融資相關(guān)知識

1、0名詞定義：(一)1、項目融資：項目融資從廣義上說為項目的一切籌措資金活動；狹義上金融界將具有無追索權(quán)或者只有有限追索權(quán)的融資活動稱為項目融資。大多數(shù)國家認(rèn)可狹義上的項目融資概念。項目融資是指為一個特定經(jīng)濟(jì)實體所安排的融資，其貸款人在最初考慮安排貸款時，滿足于使用該經(jīng)濟(jì)實體的現(xiàn)金流量和收益作為償還貸款的資金來源，并且滿足于使用該經(jīng)濟(jì)實體的資產(chǎn)作為貸款的安全保障。按照這種定義，項目本身的經(jīng)濟(jì)效益被限制為首要的償貸來源。項目融資能解決四個方

2、面的問題：一是為超過項目投資者自身籌資能力的大型項目提供融資；二是滿足政府在資金安排上的特殊需求；三是為跨國公司安排在海外投資項目中的債務(wù)追索權(quán)；四是為實現(xiàn)公司的目標(biāo)收益率。2、有限追索：在某種意義上，貸款人對項目借款人的追索形式和程度是區(qū)分融資是屬于項目投資還是傳統(tǒng)形式融資的重要標(biāo)志。對于后者，貸款人為項目借款人提供的是完全追索形式的貸款，即貸款人主要依賴的是借款人自身的資信情況，而不是項目的經(jīng)濟(jì)效益；而前者，作為有限追索的項目融資，

3、貸款人可以在貸款的某個特定階段（例如，項目的建設(shè)期和試生產(chǎn)期）對項目借款人實行追索，或者在一個規(guī)定的范圍內(nèi)（這種規(guī)定范圍包括金額和形式的限制）對項目借款人實行追索，除此之外，無論項目出現(xiàn)任何問題，5、公司型合資結(jié)構(gòu)：公司型合資結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)是有限責(zé)任公司。公司型合資結(jié)構(gòu)是目前世界上最簡單、有效的一種投資結(jié)構(gòu)，這種投資結(jié)構(gòu)歷史悠久，使用廣泛。公司是與其投資者（公司股東）完全分離的獨立法律實體，即公司法人。公司的權(quán)利和義務(wù)是由國家有關(guān)法律（如公

4、司法）以及公司章程所給予的。作為一個獨立的法人，公司擁有一切公司資產(chǎn)和處置資產(chǎn)的權(quán)利。對于公司資產(chǎn)，公司股東既沒有直接的法律權(quán)益也沒有直接的受益人權(quán)益。公司承擔(dān)一切有關(guān)的債權(quán)債務(wù)，在法律上具有起訴權(quán)也有被起訴的可能。除了公司被解散的情況之外，公司對這些資產(chǎn)和權(quán)益有著永久性繼承權(quán)，而不受其股東變化的影響。投資者通過持股擁有公司，并通過選舉任命董事會成員對公司的日常運作進(jìn)行管理。公司型結(jié)構(gòu)相對簡單明了，國際上大多數(shù)的制造業(yè)、加工業(yè)項目采用的

5、是公司型合資結(jié)構(gòu)，并且在20世紀(jì)60年代以前有很高比例的資源型開發(fā)項目也采用的是公司型合資結(jié)構(gòu)。6、非公司型合資結(jié)構(gòu)：非公司型合資結(jié)構(gòu)又稱為契約型合資結(jié)構(gòu)，是項目發(fā)起人為實現(xiàn)共同的目的，根據(jù)合作經(jīng)營協(xié)議結(jié)合在一起的一種投資結(jié)構(gòu)，是一種大量使用并且被廣泛接受的投資結(jié)構(gòu)。非公司型合資結(jié)構(gòu)在項目融資中獲得相當(dāng)廣泛的應(yīng)用，主要集中在采礦、能源開發(fā)、初級礦產(chǎn)加工、石油化工、鋼鐵及有色金屬等領(lǐng)域。這種投資結(jié)構(gòu)從嚴(yán)格的法律概念上說不是一種法律實體，只