物流行業(yè)快遞龍頭的成本領(lǐng)先與管理智慧~中通發(fā)展壯大的啟示

1、目錄一、波特三大基本戰(zhàn)略的啟示：電商快遞企業(yè)更適用于成本領(lǐng)先戰(zhàn)略.......41、成本領(lǐng)先戰(zhàn)略更關(guān)注有形指標(biāo)......................................................................42、差異化戰(zhàn)略來(lái)自品牌、資源等......................................................................43、電商快遞企業(yè)

2、更適用于成本領(lǐng)先戰(zhàn)略..........................................................54、加盟制快遞為何天然具有成本優(yōu)勢(shì)..............................................................75、加盟制快遞，成本控制與品質(zhì)提升同步進(jìn)行.............................................116、中

3、通的發(fā)展史證明電商快遞成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的正確.....................................12二、中通成功三要素：產(chǎn)能建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)平衡、分享成長(zhǎng)，體現(xiàn)了中通的管理智慧..............................................................................................................................

4、....131、產(chǎn)能建設(shè)：熟人經(jīng)濟(jì)擴(kuò)網(wǎng)絡(luò)，超前布局省際班車、轉(zhuǎn)運(yùn)中心土地.........132、網(wǎng)絡(luò)平衡：首推有償派費(fèi)、欠發(fā)達(dá)地區(qū)中轉(zhuǎn)補(bǔ)貼.....................................163、分享成長(zhǎng)：加盟商入股公司、員工持股大車隊(duì).........................................164、引入優(yōu)秀戰(zhàn)略投資者實(shí)行現(xiàn)代管理制度...........................

5、.........................195、小結(jié)：管理層智慧帶來(lái)公司的持續(xù)成本和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì).................................19三、全流程分析龍頭企業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)..................................................................201、電商快遞與商務(wù)快遞，目標(biāo)市場(chǎng)不同使成本差異巨大.........................

6、....202、電商快遞之間的對(duì)比，轉(zhuǎn)運(yùn)成本是競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的核心.................................243、成本優(yōu)勢(shì)慢慢轉(zhuǎn)化為品質(zhì)優(yōu)勢(shì)....................................................................26四、電商快遞空間依然很大，成本領(lǐng)先者終將勝出...........................................28風(fēng)險(xiǎn)提

7、示..................................................................................................................30圖表1、波特的企業(yè)運(yùn)營(yíng)三大基本戰(zhàn)略.................................................................4圖表2、A股近20年漲幅最大10只個(gè)股競(jìng)

8、爭(zhēng)戰(zhàn)略總結(jié)......................................5圖表3、2017年快遞全行業(yè)業(yè)務(wù)量來(lái)源分析（單位：億件）.............................5圖表4、中通快遞來(lái)自阿里電商平臺(tái)的包裹量占比..............................................6圖表5、順豐的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)（2017年速運(yùn)物流業(yè)務(wù)收入的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)）.................7

9、圖表6、物流不同細(xì)分領(lǐng)域的戰(zhàn)略選擇.................................................................7圖表7、各行各業(yè)的加盟制代表.............................................................................7圖表8、中通快遞加盟商主要考核指標(biāo)............................

10、.....................................9圖表9、加盟與直營(yíng)制快遞效率對(duì)比。.................................................................9圖表10、通達(dá)系近幾年成本管控的措施.............................................................10圖表11、社保征管體制改革對(duì)快遞企業(yè)

11、人工費(fèi)用的影響測(cè)算..........................10圖表12、快遞企業(yè)歷年有效申訴率（百萬(wàn)分之）..............................................12圖表13、快遞業(yè)務(wù)量與增速：中通穩(wěn)居行業(yè)龍頭地位（單位：億件）..........12圖表14、轉(zhuǎn)運(yùn)成本中通最低.........................................................

12、........................13圖表15、通達(dá)系成立時(shí)間.....................................................................................13圖表16、快遞企業(yè)轉(zhuǎn)運(yùn)中心數(shù)量對(duì)比（截止2018年中，單位：個(gè)）............15圖表17、中通快遞分撥中心布局示意圖...............................

13、..............................15圖表18、各加盟商持股上市公司明細(xì)表（上市前）..........................................17圖表19、三通一達(dá)上市前的股權(quán)結(jié)構(gòu)（IPO、借殼之前）...............................18圖表20、快遞企業(yè)股權(quán)激勵(lì)情況..............................................

14、...........................18圖表21、快遞企業(yè)投資者結(jié)構(gòu)差異（單位：占總股本比例，%；截止2018Q3）19圖表22、各快遞公司單件總成本結(jié)構(gòu)估算（按流程）（加盟制快遞含加盟商成本）報(bào)告正文一、波特三大基本戰(zhàn)略的啟示：電商快遞企業(yè)更適用于成本領(lǐng)先戰(zhàn)略被譽(yù)為“競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略之父”的美國(guó)學(xué)者邁克爾.波特為商界人士提供了三種基本競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略：成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略和目標(biāo)集聚戰(zhàn)略。圖表1、波特的企業(yè)運(yùn)營(yíng)三大基本戰(zhàn)略大眾市場(chǎng)

15、大眾市場(chǎng)產(chǎn)品升級(jí)及高端化產(chǎn)品升級(jí)及高端化差異化差異化另辟蹊徑，另辟蹊徑，尋求技術(shù)進(jìn)步尋求技術(shù)進(jìn)步成本與份額成本與份額的正向循環(huán)的正向循環(huán)成本領(lǐng)先成本領(lǐng)先提價(jià)與挖掘新需求新需求小眾市場(chǎng)小眾市場(chǎng)目標(biāo)聚集：將資源和能力集中于目標(biāo)細(xì)分市場(chǎng)目標(biāo)聚集：將資源和能力集中于目標(biāo)細(xì)分市場(chǎng)資料來(lái)源：整理1、成本領(lǐng)先戰(zhàn)略更關(guān)注有形指標(biāo)成本領(lǐng)先往往是激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)倒逼的結(jié)果；成本領(lǐng)先的護(hù)城河是一套系統(tǒng)，標(biāo)準(zhǔn)化，可復(fù)制，可通過(guò)觀察產(chǎn)品價(jià)格、市場(chǎng)份額、利潤(rùn)率等有形指

16、標(biāo)觀察戰(zhàn)略執(zhí)行效果。成本領(lǐng)先戰(zhàn)略往往在規(guī)模效應(yīng)明顯的大眾市場(chǎng)中形成，因?yàn)槌杀九c規(guī)模會(huì)共振形成正循環(huán)（成本低——規(guī)模增長(zhǎng)更快——進(jìn)一步降低成本）。2、差異化戰(zhàn)略來(lái)自品牌、資源等差異化戰(zhàn)略成功的企業(yè)享有奇高估值溢價(jià)；差異化的護(hù)城河在品牌、研發(fā)等方面，品牌和研發(fā)的壁壘比較難弄清。形成差異化的路徑中具備較大不確定性，需要研究目標(biāo)市場(chǎng)潛在規(guī)模，研發(fā)投入的有效性。如何從執(zhí)行差異化戰(zhàn)略的企業(yè)中選擇標(biāo)的，經(jīng)驗(yàn)上，買最成熟的企業(yè)或品牌是犯錯(cuò)概率最小的選擇