構(gòu)建我國(guó)券商股票投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系的研究.pdf

1、隨著中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展壯大,作為證券市場(chǎng)主體之一的證券公司迅速發(fā)展,由10余年前銀行的一個(gè)業(yè)務(wù)部門發(fā)展為資本市場(chǎng)的主要參與方。據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)資料表明,截止2009年底,全國(guó)共有證券公司101家,總資產(chǎn)達(dá)到19899.46億元,凈資產(chǎn)4734.33億元,凈資本3727.88億元,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1184.13億。
　　證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是其核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分,而股票投資做為決定證券公司經(jīng)營(yíng)成敗的重要因素,其風(fēng)險(xiǎn)管理顯得異常重

2、要。因此,如何有效控制股票投資風(fēng)險(xiǎn)成為我國(guó)證券公司需要盡快妥善解決的問題。
　　本文對(duì)證券公司股票投資風(fēng)險(xiǎn)的類型、表現(xiàn)和成因進(jìn)行了分析,并結(jié)合案例,將我國(guó)證券公司和美國(guó)投資銀行的股票投資風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行對(duì)比,以期發(fā)現(xiàn)我國(guó)券商存在的問題,并總結(jié)美國(guó)投資銀行給我們帶來的啟示。在此基礎(chǔ)上,提出了構(gòu)建我國(guó)證券公司股票投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系的六大關(guān)鍵點(diǎn):完善法人治理結(jié)構(gòu)、完善股票投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度、優(yōu)化股票投資風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部組織架構(gòu)、建立股票投資風(fēng)