股票市場(chǎng)相關(guān)性的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)分析.pdf

1、中文圖書分類號(hào)：中文圖書分類號(hào)：F224.0股票市場(chǎng)相關(guān)性的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)分析股票市場(chǎng)相關(guān)性的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)分析學(xué)生姓名：賈韓梅所在院系：統(tǒng)計(jì)與應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)院專業(yè)名稱：數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方向：經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)優(yōu)化與預(yù)測(cè)屆別：2012屆導(dǎo)師姓名：楊治輝論文完成時(shí)間：2011年10月安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文1股票市場(chǎng)相關(guān)性的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)分析股票市場(chǎng)相關(guān)性的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)分析內(nèi)容摘要內(nèi)容摘要近年來復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)研究已成為研究熱點(diǎn)，其廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域更是得到人們的青睞，運(yùn)

2、用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論研究金融證券市場(chǎng)就是其中一個(gè)重要的研究領(lǐng)域。2007年美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)導(dǎo)致美國以及全球股市暴跌，并嚴(yán)重影響了其他實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。為了進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，包括中國在內(nèi)的世界各國也將目光轉(zhuǎn)移到了證券市場(chǎng)上來，從股價(jià)波動(dòng)的角度分析股票市場(chǎng)的運(yùn)行趨勢(shì)，從微觀層面上說，有助于證券投資者分析投資組合、進(jìn)行證券定價(jià)、分析證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，從而可以找出一些規(guī)律，盡力避免諸如股災(zāi)這種大的股市波動(dòng)，使損失最小化、收益最大化；同時(shí)也

3、有助于上市公司制定融資策略、實(shí)現(xiàn)資本國際化。從宏觀層面上說國家政府機(jī)構(gòu)也可以通過研究股市波動(dòng)的情況，調(diào)控國家經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，制定相應(yīng)的金融、經(jīng)濟(jì)制度，在政策層面上進(jìn)行經(jīng)濟(jì)調(diào)控。因此股票市場(chǎng)的研究無論是對(duì)個(gè)人還是政府都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文開創(chuàng)性的將復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論應(yīng)用到了股票市場(chǎng)的整體系統(tǒng)中來，試圖通過股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的關(guān)聯(lián)性建立網(wǎng)絡(luò)模型，進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)分析，以期得到對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)。同時(shí)，在研究過程中，由于股市數(shù)據(jù)的特異性本文

4、還運(yùn)用了許多計(jì)量的方法進(jìn)行分析，計(jì)算和優(yōu)化。本文的研究思路主要概括如下：首先，利用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論構(gòu)建復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型，通過閾值法建立相關(guān)性網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)，運(yùn)用Matlab模擬仿真計(jì)算得出不同的網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，進(jìn)而分析出了不同網(wǎng)絡(luò)的性質(zhì)，獲取了一些對(duì)我國滬深股票市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)特征的認(rèn)知，得出我國滬深300成分股的收益率網(wǎng)絡(luò)和市盈率網(wǎng)絡(luò)具有小世界性和無標(biāo)度性，網(wǎng)絡(luò)中各個(gè)股票節(jié)點(diǎn)的相關(guān)性較強(qiáng)；但是對(duì)于成交量網(wǎng)絡(luò)，較小的平均路徑和較小的聚類系數(shù)使其不具有小世