什么是信托

1、1,前 言,幾個 問題：,小,你接觸過信托嗎？你去過信托機構(gòu)嗎？信托機構(gòu)能幫我們做什么？學信托有什么用？,拜托，我的學分還不夠呢?。?！,為什么你想選修這門課？,http://www.yanglee.com,2,學習的境界,學習階梯,,,,,,,,,,是什么,能做什么,做什么,國外怎么做,我國怎么做,我國應怎么做,我國將怎么做,一級,三級,二級,八級,七級,六級,五級,四級,九級,制度優(yōu)勢,發(fā)展趨勢,別怪我苛刻，試試看哦！

2、,3,信托的涵義及其實質(zhì)與金融信托相關(guān)的幾個重要概念有關(guān)信托關(guān)系人的法律規(guī)定,學習內(nèi)容,什么是信托,4,一、什么是信托,字面含義：TRUST，信任、憑信用相信、信托定義：即信任委托。它是指委托人為了一定的目的，將自己的財產(chǎn)或有關(guān)經(jīng)濟事務委托他人代為經(jīng)營管理或處理的經(jīng)濟行為。內(nèi)在邏輯關(guān)系：從“信”和“托”兩者的關(guān)系來看，“信”是“托”的基礎(chǔ)和前提條件，“托”是“信”的表現(xiàn)形式和具體內(nèi)容。,涵義,5,信托的實質(zhì),信托是一種以信任

3、為基礎(chǔ)，以財產(chǎn)為中心，以委托為方式的財產(chǎn)管理制度,理財,信托行為,財產(chǎn)管理制度,委托人,受益人,受托人,,,信托報酬,信托收益,信托財產(chǎn),6,信托,作為一種財產(chǎn)管理制度，信托包括以下內(nèi)容：信托行為：是指以設(shè)定信托為目的而發(fā)生的一種法律行為。也就是信托當事人在約定信托時，為使信托具有法律效力而履行的手續(xù)。信托關(guān)系人：指由于信托行為而發(fā)生信托關(guān)系的信托當事人。信托關(guān)系人有三個：委托人、受托人和受益人。信托財產(chǎn)：是信托行為的

4、標的物，是指由委托人通過信托行為轉(zhuǎn)移給受托人，并由受托人按照一定的信托目的進行管理和處理的財產(chǎn)，同時，還包括通過財產(chǎn)的管理和運用而取得的財產(chǎn)。信托目的：是委托人通過信托行為所要達到的目的。信托報酬：指受托人承辦信托業(yè)務所取得的報酬，一般以手續(xù)費的方式收取。,實質(zhì),7,金融信托,金融信托是在一般信托行為基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。在現(xiàn)代社會，由于被管理的財產(chǎn)通常是資金或與資金相聯(lián)系的財產(chǎn)形式，信托具備了融資的職能；且受托人----信托機構(gòu)或

5、國外兼營信托業(yè)務的銀行是金融機構(gòu)，因而稱為金融信托。金融信托是專門接受他人委托，代為經(jīng)營、管理、收授和買賣有關(guān)貨幣資金及其他財產(chǎn)的一種金融業(yè)務。,金融信托,8,二、信托相關(guān)概念,信托關(guān)系 信托主體 信托客體 信托約定信托報酬 信托目的受益權(quán)證書信托的結(jié)束與解除,實質(zhì),9,定義：委托人、受托人和受益人圍繞信托財產(chǎn)而產(chǎn)生的經(jīng)濟關(guān)系，即信托關(guān)系。信托關(guān)系的成立，必須具備三個條件： 必須明確三方當事人所處的不同地位和應有的責

6、、權(quán)、利；具備說明信托關(guān)系的文字依據(jù)；有明確的信托目的。,信托關(guān)系,10,信托關(guān)系的特點,信托法律關(guān)系當事人的三重性所有權(quán)與受益權(quán)的分離性 信托財產(chǎn)的特殊性 信托管理的連續(xù)性 承擔責任的有限性信托設(shè)立的目的性,法律視角,11,信托業(yè)務的特點,以受托為主，多面服務信托方式靈活，適應性強信托財產(chǎn)的特殊性收益風險的他主性信托是一種直接信用形式,經(jīng)濟視角,12,委托人(settler or trustor),根據(jù)各國信托法

7、和相關(guān)法律的規(guī)定：①在身份上，自然人、法人、非法人團體和國家都可以成為委托人；②在國籍上，無論是本國人還是外國人，只要具備設(shè)立信托的法定條件，都可以把屬于自己所有的財產(chǎn)委托給受托人管理和處分，從而成為委托人；③在數(shù)量上，委托人可以為一人，也可以為兩人或兩人以上，如果委托人為兩人或兩人以上，則由他們就彼此共同所有的財產(chǎn)設(shè)立信托，從而共同成為委托人。,委托人,13,信托主體,資格委托人的行為能力要件委托人對信托財產(chǎn)的所有權(quán)要件義

8、務將信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人的義務支付報酬的義務補償有關(guān)費用或賠償損失的義務,委托人,14,權(quán)利請求國家機關(guān)選任信托管理人的權(quán)利請求變更管理方法的權(quán)利請求查問信托賬簿的權(quán)利解聘、決定受托人辭職和選任新的受托人的權(quán)利要求違反信托契約的受托人承擔信托責任的權(quán)利主張信托無效和撤銷信托的權(quán)利對強制執(zhí)行提出異議的權(quán)利解除信托關(guān)系的權(quán)利對特定事項的保留權(quán)，如對受托人的指揮權(quán)、更換或重新指定受益人等,委托人,15,受托人(trus

9、tee),根據(jù)各國信托法和相關(guān)法律的規(guī)定：①在身份上，自然人、法人、非法人團體和國家，都可以接受委托人的委托，成為受托人。但是，在實際生活中，自然人、法人作為受托人的最為常見，非法人團體作為受托人的現(xiàn)象相對較少，國家只是在十分特殊的情況下?lián)问芡腥?。②在國籍上，無論是本國人還是外國人，只要具有相應的管理和處分信托財產(chǎn)的能力和其他法定條件，都可以擔任受托人。③在數(shù)量上，針對某一具體的信托法律關(guān)系，受托人既可以為一人，又可以為兩人或兩

10、人以上。受托人僅為一人的，稱為單獨受托人(sole trustee)；受托人為兩人或兩人以上的，稱為共同受托人(co-trustee or joint trustee)。,信托主體,16,資格受托人的行為能力要件行為能力要件受托行為能力要件受托人的經(jīng)濟能力要件受托人的特定身份要件,受托人,信托主體,權(quán)利管理信托財產(chǎn)和處理信托事務的權(quán)利同意或者請求法院變更信托財產(chǎn)管理方法的權(quán)利對強制執(zhí)行的異議權(quán)請求支付報酬的權(quán)利請求補

11、償費用和損失的權(quán)利,17,我國信托投資公司設(shè)立的條件,有符合《中華人民共和國公司法》和中國人民銀行規(guī)定的公司章程；有具備中國人民銀行規(guī)定的入股資格的股東；具有本辦法規(guī)定的最低限額的注冊資本, 不得低于人民幣3億元。經(jīng)營外匯業(yè)務的，其注冊資本中應包括不少于等值1500萬美元的外匯 ；有具備中國人民銀行規(guī)定任職資格的高級管理人員和與其業(yè)務相適應的信托從業(yè)人員；具有健全的組織機構(gòu)、信托業(yè)務操作規(guī)則和風險控制制度；有符合要求的營業(yè)場所

12、、安全防范措施和與業(yè)務有關(guān)的其他設(shè)施；中國人民銀行規(guī)定的其他條件,實 務,必須經(jīng)中國人民銀行批準，并領(lǐng)取《信托機構(gòu)法人許可證》。應當設(shè)立有限責任公司或者股份有限公司。信托投資公司的設(shè)立應當具備下列條件：,18,義務管理信托財產(chǎn)和處理信托事務的義務忠實于受益人的義務保護信托財產(chǎn)安全的義務建立信托財務賬簿的義務使信托財產(chǎn)發(fā)生增值的義務向受益人告知信托執(zhí)行情況的義務向受益人交付信托利益的義務服從監(jiān)督管理的義務,受托人,

13、19,受益人(trust beneficiary),根據(jù)各國情托法和相關(guān)法律的規(guī)定：①在身份上，凡是具備權(quán)利能力的人，包括自然人、法人和非法人團體，都可以成為受益人；②在國籍上，無論是本國人還是外國人，原則上只要具備權(quán)利能力，也都有資格作為受益人來享受信托利益；③在數(shù)量上，針對某一具體的信托關(guān)系而言，其受益人可以是一人，也可以是兩人或兩人以上。各國信托法對受益人的數(shù)量一般都不作限制；④在角色的擔任上，受益人根據(jù)信托種類的不同而不

14、同；⑤受益人可以是非特定的或尚未出生的人。,信托主體,20,資格法律對受益人的資格并未規(guī)定嚴格的有效要件。任何人，只要被委托人或有關(guān)國家機關(guān)指定為享受信托利益者，無論其有無行為能力，無論其是否破產(chǎn)，一般都可以成為特定信托關(guān)系中的受益人。,受益人,信托主體,義務補償受托人有關(guān)費用或提供擔保的義務向受托人支付報酬的義務,21,權(quán)利信托利益的享有權(quán)；在信托事務執(zhí)行過程中的權(quán)利，一般與委托人的權(quán)利大致相同，包括異議權(quán)、變更管理方法的

15、請求權(quán)、請求受托人承擔責任的權(quán)利、同意受托人辭去職務的權(quán)利、解任受托任和選任新的受托人的權(quán)利、解除信托的權(quán)利以及要求了解受托人處理信托事務的權(quán)利和要求受托人對所處理信托事務予以說明的權(quán)利等；當受托人違反信托并造成信托財產(chǎn)的毀損滅失時，請求受托人賠償損失或恢復信托財產(chǎn)原狀的權(quán)利,受益人,22,信托財產(chǎn),１.轉(zhuǎn)讓性 即信托財產(chǎn)是委托人獨立支配的可以轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn)。信托關(guān)系的成立，以信托財產(chǎn)的轉(zhuǎn)移為前提條件。２.獨立性 是指信托財

16、產(chǎn)具有一種獨立于其它財產(chǎn)之外的排他性。信托財產(chǎn)具有獨立的法律人格３.有限性 信托財產(chǎn)在一定的時空上有限。４.物上代位性 不管其形態(tài)、價值如何變化，均不影響其作為信托財產(chǎn)的性質(zhì),特點,23,信托財產(chǎn),體現(xiàn)在：信托財產(chǎn)與受托人的固有財產(chǎn)相互獨立；不同委托人的信托財產(chǎn)或同一委托人的不同類別的信托財產(chǎn)相互獨立；委托人的信托財產(chǎn)與其他財產(chǎn)相互獨立。,獨立性,24,說明信托關(guān)系的文字依據(jù),信托合同或信托契約個人遺囑信托宣言

17、法院命令協(xié)議章程,信托約定,信托合同的內(nèi)容信托目的； 委托人、受托人的姓名或者名稱、 住所； 受益人或者受益人范圍； 信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況； 受益人取得信托利益的形式、方法。 還可以載明信托期限、信托財產(chǎn)的管 理方法、受托人的報酬、新受托人的 選任方式、信托終止事由等事項。,25,受益權(quán)證書,信托關(guān)系中的受益人根據(jù)信托契約規(guī)定享受信托利益的權(quán)利即受益

18、權(quán)。證明受益權(quán)的存在和內(nèi)容的證件是受益權(quán)證書。受益人的信托受益權(quán)包括本錢受益和收益受益 。信托受益權(quán)可以買賣、抵押、贈送和繼承。,受益權(quán)證書,26,信托的結(jié)束與解除,引起信托終止的原因：已達到預定的信托目的或合同期滿；由于有某種規(guī)定原因而不能達到預定的信托目的；在信托法規(guī)定范圍內(nèi)，委托人或受益人準許解除或要求法院解除信托。信托結(jié)束后信托財產(chǎn)的歸屬：信托財產(chǎn)在信托結(jié)束后，一般應歸屬受益人；若信托行為沒有規(guī)定權(quán)利歸屬者，或已

19、死亡和不存在時，信托財產(chǎn)歸屬于委托人或其繼承人。,信托終止,27,三、信托是否就是代理,比較,代理是指代理人接受被代理人的委托，以被代理人的名義與第三人進行交易行為，相應的法律后果由被代理人承擔的行為。,信托是財產(chǎn)的所有者為了某種目的，把財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給自己信任的人，由其去管理和處理的行為。,媽媽給我五元錢去買醬油,代理？信托？,28,信托與代理,兩者都以信任為基礎(chǔ)；兩者都以委托為產(chǎn)生的根據(jù)；兩者都涉及為他人管理財產(chǎn)；在經(jīng)營性質(zhì)上，兩者

20、都既可以是有償?shù)模部梢允菬o償?shù)男磐袡C構(gòu)也可經(jīng)營代理業(yè)務,相同之處,29,在信托中，受托人是以自己的名義處理信托事務；在代理中，代理人必須以被代理人的名義進行代理行為。,不同之處（1）,兩者設(shè)立的形式不同。,信托可以契約、遺囑或其他形式設(shè)立；代理則只能以契約形式設(shè)立。,在信托中，受托人取得信托財產(chǎn)的所有權(quán)，受益人則享有信托利益；在代理中，代理人不取得財產(chǎn)所有權(quán)，代理所涉及的則產(chǎn)上的所有權(quán)及其利益，都由被代理人享有。,兩者權(quán)益主體

21、不同。,兩者使用的名義不同。,30,在信托中，除了信托文件和法律另有限制外，受托人具有為實施信托事務所必須或所適宜的一切權(quán)限，委托人或受益人不得隨意干涉受托人的行為；在代理中，代理人只能在被代理人授權(quán)的范圍內(nèi)活動。,不同之處（2）,兩者受托人的權(quán)限范圍不同。,兩者終止的情形不同。,兩者承擔法律責任的主體不同。,在信托中，受托人行為產(chǎn)生的法律責任由受托人承擔；在代理中，代理人行為產(chǎn)生的法律責任由被代理人承擔。,在信托中，除事先約定之外

22、，委托人和受托人均不得單方面撤銷或解除信托契約；在代理中，無論事先是否約定，代理人和被代理人均可以在法定情況出現(xiàn)時單方面撤銷或解除代理。,31,信托與代理,代理與信托既有相同之處，也有很大區(qū)別。金融信托機構(gòu)辦理代理業(yè)務，主要是發(fā)揮財務管理和信用服務的職能。代理業(yè)務不需要涉及財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，代理人的權(quán)限只是在被代理人授權(quán)范圍內(nèi)，以被代理人的名義從事各種代理業(yè)務。,小 結(jié),,32,（五）信托與銀行信貸,信托與信貸的區(qū)別起源不同；

23、基本職能不同；所體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系不同；意旨主體不同；業(yè)務范圍不同；承擔的風險責任不同；收益分配不同；融資方式不同。,不同之處,33,關(guān)于信托的幾個有用的網(wǎng)站,中國信托基金網(wǎng) http://www.china-trust.com.cn中國信托研究 http://cqitic.jianwangzhan.com中國信托網(wǎng) http://www.nitic.cn中國信托論壇 http://ok100.wuhan.net