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文檔簡介
1、ADissertationSubmittedtoShanghaiJiaoTongUniversityftheDegreeofMasterTHEANALYSISOFSTOCKINDEXAuth:LipeiLiangSpecialty:MathematicsAdvisⅠ:Prof.DongHanSchoolofScienceShanghaiJiaoTongUniversityShanghaiP.R.ChinaDecember302009上海
2、交通大學(xué)工程碩士學(xué)位論文ABSTRACTABSTRACTThispapermainlyanalysesthepropertiesofShanghaiStockExchangeCompositeIndexwhichistheweightedmeanofallstocks’priceinthemarket.Firstitisaffectedbymacroeconomypoliciessecondspeculationsofthestockm
3、arketaddgreatvolatilitytotheindexthirdsomeeventscancausesuddenchangestotheindexfththereissheepflockeffectinthemarket.Howeveritistoodifficulttoquantifytheeffectofthesefacts.Thispaperfoundthatwhenthesefactsbegantocausechan
4、gestotheindextherearealsogreatchangesintradingvolumeturningoverrate.Sothisarticlediscardstheexactreasonthatplaysapartinthemarketfocusesontheturningoverratetheindex.Firstlywetransfmthecommonratesequencevolumerate(therateo
5、fturningoverrate)sequenceintotwonewsequencesthendesignthenewmodelfpredictingbywhichwecalculatethemathematicalexpectationvarianceofvolumeratewhentimeapproachesinfinity.Bythesamemethodwegotthemathematicalexpectationvarianc
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