強(qiáng)?；I資與支付能力分析籌資與支付能力分析外部融資比率＝外部融資比率＝[經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目增（減）凈額＋籌資現(xiàn)金流入量經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目增（減）凈額＋籌資現(xiàn)金流入量]現(xiàn)金流入量總額現(xiàn)金流入量總額分析：反映企業(yè)的籌資能力，比率越高，企業(yè)的籌資能力越強(qiáng)。強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率＝現(xiàn)金流入總額強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率＝現(xiàn)金流入總額（經(jīng)營現(xiàn)金流出量＋償還債務(wù)本息付現(xiàn)）（經(jīng)營現(xiàn)金流出量＋償

11、還債務(wù)本息付現(xiàn)）分析：反映企業(yè)用現(xiàn)金償債的能力。比率越高，現(xiàn)金償債能力越強(qiáng)。到期債務(wù)本息償付比率＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量到期債務(wù)本息償付比率＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量（本期到期債務(wù)本金＋現(xiàn)金利息支出）（本期到期債務(wù)本金＋現(xiàn)金利息支出）分析：比率越高，企業(yè)償付到期債務(wù)的能力越強(qiáng)?，F(xiàn)金償債比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金償債比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量長期債務(wù)總額長期債務(wù)總額分析：反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)提供的現(xiàn)金償還長期債務(wù)的能力。比率越高，能力越強(qiáng)。貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算貨

12、幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算復(fù)利復(fù)利終值終值FVn=PV(1i)n現(xiàn)值現(xiàn)值PV=FVn(1i)n=FVnPVIFin普通年金普通年金終值終值FVAn=AFVIFAin現(xiàn)值現(xiàn)值FVAFVAn=APVIFAAPVIFAinin先付年金先付年金終值終值現(xiàn)值)1(1????ninFVIFAAFVA)11(????niPVIFAAPVADn遞延年金遞延年金現(xiàn)值終值Vn=AFVIFAin永續(xù)年金永續(xù)年金終值：無終點(diǎn)，故無終值現(xiàn)值：V0=APVIFAi∞=A1i