止損再保險在VaR風險度量下公平門限的確定.pdf

1、再保險是指保險人在原保險合同的基礎之上，通過簽訂分保合同，將其所承擔風險的一部分轉(zhuǎn)移給再保險公司的行為。其中，最常見的有成數(shù)再保險與停止損失再保險。在停止損失再保險中，再保險人在總索賠量X中所占的份額為：XR=(X-d)+，d為參數(shù)，它表示原保險人的自留額。若選擇停止損失再保險，那么，如何確定原保險公司即分出公司的自留額及相應的再保險金額就是再保險決策首先要解決的問題。解決這個問題需要以公司經(jīng)營者所持的風險態(tài)度為依據(jù)。對于風險厭惡型的公

2、司經(jīng)營者，他是希望自己所承擔風險不要太大的；而對于風險偏好型的公司經(jīng)營者，他是愿意自己所承擔風險比較大的。本文假設，簽訂分保合同的保險公司與再保險公司雙方的經(jīng)營者都是風險厭惡型的或者都是風險偏好型的，那么如何選定一個公平的自留額使得雙方都滿意，這正是本文所要研究的問題。本文用VaR度量保險公司與再保險公司的風險，并用指數(shù)原理計算再保險保費。
　　 本文的創(chuàng)新工作主要是以下兩個方面：⑴依據(jù)VaR的定義以及分位數(shù)的性質(zhì)，得出了保險公