理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容與流程

1、理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容與流程理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容與流程2010年7月30日16:19來源：作者：匿名理財(cái)規(guī)劃通?？梢苑譃樯罾碡?cái)規(guī)劃和投資理財(cái)規(guī)劃兩個(gè)部分。生活理財(cái)是通過設(shè)計(jì)一個(gè)將個(gè)人整個(gè)生命周期考慮在內(nèi)的終身財(cái)務(wù)計(jì)劃，將個(gè)人未來的職業(yè)選擇、自身及子女的教育、購房、保險(xiǎn)、醫(yī)療、稅收、企業(yè)年金和養(yǎng)老、遺產(chǎn)、繼承以及生活中個(gè)人所必須面對的各種事宜進(jìn)行妥善安排，使個(gè)人在不斷提高生活品質(zhì)的同時(shí)，即使到年老體弱或收入銳減的時(shí)候，也能保持自己所設(shè)定的生活水平，最

2、終達(dá)到終生的財(cái)務(wù)安全和生活幸福。投資理財(cái)則是個(gè)人或者家庭的生活目標(biāo)得到滿足以后，通過投資股票、債券、金融衍生工具、黃金、外匯、不動產(chǎn)以及藝術(shù)品等投資品種，獲取投資回報(bào)，加速個(gè)人或者家庭資產(chǎn)的增長，從而提高家庭生活質(zhì)量。一、理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容理財(cái)規(guī)劃具體的包括以下八個(gè)方面的內(nèi)容，這些內(nèi)容對應(yīng)了我們所要達(dá)成的各種生活目標(biāo)。1現(xiàn)金規(guī)劃?，F(xiàn)金規(guī)劃是理財(cái)規(guī)劃的核心部分。它的宗旨就是要按計(jì)劃時(shí)間，滿足個(gè)人或家庭對現(xiàn)金的需求金額。為了滿足個(gè)人或家庭短

3、期需求，要確定日常的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物(活期儲蓄、各類銀行存款、貨幣市場基金等流動性強(qiáng)的金融資產(chǎn))的額度，也可以設(shè)計(jì)通過短期融資達(dá)成現(xiàn)金需求目標(biāo)的方案。而滿足中長期現(xiàn)金需求，則要通過儲蓄和投資來完成。一般來說，在現(xiàn)金規(guī)劃中有這樣一個(gè)原則：短期需求可以用手頭現(xiàn)金來滿足，而預(yù)期的或者將來的需求，則可以通過各種類型的儲蓄或者短期投資、融資工具來滿足。這實(shí)際上是在保持資產(chǎn)的流動性和機(jī)會成本之間進(jìn)行權(quán)衡的問題。怎樣確定個(gè)人或家庭所持有的現(xiàn)金額度呢可

4、以通過下面的公式進(jìn)行計(jì)算，以確定現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的持有額度。流動性資產(chǎn)=流動性比率每月支出流動性比率一般保持在3～6，也就是說現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的額度應(yīng)該是個(gè)人或家庭每月支出的3～6倍。如果再進(jìn)一步細(xì)化的話，在持有額度確定好以后就可以在現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物之間進(jìn)行資產(chǎn)配置了。比如，可以將額度的1／3以現(xiàn)金形式保存，而另外2／3以活期儲蓄和貨幣市場基金的形式存在。通過現(xiàn)金規(guī)劃，要既能夠保持資產(chǎn)一定的流動性、滿足日常生活費(fèi)用的需要，又能夠使這些流

5、動性較強(qiáng)的資產(chǎn)也能產(chǎn)生一定的收益。第九章理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)(1)現(xiàn)金?，F(xiàn)金是現(xiàn)金規(guī)劃的重要工具。它具有兩個(gè)特點(diǎn)：一是在所有現(xiàn)金規(guī)劃工具中，它的流動性最強(qiáng)；二是持有現(xiàn)金的收益率低。在通常情況下，由于通貨膨張的存在持有現(xiàn)金不但沒有收益反而出現(xiàn)貶值。(2)相關(guān)儲蓄產(chǎn)品。國內(nèi)儲蓄業(yè)務(wù)主要有：活期儲蓄、定活兩便儲蓄、整存整取定期儲蓄、零存整取定期儲蓄、存本取息儲蓄、個(gè)人通知存款、定額定期儲蓄(3)幣市場基金：貨幣市場基金是僅投資于貨幣市場工具的基金，它

6、是一種功能類似于活期存款，而收益卻高于銀行存款的低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品。它有幾個(gè)持點(diǎn)：一是收益性能夠與銀行中短期存款相替代，而且利息收入無需交納稅會；二是屬資品正因?yàn)榻逃?guī)劃的以上特點(diǎn)，在選擇教育理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該首先考慮安全性，不能大量投資風(fēng)險(xiǎn)過高的理財(cái)產(chǎn)品等。其次要考慮收益性，進(jìn)行提前規(guī)劃，建議采用定期定額的方式長期投資。例如：建議家庭以每月收入的固定比例進(jìn)行教育費(fèi)用的規(guī)劃時(shí)，可以定期定額購買穩(wěn)健型的投資組合。這個(gè)投資組合中可以由1／3的債券

7、型投資基金、l／3的指數(shù)型基金、1／3的股票型基金組成。這樣一個(gè)組合可以較好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并獲得相對較高的綜合收益率，是普通家庭規(guī)劃子女教育費(fèi)用一個(gè)可行的方案。具體的教育規(guī)劃理財(cái)工具，可以根據(jù)家庭風(fēng)險(xiǎn)收益的偏好選擇：教育儲蓄、教育保險(xiǎn)，或者國債、信托、基金等。4風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃。人在生命的各個(gè)階段都會承擔(dān)不同的責(zé)任，同時(shí)會面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)。在沒有充分保險(xiǎn)的情況下，一旦家庭主要繹濟(jì)支柱發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，將給個(gè)人或家庭帶來重大的經(jīng)濟(jì)損失。風(fēng)險(xiǎn)管理和保

8、險(xiǎn)規(guī)劃的目的是，通過對個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況和保障需求的分析，選擇最適合的風(fēng)險(xiǎn)管理措施以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。因此，保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)該成為生活的一種必備品。在理財(cái)規(guī)劃方案中，購買保險(xiǎn)的保障性需求大于投資性需求，購買保險(xiǎn)的主要目的是針對自身可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)規(guī)劃的理財(cái)工具可以選擇各種不同類型的商業(yè)保險(xiǎn)，以規(guī)避人身風(fēng)險(xiǎn)、健康風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。5稅收籌劃。出于對自身利益的考慮，納稅人往往希望將自己的稅負(fù)減到最小，在合法的前提下盡量減少稅負(fù)就成為每個(gè)納稅人十分

9、關(guān)注的問題。個(gè)人稅收籌劃是指納稅人在符合國家法律及稅收法規(guī)的前提下，按照稅收政策法規(guī)的導(dǎo)向，在納稅義務(wù)發(fā)生前，通過對納稅主體的經(jīng)營、投資、理財(cái)?shù)冉?jīng)濟(jì)活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待遇，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤最大化的過程。對于個(gè)人有一些常用的稅收籌劃方式，來實(shí)現(xiàn)“合理避稅“。①利用稅收優(yōu)惠政策?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)和住房公積金免征個(gè)人所得稅，這三險(xiǎn)一金從稅前工資中扣除，提高三險(xiǎn)一金的繳納數(shù)額

10、可以實(shí)現(xiàn)少繳稅的稅收收益。②推遲收入實(shí)現(xiàn)時(shí)間。如果一次性收入較高，納稅時(shí)適用的稅率也高。將收入平攤到幾個(gè)月份，降低每個(gè)月的應(yīng)納稅額，盡可能適用較小的稅率，以實(shí)現(xiàn)少繳稅和遞延納稅的稅收收益。③投資免稅理財(cái)產(chǎn)品。如投資基金，基金分配中取得的收入暫不征收個(gè)人所得稅，而且還免收分紅手續(xù)費(fèi)和冉投資手續(xù)費(fèi)；個(gè)人投資企業(yè)債券應(yīng)繳納20％的個(gè)人所得稅，而投資國債就可以免征個(gè)人所得稅。6投資規(guī)劃。投資是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的重要手段。投資規(guī)劃是根據(jù)個(gè)人的財(cái)務(wù)目標(biāo)

11、、可用投資額和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等實(shí)際情況來確定投資目標(biāo)、制定合理的資產(chǎn)配置方案、構(gòu)建投資組合的過程。由于投資規(guī)劃具有極強(qiáng)的專業(yè)性，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，建議個(gè)人和家庭的投資規(guī)劃交由專業(yè)人員來做。專業(yè)人員要對市場上可以選擇的投資工具進(jìn)行分析，綜合運(yùn)用各種投資組合技術(shù)，確定投資比例，確定出合適的股票投資組合、債券投資組合、基金組合等，最終形成一個(gè)完整的投資組合。投資規(guī)劃是理財(cái)規(guī)劃的核心，投資是走向財(cái)務(wù)自由的必經(jīng)之路。投資規(guī)劃方案中既要考慮收益性又要考慮