《基金管理公司固有資金運用管理暫行規(guī)定

1、1《基金管理公司固有《基金管理公司固有資金運用管理金運用管理暫行規(guī)定（征求意（征求意見稿）》稿）》起草起草說明一、起草背景一、起草背景1998年《關于加強證券投資基金監(jiān)管有關問題的通知》（證監(jiān)基字[1998]29號）中規(guī)定：除法規(guī)另有規(guī)定外，基金發(fā)起人、基金管理公司及其發(fā)起人不得買賣該公司所管理的基金?；鸸芾砉镜淖杂匈Y金只能用于發(fā)起基金、管理基金及買賣國債，其基金管理費收入應主要用于公司業(yè)務發(fā)展。因此，一直以來基金管理公司在固有資金

2、投資方面受到較多限制。2005年，我會發(fā)布了《關于基金管理公司運用固有資金進行基金投資有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），有條件允許基金管理公司固有資金投資基金。2008年，我會發(fā)布了《關于證券投資基金管理公司在香港設立機構的規(guī)定》，允許基金管理公司的固有資金可以投資設立境外子公司。2012年10月，我會發(fā)布了《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》，允許基金管理公司投資設立境內子公司。除此之外，基金管理公司的固有資金不能再進行其他

3、類投資。3及用于本公司資產(chǎn)管理業(yè)務開展所需的資金支出行為，即固有資金運用主要包括兩部分，一是對外投資，二是設立分支機構、購置自用動產(chǎn)或者不動產(chǎn)等日常經(jīng)營管理以及支持本公司及子公司特定投資組合管理等（第三條、第八條）。此外，考慮到公司風險準備金提取和使用方面已有專門制度規(guī)范，這里的固有資金也不包括風險準備金（第二十一條）。（二）固有（二）固有資金的投金的投資范圍和原和原則《暫行規(guī)定》允許固有資金用于以下投資：銀行存款、債券、央行票據(jù)、證券

4、投資基金、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、特定客戶資產(chǎn)管理計劃、集合資產(chǎn)管理計劃、集合資金信托計劃、設立子公司、進行與經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務相關的股權投資以及中國證監(jiān)會允許的其他投資標的（第八條），為基金管理公司固有資金投資提供了較為廣泛、靈活的選擇。為了防止基金管理公司固有資金過度投資而影響公司的正常運營，《暫行規(guī)定》要求固有資金運用應當遵循謹慎穩(wěn)健、分散風險的原則，確保安全性、流動性（第四條）。為了防止可能的利益沖突而損害基金份額持有人和其他客戶的合法