馮冬梅-證券交易第7章講義

1、2010年證券業(yè)從業(yè)考試輔導(dǎo)證券交易證券交易第1頁(yè)第七章第七章資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本章主要考點(diǎn)本章主要考點(diǎn)1.掌握資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類；2.熟悉證券公司取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的條件；3.熟悉客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則和一般規(guī)定；4.熟悉客戶資產(chǎn)托管的有關(guān)規(guī)定和要求；5.熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則；6.熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范；7.熟悉定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括的基本事項(xiàng)和主要內(nèi)容；8.熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的基

2、本要求；9.熟悉集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范；10.熟悉設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案與批準(zhǔn)程序；11.熟悉集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書的基本內(nèi)容；12.熟悉集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括的基本事項(xiàng)和主要內(nèi)容；13.熟悉集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司與客戶的權(quán)利與義務(wù)；14.熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)禁止行為的有關(guān)規(guī)定；15.熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施；16.熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反有關(guān)法規(guī)的法律責(zé)任。第一節(jié)第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類及

3、業(yè)務(wù)資格資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類及業(yè)務(wù)資格一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類（掌握）一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類（掌握）▲資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關(guān)法律法規(guī)及《試行辦法》的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為?！Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括三種：為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理為單一客戶辦理定向資

4、產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)、為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。（一）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)▲概念為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過(guò)該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)?！攸c(diǎn)1.1.證券公司與客戶必須是一對(duì)一的。證券公司與客戶必須是一對(duì)一的。2.2.具體投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定。具體投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定

5、。3.3.必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。（二）為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)▲概念證券公司通過(guò)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，通過(guò)專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)?！N類限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。●限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要

6、用于投資國(guó)債、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券國(guó)債、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券2010年證券業(yè)從業(yè)考試輔導(dǎo)證券交易證券交易第3頁(yè)二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格（熟悉）二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格（熟悉）（一）證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的條件（6個(gè)）1.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍。2.凈資本不低于2億元億元人民幣，且符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定。3.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，無(wú)不良行為記錄，其中，

7、具有3年以年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。4.具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行。5.最近1年未受到過(guò)行政處罰或者刑事處罰。6.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。（二）證券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格應(yīng)提交相關(guān)材料證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲取中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。證券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交下列材料：1.申請(qǐng)書。2.經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證和企

8、業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件。3.凈資本計(jì)算表和經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近1期財(cái)務(wù)報(bào)表。4.負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員的情況登記表。5.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險(xiǎn)控制崗位人員的名單、簡(jiǎn)歷、證券業(yè)從業(yè)資格證書和身份證明復(fù)印件。6.申請(qǐng)人出具的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員無(wú)不良行為記錄的證明。7.內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度文本及由具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)控評(píng)審報(bào)告。8.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)計(jì)劃書和業(yè)務(wù)操作規(guī)程。9.中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提

9、交的其他材料。中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和《試行辦法》的規(guī)定，對(duì)證券公司的申請(qǐng)材料進(jìn)行審查，做出是否批準(zhǔn)的決定，并書面通知申請(qǐng)人。（三）其他要求取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，除應(yīng)具備規(guī)定的條件并取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格外，還須按照《試行辦法》的規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出逐項(xiàng)申請(qǐng)。證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：1.具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)

10、、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行。2.設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于3億元億元人民幣，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的劃的凈資本不低于5億元億元人民幣。3.最近1年不存在挪用客戶交易結(jié)算資金等客戶資產(chǎn)的情形。4.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。【例1】證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，凈資本不低于人民幣（）億元。A.2B.3C.