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1、個(gè)人現(xiàn)金流量控制規(guī)劃,楊葵,主要內(nèi)容,理財(cái)規(guī)劃流程客戶型態(tài)與行為特征個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的編制與分析個(gè)人現(xiàn)金流量控制規(guī)劃及運(yùn)用實(shí)例,理財(cái)規(guī)劃流程,理財(cái)規(guī)劃的目的、利益與架構(gòu)理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟理財(cái)規(guī)劃人員與客戶及其它顧問(wèn)間的關(guān)系理財(cái)規(guī)劃人員的道德規(guī)范、基本原則及行文紀(jì)律準(zhǔn)則,理財(cái)規(guī)劃的定義與范圍,定義:理一生之財(cái),即個(gè)人一生的現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)管理?,F(xiàn)金流量管理-一生的收入包括運(yùn)用個(gè)人資源所產(chǎn)生的工作收入及運(yùn)用金錢資源所產(chǎn)生的理財(cái)收
2、入; ?。簧闹С霭▊€(gè)人及家庭由出生至終老的生活支出及因信貸運(yùn)用所產(chǎn)生的理財(cái)支出。,理財(cái)規(guī)劃的定義與范圍,風(fēng)險(xiǎn)管理-預(yù)先做保險(xiǎn)安排,預(yù)防和降低發(fā)生事故、意外時(shí)的收支失衡及產(chǎn)生的沖擊。理財(cái)?shù)姆秶嘿嶅X(收入)與用錢(支出)收入-工作收入和理財(cái)收入支出-生活支出和理財(cái)支出,理財(cái)規(guī)劃的目的、利益,目的:平衡一生的收支差距過(guò)更好的生活回饋社會(huì)利益:達(dá)到理財(cái)規(guī)劃的目的,理財(cái)規(guī)劃的架構(gòu),認(rèn)識(shí)自己投資性格,夢(mèng)想,分析自
3、己目前狀況,,,,設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)并將其價(jià)值定量化,退休計(jì)劃,購(gòu)房計(jì)劃,教育計(jì)劃,離目標(biāo)年數(shù),期望報(bào)酬率,屆時(shí)需求額,每月收入,每月需儲(chǔ)蓄額,每月支出預(yù)算,,,,,,,,,,,,,,,,,,理財(cái)規(guī)劃的架構(gòu)-將夢(mèng)想轉(zhuǎn)換為數(shù)據(jù)化的理財(cái)目標(biāo),理財(cái)規(guī)劃的架構(gòu)-理財(cái)目標(biāo)關(guān)系式,理財(cái)目標(biāo)額=目前的可投資額*復(fù)利終值系數(shù)+未來(lái)的年儲(chǔ)蓄能力*年金終值系數(shù)復(fù)利終值=現(xiàn)值*(1+r)nn=期數(shù)r=利率(1+r)n =復(fù)利終值系數(shù)年金終值=年金*
4、年金終值系數(shù)年金現(xiàn)值=年金*年金現(xiàn)值系數(shù),理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟-流程圖,客戶,建立關(guān)系溝通,客戶想得到的服務(wù),我們能提供的服務(wù),理財(cái)顧問(wèn),需求面談理財(cái)目標(biāo),資料提供,個(gè)人財(cái)務(wù)資料-資產(chǎn)負(fù)債與現(xiàn)金流量,個(gè)人問(wèn)卷資料-理財(cái)目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)偏好,軟件運(yùn)用個(gè)別調(diào)整,資料輸入,理財(cái)相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料庫(kù),復(fù)利年金各項(xiàng)公式設(shè)定,咨商面談,理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū),目前缺失及未來(lái)改善建議,協(xié)助執(zhí)行及績(jī)效追蹤,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟,客
5、戶與規(guī)劃人員間的關(guān)系:客戶如何選擇理財(cái)規(guī)劃人員理財(cái)規(guī)劃人員應(yīng)有的資歷與經(jīng)驗(yàn)理財(cái)規(guī)劃人員的資格認(rèn)證理財(cái)規(guī)劃人員以何種方式提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)理財(cái)服務(wù)團(tuán)隊(duì)及后勤支援所提供的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)如何計(jì)費(fèi),理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟,客戶與規(guī)劃人員間的關(guān)系:理財(cái)人員尋找需要理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的客戶有錢但沒(méi)時(shí)間規(guī)劃及管理資產(chǎn)的客戶目前雖非高資產(chǎn)族群,但愿意積極規(guī)劃未來(lái)者家庭責(zé)任感強(qiáng)、對(duì)子女有高期望者家庭或居住環(huán)境面臨較大變遷,需要做特殊調(diào)整安排者,理
6、財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟,客戶與規(guī)劃人員間的關(guān)系:理財(cái)規(guī)劃人員與客戶接觸的流程依據(jù)上述潛在客戶群,以各種渠道收集客戶名單利用信件或電話介紹服務(wù)宗旨及內(nèi)容,推銷專業(yè),激發(fā)客戶興趣取得客戶同意安排需求面談,理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟,收集客戶資訊,設(shè)定理財(cái)目標(biāo)與期望收集客戶資訊-客戶目前狀況推定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受度測(cè)定協(xié)助客戶設(shè)定個(gè)人或家庭的理財(cái)目標(biāo)與期望:SMART原則明確的(specific)可衡量的(measurable)可達(dá)到的(at
7、tainable)符合實(shí)際的(realistic)具體的(tangible),理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟,收集客戶資訊,設(shè)定理財(cái)目標(biāo)與期望引導(dǎo)客戶需求分析應(yīng)掌握的TOPS原則:T - Trust, 取得客戶信任O - Opportunity, 正面掌握機(jī)會(huì)P - Pain, 負(fù)面避免痛苦S – Solution, 提供解決方案,理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟,依據(jù)客戶的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀與目標(biāo)需求進(jìn)行分析模擬:?jiǎn)柧砑翱蛻粜枨筝斎肜碡?cái)相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料輸入
8、依據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)承受度檢驗(yàn)各項(xiàng)目標(biāo)達(dá)成的可能性以客戶的理財(cái)價(jià)值觀排定各理財(cái)目標(biāo)間的優(yōu)先順序,理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟,現(xiàn)有資源運(yùn)用的優(yōu)先順序所有目標(biāo)無(wú)法同時(shí)達(dá)成時(shí),檢驗(yàn)標(biāo)示及調(diào)整模式投資組合建議未來(lái)生涯資產(chǎn)凈值模擬擬定理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)向客戶說(shuō)明結(jié)果及提出建議理財(cái)規(guī)劃報(bào)告內(nèi)容:客戶基本資料客戶理財(cái)規(guī)劃目的,特殊需求詳列理財(cái)規(guī)劃模型輸入資料與輸出結(jié)果量身定做的理財(cái)建議方案協(xié)助客戶執(zhí)行理財(cái)計(jì)劃定期檢查理財(cái)計(jì)劃的執(zhí)行效果,理
9、財(cái)規(guī)劃人員與客戶及其它顧問(wèn)間的關(guān)系,客戶,理財(cái)規(guī)劃師,專業(yè)顧問(wèn)群會(huì)計(jì)師、律師、證券分析師,產(chǎn)品提供者銀行券商保險(xiǎn)中介,家庭醫(yī)生上游,專科醫(yī)生中游,藥廠提供藥品下游,,,,,,,,,理財(cái)規(guī)劃人員的道德規(guī)范、基本原則及紀(jì)律準(zhǔn)則,基本原則:守法原則忠實(shí)誠(chéng)信及善良管理原則謹(jǐn)慎管理原則資訊揭露原則專業(yè)原則保密原則公平競(jìng)爭(zhēng)原則,理財(cái)規(guī)劃人員的道德規(guī)范、基本原則及紀(jì)律準(zhǔn)則,行為紀(jì)律準(zhǔn)則:對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品不得承諾或擔(dān)保本金或最低
10、收益率不得有背信或不當(dāng)利益收授行為不得強(qiáng)制客戶接受任職金融機(jī)構(gòu)或利害關(guān)系人之產(chǎn)品、服務(wù)及與其交易作為提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的必要條件不得以不合法或不正當(dāng)方法取得客戶名單作為行銷依據(jù)不得因職務(wù)關(guān)系獲悉客戶未公開(kāi)的消息而從事內(nèi)幕交易不得泄露客戶資料,轉(zhuǎn)借客戶資料須按規(guī)定進(jìn)行。,客戶形態(tài)與行為特征,家庭生命循環(huán)與生涯規(guī)劃客戶對(duì)理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序-理財(cái)價(jià)值觀客戶的理財(cái)個(gè)性表現(xiàn)與行銷象限客戶對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的忍受程度,資料一,截止2003年1
11、月末,我國(guó)城鄉(xiāng)居民本外幣儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)到9.81萬(wàn)億元。若再加上居民手中持有的現(xiàn)金,則居民手中持有的閑散資金將超過(guò)10萬(wàn)億元。按人均可支配收入計(jì)算,目前已超過(guò)7500元,迫切需要開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù),資料二,我國(guó)已形成包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)、收藏品市場(chǎng)等在內(nèi)的完整的市場(chǎng)體系,使個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新有了堅(jiān)實(shí)的依托。,資料三,,中國(guó)社會(huì)調(diào)查事務(wù)所在京、津、滬、穗四地的專項(xiàng)問(wèn)卷調(diào)查顯示,74%的被調(diào)查者對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)
12、感興趣,41%的被調(diào)查者需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)。在上海,大多數(shù)市民認(rèn)為“未經(jīng)專家指導(dǎo)的自發(fā)理財(cái)方案有很大風(fēng)險(xiǎn)”,有87%的被訪問(wèn)市民表示會(huì)接受銀行提出的理財(cái)建議,其中32%的市民“最感興趣銀行的理財(cái)咨詢和理財(cái)方案設(shè)計(jì)”,40%的人認(rèn)為“應(yīng)增加代理客戶投資操作、提供專家服務(wù)”,并“希望能與銀行理財(cái)專家建立穩(wěn)定和經(jīng)常性的業(yè)務(wù)聯(lián)系”。在廣州,33%的居民對(duì)存款、股票、債券、基金、保險(xiǎn)等金融資產(chǎn)的優(yōu)化組合感興趣,22%的人要求銀行提供信息咨詢服務(wù)
13、。,需要理財(cái)?shù)目蛻?有錢但沒(méi)有時(shí)間和精力規(guī)劃管理自己資產(chǎn)的客戶;有錢但不具備理財(cái)能力去規(guī)劃管理自己資產(chǎn)的客戶;希望自己的資產(chǎn)能夠得到更加合理規(guī)劃和管理的客戶;需要對(duì)自己的資產(chǎn)作出特殊安排的客戶,家庭生命循環(huán)與生涯規(guī)劃,以生涯規(guī)劃擬定理財(cái)目標(biāo),并以理財(cái)計(jì)劃落實(shí),,退休,事業(yè),生涯規(guī)劃,居住,家庭,,,,理財(cái)目標(biāo),,,節(jié)稅,投資,理財(cái)計(jì)劃,保險(xiǎn),貸款,,,,,,家庭生命循環(huán)與生涯規(guī)劃,生涯規(guī)劃與理財(cái)活動(dòng),家庭生命循環(huán)與生涯規(guī)劃,
14、客戶理財(cái)價(jià)值觀,螞蟻?zhàn)澹葼奚笙硎荏白澹认硎芎鬆奚伵W澹硽げ幌涌啻萨B(niǎo)族-一切為兒女著想,理財(cái)價(jià)值觀與金融行銷,螞蟻?zhàn)澹葼奚笙硎茼標(biāo)浦劭芍?mèng)余生投資-基金投資組合保險(xiǎn)-養(yǎng)老險(xiǎn)或投資型保單蟋蟀族-先享受后犧牲喚起需要,強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄最低額度投資-基金保險(xiǎn)-基本需求養(yǎng)老險(xiǎn),理財(cái)價(jià)值觀與金融行銷,蝸牛族-為殼節(jié)衣縮食以基金準(zhǔn)備購(gòu)房自備款投資-中短期較看好的基金保險(xiǎn)-短期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)或壽險(xiǎn)慈鳥(niǎo)族-辛苦為兒女以基金
15、準(zhǔn)備子女教育費(fèi)用投資-中長(zhǎng)期表現(xiàn)穩(wěn)定基金保險(xiǎn)-子女教育年金,理財(cái)價(jià)值觀與金融行銷,有限負(fù)擔(dān)能力下兼顧各理財(cái)目標(biāo)的解決方法:目標(biāo)順序法目標(biāo)并進(jìn)盡早投資法,客戶的理財(cái)個(gè)性表現(xiàn)與行銷象限,理財(cái)個(gè)性表現(xiàn)私密性依賴性-私密性低而依賴性高的人是最好的客戶沖動(dòng)性理財(cái)個(gè)性象限與金融行銷賭徒型群眾型分析師型保守被動(dòng)型,理財(cái)個(gè)性象限與金融行銷,分析家型費(fèi)率打折+高附加值服務(wù)投資-多元化基金投資組合保險(xiǎn)-定期壽險(xiǎn),賭徒型提供咨
16、訊+轉(zhuǎn)換建議投資-高報(bào)酬高風(fēng)險(xiǎn)基金保險(xiǎn)-投資型保險(xiǎn),保守被動(dòng)型固定利息+強(qiáng)勢(shì)貨幣投資-債券型基金保險(xiǎn)-收益保證型,群眾型過(guò)去績(jī)效+最多申購(gòu)?fù)顿Y-最熱門的基金保險(xiǎn)-最多人買的險(xiǎn)種,謹(jǐn)慎,決斷,沖動(dòng),猶疑,理財(cái)個(gè)性象限與金融服務(wù)方式,依賴性及私密性要求均高的客戶互動(dòng)式理財(cái)服務(wù)專線私密性高但依賴性低的客戶基金手冊(cè)郵寄,自動(dòng)傳真電話,網(wǎng)站咨訊提供私密性低但依賴性高的客戶追蹤式理財(cái)顧問(wèn),代客操作私密性與依賴性均低的客戶
17、面對(duì)面理財(cái)診斷服務(wù),提供選擇性方案,客戶對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的忍受程度,影響投資風(fēng)險(xiǎn)承受度的因素:年齡資金需要?jiǎng)佑玫臅r(shí)間理財(cái)目標(biāo)的彈性投資者主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好,客戶對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的忍受程度,年齡與風(fēng)險(xiǎn)偏好及金融行銷:年輕且愿冒險(xiǎn)者-血?dú)夥絼傂湍贻p但不愿冒風(fēng)險(xiǎn)者-少年老成型年長(zhǎng)卻愿冒險(xiǎn)者-拼老本型年長(zhǎng)且不愿冒風(fēng)險(xiǎn)者-保老本型,年齡與風(fēng)險(xiǎn)偏好及基金保險(xiǎn)行銷,年齡與風(fēng)險(xiǎn)偏好及基金保險(xiǎn)行銷,血?dú)夥絼傂烷L(zhǎng)時(shí)間可忍受高風(fēng)險(xiǎn)投資-新基金保險(xiǎn)-意
18、外險(xiǎn)及投資型險(xiǎn),拼老本型愿放手一搏投資-保本投資型存款債券保險(xiǎn)-固定收益投資保險(xiǎn),少年老成型有長(zhǎng)時(shí)間但無(wú)法忍受高風(fēng)險(xiǎn)投資-股市基金保險(xiǎn)-壽險(xiǎn)及儲(chǔ)蓄險(xiǎn),保老本型時(shí)日不多絕不能蝕老本投資-債券基金保險(xiǎn)-退休年金,年輕,冒險(xiǎn),年長(zhǎng),保守,風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,心理學(xué)評(píng)估方法:調(diào)查問(wèn)卷樣本1. 你的好朋友會(huì)用下列哪個(gè)句子來(lái)形容你?(1)能夠承受很大的風(fēng)險(xiǎn)(2)經(jīng)詳細(xì)分析后,你會(huì)愿意承受風(fēng)險(xiǎn)(3)一個(gè)小心謹(jǐn)慎的人(4
19、)不愿意承受風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,調(diào)查問(wèn)卷樣本2. 假設(shè)你參加了一個(gè)電視游戲節(jié)目,并可選擇一下其中一項(xiàng)。你會(huì)選擇:(1)$1000現(xiàn)金(2)有50%的機(jī)會(huì)贏取$5000現(xiàn)金(3)有25%的機(jī)會(huì)贏取$10000現(xiàn)金(4)有5%的機(jī)會(huì)贏取$100000現(xiàn)金,風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,調(diào)查問(wèn)卷樣本3. 你剛剛有足夠的儲(chǔ)蓄實(shí)現(xiàn)自己一直夢(mèng)寐以求的旅行,但在出發(fā)前三個(gè)星期,你忽然被解雇。你會(huì):(1)取消旅行(2)選擇另外一個(gè)比較普通的
20、旅程(3)依照原定的計(jì)劃,因?yàn)槟阈枰渥愕男菹?lái)準(zhǔn)備 尋找新的工作(4)延長(zhǎng)旅程,因?yàn)檫@次旅行可能成為你最后一次的 豪華旅行,風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,調(diào)查問(wèn)卷樣本4. 假設(shè)你突然有$20000可用于投資,你會(huì)選擇:(1)將它存入銀行活期儲(chǔ)蓄、定期儲(chǔ)蓄或貨幣市場(chǎng)工具(2)投資在一些比較安全及高素質(zhì)的債券或債券基金(3)投資到股票或股票基金,風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,調(diào)查問(wèn)卷樣本5. 根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn),你對(duì)于投資股票或基金安心嗎?(
21、1)不完全安心(2)安心(3)非常安心,風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,調(diào)查問(wèn)卷樣本6. 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)一詞,你第一個(gè)感覺(jué)是:(1)損失(2)不明確(3)機(jī)會(huì)(4)興奮,風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,調(diào)查問(wèn)卷樣本7. 專家估計(jì)一些資產(chǎn),如金、珠寶、收藏品和房屋的價(jià)格會(huì)上升,而債券的價(jià)格會(huì)下降,但他們認(rèn)為政府債券相對(duì)比較安全。如你此時(shí)持有大量政府債券,你會(huì):(1)繼續(xù)持有(2)債券賣掉,然后把所得資金一半投資到貨幣市場(chǎng),一半投資到房屋等實(shí)物資產(chǎn)
22、(3)債券賣掉,所得資金投資到實(shí)物資產(chǎn)(4)債券賣掉,所得資金投資到實(shí)物資產(chǎn),并向別人借錢來(lái)投資實(shí)物資產(chǎn),風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,調(diào)查問(wèn)卷樣本8. 以下四個(gè)選擇,你個(gè)人比較喜歡:(1)好的情況下會(huì)賺取$200,最差的情況下會(huì)損失$0(2)好的情況下會(huì)賺取$800,最差的情況下會(huì)損失$200(3)好的情況下會(huì)賺取$2600,最差的情況下會(huì)損失$800(4)好的情況下會(huì)賺取$4800,最差的情況下會(huì)損失$2400,風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估
23、,調(diào)查問(wèn)卷樣本9如果你現(xiàn)在得到一筆$1000的現(xiàn)金,并要求你選擇其中一項(xiàng):(1)再額外多賺$500(即肯定得到$1500)(2)50%的機(jī)會(huì)額外多賺$1000,50%的機(jī)會(huì)維持得到$1000現(xiàn)金,風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,調(diào)查問(wèn)卷樣本10. 如果你現(xiàn)在得到一筆$2000的現(xiàn)金,并要求你選擇一項(xiàng):(1)從$2000中損失$500(即肯定得到$1500)(2)50%的機(jī)會(huì)損失$1000,50%的機(jī)會(huì)維持得到$2000現(xiàn)金,風(fēng)險(xiǎn)承受能力
24、的評(píng)估,調(diào)查問(wèn)卷樣本11. 假設(shè)你繼承了$100000遺產(chǎn),你必須將所有遺產(chǎn)投資于以下一項(xiàng),你會(huì)選擇:(1)一個(gè)儲(chǔ)蓄戶口或貨幣市場(chǎng)基金(2)一個(gè)擁有股票和債券的基金(3)一個(gè)擁有15只藍(lán)籌股票的投資組合(4)一些保值的投資產(chǎn)品,如金、銀或石油,風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,調(diào)查問(wèn)卷樣本12. 如果你擁有$20000并可投資,你會(huì)選擇下列哪個(gè)組合?高風(fēng)險(xiǎn)投資包括期貨和期權(quán);中風(fēng)險(xiǎn)投資包括股票和股票基金;低風(fēng)險(xiǎn)投資包括債券和債券基金。(
25、1)低風(fēng)險(xiǎn)占60%,中風(fēng)險(xiǎn)占30%,高風(fēng)險(xiǎn)占10%(2)低風(fēng)險(xiǎn)占30%,中風(fēng)險(xiǎn)占40%,高風(fēng)險(xiǎn)占30% (3)低風(fēng)險(xiǎn)占10%,中風(fēng)險(xiǎn)占40%,高風(fēng)險(xiǎn)占50%,風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,調(diào)查問(wèn)卷樣本13. 你和朋友及一地質(zhì)學(xué)家組成一個(gè)探索金礦的研究小組,一旦探索成功,回報(bào)可以高達(dá)50到100倍;但如果失敗,將會(huì)血本無(wú)歸。你的朋友估計(jì)該計(jì)劃的成功率為20%。假如你有足夠的資金,你是否會(huì)投資?(1)會(huì)(2)會(huì),以一個(gè)月的薪資作為投資(3)
26、會(huì),以三個(gè)月的薪資作為投資(4)會(huì),以六個(gè)月的薪資作為投資,風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,風(fēng)險(xiǎn)承受能力計(jì)分表,風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表,風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估,客戶投資偏好類型和風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估,個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析,家庭理財(cái)統(tǒng)計(jì)之運(yùn)用個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制與分析家庭財(cái)務(wù)比率分析與財(cái)務(wù)診斷個(gè)人財(cái)務(wù)診斷的要領(lǐng)致富公式與生涯狀況模擬分析,家庭理財(cái)統(tǒng)計(jì)運(yùn)用,家庭可支配收入的來(lái)源與分配狀況家庭消費(fèi)及儲(chǔ)蓄概況國(guó)家統(tǒng)計(jì)結(jié)果,
27、家庭可支配收入的來(lái)源與分配狀況,家庭所得增長(zhǎng)情況據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率來(lái)估計(jì)家庭所得的成長(zhǎng)率家庭可分配所得占總所得的比重在下降,政府納稅及轉(zhuǎn)移支出的比重在上升家庭所得分配情況及意義可據(jù)分配情況提供不同等級(jí)的理財(cái)規(guī)劃不同等級(jí)家庭所需要的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)內(nèi)容不同最高收入家庭-貴賓理財(cái)服務(wù)的客戶群,服務(wù)以境外理財(cái)、節(jié)稅規(guī)劃、投資組合為主第二層次收入者-以保險(xiǎn)規(guī)劃理財(cái)為主第三層次收入者-服務(wù)重點(diǎn)群,服務(wù)包括以中等所得水平,擬定長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄投資計(jì)劃
28、達(dá)成各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo),家庭可支配收入的來(lái)源與分配狀況,第四層次收入者-年輕族客戶群,服務(wù)重點(diǎn)為協(xié)助累積投資資本最低收入者-以退休靠理財(cái)收入及轉(zhuǎn)移收入為生的老人家庭為主,服務(wù)重點(diǎn)為以有限收入維持基本生活所需可提醒客戶及早積極理財(cái)?shù)闹匾约彝ニ脕?lái)源及結(jié)構(gòu)工作所得業(yè)主所得財(cái)產(chǎn)所得轉(zhuǎn)移所得,家庭消費(fèi)及儲(chǔ)蓄狀況,家庭消費(fèi)及儲(chǔ)蓄概況所得分配與儲(chǔ)蓄的關(guān)系邊際儲(chǔ)蓄率遞增恩格爾法則-隨收入增加,飲食消費(fèi)遞減家庭所得結(jié)構(gòu)關(guān)系:可支配所
29、得=所得收入總計(jì)-非消費(fèi)支出=消費(fèi)+儲(chǔ)蓄所得總額=工作收入+業(yè)主所得+財(cái)產(chǎn)所得+轉(zhuǎn)移收入+雜項(xiàng)收入+房租收入家庭年均收支儲(chǔ)蓄表按性別、年齡劃分的消費(fèi)儲(chǔ)蓄表,個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制,家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的作用:記錄理財(cái)進(jìn)度記錄財(cái)產(chǎn)所有權(quán), 以規(guī)劃保險(xiǎn)和理賠列出資產(chǎn)與負(fù)債,以分配財(cái)產(chǎn)和立遺囑完整的財(cái)務(wù)報(bào)告,以申請(qǐng)貸款等記錄退休養(yǎng)老資本衡量家庭財(cái)務(wù)狀況作為家庭投資決策依據(jù)為理財(cái)顧問(wèn)提供理財(cái)依據(jù)家庭財(cái)務(wù)報(bào)表-資產(chǎn)負(fù)債表和收支儲(chǔ)
30、蓄表,個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制,家庭財(cái)務(wù)報(bào)表基本要素及其關(guān)系:資產(chǎn),負(fù)債,凈值,收入,支出, 儲(chǔ)蓄存量與流量本期儲(chǔ)蓄=本期收入-本期支出本期負(fù)債=期初負(fù)債+本期增加額-本期償還額,個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制,編制原則與實(shí)例:復(fù)式記帳、借貸記帳法有借必有貸,借貸必相等以企業(yè)會(huì)計(jì)基本原則為基礎(chǔ), 但可以不作應(yīng)收應(yīng)付調(diào)整假設(shè)家庭理財(cái)都通過(guò)同一銀行儲(chǔ)蓄帳戶進(jìn)行,則通過(guò)以下公式可編制家庭財(cái)務(wù)報(bào)表:當(dāng)期現(xiàn)金凈增加額=當(dāng)期儲(chǔ)蓄+
31、以信用卡付款的短期負(fù)債增加額+長(zhǎng)期房款負(fù)債凈增加額+以投資為主的現(xiàn)金外資產(chǎn)凈減少額,個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制,會(huì)計(jì)科目借貸規(guī)則:,報(bào)表編制實(shí)例,例1:小陳第一個(gè)月的各項(xiàng)理財(cái)活動(dòng)如下:9月1日-公司發(fā)薪水4千元入薪資帳戶9月1日- 由ATM提取現(xiàn)金2千元9月1日至30日-現(xiàn)金支出日常生活費(fèi)用2千元9月30日-以信用卡購(gòu)買服裝1千元,10月31日繳款,報(bào)表編制實(shí)例,活期儲(chǔ)蓄帳戶如下:,小陳9月份的收支儲(chǔ)蓄表,薪資收入4千元
32、日常費(fèi)用2千元服裝費(fèi)用1千元儲(chǔ)蓄1千元,資產(chǎn)負(fù)債表9月30日,報(bào)表編制實(shí)例,10月份無(wú)服裝費(fèi),其余同9月份,截至10月底的活期存折如下:,收支儲(chǔ)蓄表10月份,薪資收入4千元生活費(fèi)用2千元儲(chǔ)蓄2千元,資產(chǎn)負(fù)債表10月 31日,報(bào)表編制實(shí)例,例二A家庭為雙薪家庭,夫妻收入合計(jì)為1萬(wàn)元,資產(chǎn)有存款5萬(wàn)元,股票投資成本10萬(wàn)元,9月初將股票以11萬(wàn)元出售,所購(gòu)房屋市價(jià)為
33、50萬(wàn)元,房屋貸款30萬(wàn)元。9月初以民間借款方式借入5萬(wàn)元,每月償還2.5千元,共還25期,2千元為本金,500元為利息。每月生活支出5千元外,還有3千元須還房貸,其中本金1千元,利息2千元。,資產(chǎn)負(fù)債表 8月31日 單位:千元,收支儲(chǔ)蓄表 9月 單位:千元,薪資收入10 股票利得10生活費(fèi)用 5房貸利息 2民間貸款利息0.5本月儲(chǔ)蓄12.5,
34、資產(chǎn)負(fù)債表 9月31日 單位:千元,9.5=50+10+110-150-5-3-2.5, 150=200-50,從單據(jù)憑證著手記帳,每月需保留的收支單據(jù)如下:薪金收入及所得稅、四金支出其它收入額已實(shí)現(xiàn)資本利得或損失現(xiàn)金取款額現(xiàn)金消費(fèi)支出額刷卡消費(fèi)簽帳額信用卡繳款額利息支出額保費(fèi)支出額,從單據(jù)憑證著手記帳,本月收支儲(chǔ)蓄表可據(jù)以下作出:本月收入=薪資收入+存折上利息收入+活期存款估計(jì)利息收入+便條
35、記錄其它收入+股票交割單記錄計(jì)算出的資本利得或損失本月支出=現(xiàn)金消費(fèi)發(fā)票、收據(jù)或便條記帳額+例行交通餐費(fèi)支出估計(jì)額+本月刷卡消費(fèi)簽帳額+本月各項(xiàng)貸款繳款通知所列利息支出額+民間借款利息+本月所繳保險(xiǎn)費(fèi)本月儲(chǔ)蓄=本月收入-本月支出,從單據(jù)憑證著手記帳,資產(chǎn)負(fù)債表持現(xiàn)現(xiàn)金活期儲(chǔ)蓄定期存款金融投資的成本與市值房地產(chǎn)及其它不動(dòng)產(chǎn)的成本與市值負(fù)債的余額資產(chǎn)-負(fù)債=凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)的增加額=儲(chǔ)蓄額+未實(shí)現(xiàn)資本利得或損失+資產(chǎn)重估增值
36、或減損期末現(xiàn)金=期初現(xiàn)金+儲(chǔ)蓄額+資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金凈流入額,報(bào)表編制,資產(chǎn)市價(jià)變動(dòng)的調(diào)整對(duì)于難以評(píng)估市值、流動(dòng)性較差的房產(chǎn)、車、古董、未上市股票等,可依成本入帳,平時(shí)不予調(diào)整,賣出時(shí)直接記收益,列入凈資產(chǎn)變動(dòng)項(xiàng)目,但如短期內(nèi)較大波動(dòng),應(yīng)自行調(diào)整;對(duì)市價(jià)變動(dòng)頻繁且有客觀價(jià)格的資產(chǎn),可在編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)將未實(shí)現(xiàn)資本利得或損失記入凈值;此時(shí):當(dāng)期凈值變動(dòng)額=當(dāng)期儲(chǔ)蓄額+當(dāng)期資產(chǎn)重估調(diào)整額+當(dāng)期未實(shí)現(xiàn)資本利得或損失家庭收支儲(chǔ)蓄表與資
37、產(chǎn)負(fù)債表的細(xì)目,資產(chǎn)負(fù)債表科目,資產(chǎn)負(fù)債表科目,資產(chǎn)負(fù)債表科目,資產(chǎn)負(fù)債表,1 流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金活期存款一年內(nèi)到期的定期存款其它應(yīng)收帳款預(yù)付帳款2 投資組合項(xiàng)目股票債券投資基金,資產(chǎn)負(fù)債表,定期存款保值商品其它金融資產(chǎn)3 固定資產(chǎn)自用住宅出租住宅其它不動(dòng)產(chǎn)汽車家電投資額其它個(gè)人物品4 總資產(chǎn)=1+2+3,資產(chǎn)負(fù)債表,5 流動(dòng)負(fù)債信用卡應(yīng)付款應(yīng)付稅金應(yīng)付公用事業(yè)費(fèi)應(yīng)付醫(yī)療費(fèi)一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期付
38、款其它6 長(zhǎng)期付款住房按揭貸款汽車消費(fèi)貸款耐用消費(fèi)品貸款教育貸款其它7 凈值儲(chǔ)蓄未實(shí)現(xiàn)資本利得(損失)資產(chǎn)重估增值(減損),收入支出科目及明細(xì),收入支出科目及明細(xì),收入支出科目及明細(xì),編制家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的要點(diǎn),已實(shí)現(xiàn)資本利得或損失是收入科目,未實(shí)現(xiàn)資本利得是使期末資產(chǎn)與凈資產(chǎn)同時(shí)增加的調(diào)整科目購(gòu)房預(yù)付款是資產(chǎn)而不是支出科目,每月房貸還款額應(yīng)區(qū)分本金和利息,分別為負(fù)債和支出科目財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)為費(fèi)用科目,壽險(xiǎn)中的定期壽險(xiǎn)
39、、意外險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)為費(fèi)用科目,終身壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)保單增值部分為資產(chǎn)科目,報(bào)表編制實(shí)例,例三:某家庭3月份發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其它相關(guān)資料如下:1.月初手頭持有現(xiàn)金4000元2.月初活期存款存折50000元3.月初牡丹卡信用卡余額20000元4.上月底借給親戚經(jīng)商100000元,以30天計(jì),每天 10元利息, 本月底還本付息5.年初購(gòu)入二手房?jī)r(jià)值160000元出租,本月收到月租收入1000元,報(bào)表編制實(shí)例,6. 本月15日購(gòu)得某
40、公司發(fā)行A股,市價(jià)為25000元,以活期存折帳戶支付,本日收盤(pán)價(jià)為30000元7.本月初賣出某公司可轉(zhuǎn)換債券,賣出價(jià)為30000元,購(gòu)入時(shí)(去年)成本為28000元8.本月初購(gòu)入某國(guó)債品種10000元,假設(shè)年利率3%,單利,以現(xiàn)金支付9.定期存款50000元,年底到期,已存三個(gè)月,假定利率為復(fù)利3%10.擁有黃金,按目前市值為5000元古董(瓷器),按目前市值為8000元紀(jì)念幣5套,面值為100元,現(xiàn)市價(jià)為750
41、元,報(bào)表編制實(shí)例,11.月初購(gòu)買意外險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)2400元,以信用卡支付12.工資收入15000元13.有住房一套,九個(gè)月前購(gòu)置,成本為 800000元,30年期還貸,月還3500元,本月銀行帳單顯示,第九個(gè)月付貸款,商業(yè)貸款 2810元,本金673元,利息2137元,結(jié)余 508150元,公積金481元,本金153元,利息328元,余 97268元14.去年9月貸款買車150000元,月還款2870元,本金2223元,利息
42、647元,余136808元15.接通知應(yīng)付契稅15000元,下月初支付,報(bào)表編制實(shí)例,16.支付電信費(fèi)450元,水電煤等帳單600元,以現(xiàn)金支付17.有家電50000元, 家具45000元18.入股一朋友公司,投資30000元,本月收到季度利息1000元19.本月長(zhǎng)城信用卡透支消費(fèi)購(gòu)衣物2000元,下月還款20.生活費(fèi)一家2000元, 物業(yè)管理費(fèi)300元, 保姆費(fèi)800元21.預(yù)付新家具費(fèi)1000元22.民
43、間借款60000元,20個(gè)月還清,月還款額4000元,本3000元,利息1000元,本月余額36000元23.收到女兒托人帶來(lái)外匯2000美元,合人民幣16000元,收支儲(chǔ)蓄表-3月份,利息收入 1000租金收入1000已實(shí)現(xiàn)資本利得2000工資收入15000投資收益1000外匯收入16000收入總額36000,收支儲(chǔ)蓄表-3月份,保險(xiǎn)費(fèi)用20
44、0利息費(fèi)用-商業(yè)貸款2137利息費(fèi)用-公積金328利息費(fèi)用-消費(fèi)貸款647契稅15000電話費(fèi)450水電煤費(fèi)600服裝費(fèi)2000,收支儲(chǔ)蓄表-3月份,生活費(fèi)用2000利息費(fèi)用-民間貸款1000費(fèi)用總額25462凈值(本月儲(chǔ)蓄)10538,資產(chǎn)負(fù)債表-3月31日,現(xiàn)金136850活期存折18839
45、牡丹信用卡13600外匯 16000預(yù)付家具費(fèi)1000預(yù)付保費(fèi)2200流動(dòng)資產(chǎn)總額188489,資產(chǎn)負(fù)債表-3月31日,股票30000國(guó)債10000定期存款 50000黃金5000古董8000紀(jì)念幣3750房屋-租借160000股份投資-公司30000投資資產(chǎn)
46、總額 296750,資產(chǎn)負(fù)債表-3月31日,住房800000車150000家電50,000家具45000自用資產(chǎn)總額1045000總資產(chǎn)1530239,資產(chǎn)負(fù)債表-3月31日,應(yīng)付稅金-契稅15000應(yīng)付透支款-長(zhǎng)城信用卡2000消費(fèi)貸款136808民間貸款36000房貸-商業(yè)貸款50
47、8150公積金貸款97268負(fù)債總額795226,資產(chǎn)負(fù)債表-3月31日,期初凈值716225本月儲(chǔ)蓄10538未實(shí)現(xiàn)資本利得8250期末凈值735013總負(fù)債和凈值1530239,預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表,預(yù)計(jì)收入時(shí)設(shè)定最低增長(zhǎng)比率和適度增長(zhǎng)比率預(yù)計(jì)支出時(shí)設(shè)定最低增長(zhǎng)比率和期望增長(zhǎng)比率,企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析,資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表現(xiàn)金流量表比率分析,比率分析-企業(yè)財(cái)務(wù)
48、比率分析,流動(dòng)性比率資產(chǎn)管理能力比率長(zhǎng)期償債能力盈利能力比率市場(chǎng)價(jià)值比率綜合分析,家庭財(cái)務(wù)比率分析,流動(dòng)比率11.1現(xiàn)金比率資本結(jié)構(gòu)(財(cái)務(wù)杠桿作用)1.08凈值乘數(shù)2.1投資組合投資負(fù)債率12.1%總資產(chǎn)負(fù)債率52%利息倍比3.56生息資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.121資產(chǎn)結(jié)構(gòu)生息資產(chǎn)報(bào)酬率3.6%收入凈值率,例三財(cái)務(wù)分析,分析結(jié)論:流動(dòng)性
49、太強(qiáng),短期償債能力很強(qiáng),資金得收益性差長(zhǎng)期償債能力差,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很高,負(fù)債主要用于消費(fèi)和自用資產(chǎn)的購(gòu)置,使負(fù)債的杠桿作用降低資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率很低,獲利少報(bào)酬率很低,費(fèi)用較高,例三財(cái)務(wù)分析,建議:加強(qiáng)生息資產(chǎn)的投資,提高投資收益,降低生活費(fèi)用.,財(cái)務(wù)比率分析-家庭,償付比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)理論上,償付比率的變化范圍在0-1之間,通常應(yīng)高于0.5較好太低,意味著主要靠借貸維持太高,如接近1,則客戶沒(méi)有充分利用信用額度,沒(méi)有利用負(fù)債
50、的杠桿作用,財(cái)務(wù)比率分析-家庭,負(fù)債總資產(chǎn)比例=負(fù)債/總資產(chǎn)理論上,償付比率的變化范圍在0-1之間,通常應(yīng)控制在0.5以下較好負(fù)債收入比例=負(fù)債/稅前收入在0.4以下時(shí),財(cái)務(wù)狀況屬于良好狀態(tài)在0.36時(shí)最合適,財(cái)務(wù)比率分析-家庭,流動(dòng)性比例=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出通常認(rèn)為,該比例為3,即流動(dòng)性資產(chǎn)可以滿足其三個(gè)月的開(kāi)支,該客戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)流動(dòng)性較好。但收入穩(wěn)定的人,該比率可以適當(dāng)降低,以增加資產(chǎn)的收益能力。,財(cái)務(wù)比率分析-
51、家庭,儲(chǔ)蓄比率=儲(chǔ)蓄/稅后收入根據(jù)具體客戶定,沒(méi)有唯一指標(biāo)投資與凈資產(chǎn)比例=投資資產(chǎn)(生息資產(chǎn))/凈資產(chǎn)通常認(rèn)為該比率應(yīng)保持在50%以上,才能保證資產(chǎn)有合適的增長(zhǎng)率年輕客戶通常在20%左右,家庭財(cái)務(wù)比率分析與財(cái)務(wù)診斷,衡量家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的指標(biāo):負(fù)債比率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=房貸成數(shù)*房地產(chǎn)權(quán)數(shù)+融資比率*生息資產(chǎn)權(quán)數(shù)房貸成數(shù)=房貸額/房地產(chǎn)市值融資比率=融資額/生息資產(chǎn)市值*財(cái)務(wù)杠桿作用凈值投資比率=生息資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=
52、生息資產(chǎn)/總資產(chǎn)*總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=投資資產(chǎn)比重*凈值系數(shù),資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析,投資資產(chǎn),投資負(fù)債,投資凈值,,,,消費(fèi)負(fù)債,消費(fèi)負(fù)債凈值,,自用資產(chǎn),自用資產(chǎn)負(fù)債,自用資產(chǎn)凈值,,,,投資資產(chǎn)可生息應(yīng)提高其比重,盡量避免消費(fèi)負(fù)債投資負(fù)債獲利應(yīng)及時(shí)還清自用資產(chǎn)負(fù)債應(yīng)考慮負(fù)擔(dān)能力,年凈值變動(dòng)=儲(chǔ)蓄+投資價(jià)值變動(dòng)-自用資產(chǎn)折舊,,,,凈資產(chǎn)投資比率模擬分析,家庭財(cái)務(wù)比率分析與財(cái)務(wù)診斷,衡量財(cái)富成長(zhǎng)性的指標(biāo):理財(cái)成就率=目前的凈
53、資產(chǎn)/(目前的年儲(chǔ)蓄*已工作年數(shù))資產(chǎn)成長(zhǎng)率=資產(chǎn)變動(dòng)額/期初總資產(chǎn)=(年儲(chǔ)蓄+年投資收益)/期初總資產(chǎn)=年儲(chǔ)蓄/年收入*年收入/期初總資產(chǎn)+生息資產(chǎn)/期初總資產(chǎn)*投資報(bào)酬率=儲(chǔ)蓄率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率+生息資產(chǎn)比重*投資報(bào)酬率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=(工作收入+理財(cái)收入)/資產(chǎn),家庭財(cái)務(wù)比率分析與財(cái)務(wù)診斷,衡量生涯階段財(cái)務(wù)充足率的指標(biāo):財(cái)務(wù)自由度=(凈資產(chǎn)*投資報(bào)酬率)/年支出目標(biāo)值為退休時(shí)等于1收支平衡點(diǎn)=固定支出/工作收入凈結(jié)余比率
54、相對(duì)收支率=(目前的年收入/區(qū)域平均收入)/(目前的年支出/區(qū)域平均支出)標(biāo)準(zhǔn)值為1,家庭財(cái)務(wù)比率分析與財(cái)務(wù)診斷,衡量投資受市場(chǎng)變化影響程度的指標(biāo):利率敏感度=貸款-存款-債券投資額衡量當(dāng)利率水平有重大變化時(shí)應(yīng)有的應(yīng)急措施,該比率越高,利率變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)的影響越大。利率期限結(jié)構(gòu)分析衡量固定利率下市場(chǎng)利率變化與后續(xù)現(xiàn)金流量對(duì)存款收益率的影響匯率敏感度=外匯資產(chǎn)-外匯負(fù)債股市走勢(shì)模擬分析,個(gè)人財(cái)務(wù)診斷的要領(lǐng),破解理財(cái)迷信沒(méi)財(cái)
55、可理,如何理財(cái)只要能守財(cái),不必理財(cái)規(guī)避理財(cái)陷阱拖延開(kāi)始積累財(cái)富的時(shí)間沒(méi)有預(yù)算概念,隨意消費(fèi)盲目投資不考慮負(fù)擔(dān)能力的超額借貸理財(cái)目標(biāo)的合理性和可行性及改善方向,致富公式與生涯狀況模擬分析,致富公式的運(yùn)用原則致富公式-凈值成長(zhǎng)率g=凈儲(chǔ)蓄/凈資產(chǎn) =V/EV/E=〔 (W-C)+(M-I)〕/E, W-C=S, M+F*r, I=L*I
56、V/E= (S+F*r-L*i)/E=〔 S/A+F*r/A-L*i/A〕/(E/A)S/A=S/W*W/M*M/F*F/A, M/F=rg=V/E=(S/W*W/M*r*F/A+F*r/A-L*i/A)/E/A =〔 (1+sw)rf-il〕/e其中,s=薪資儲(chǔ)蓄率=S毛儲(chǔ)蓄/W薪資收入 w=W薪資收入/M理財(cái)收入,致富公式與生涯狀況模擬分析,r=投資報(bào)酬率=M理財(cái)收入/F生息資產(chǎn)f=F生息資產(chǎn)/A總資產(chǎn)i=I理財(cái)
57、支出/L負(fù)債支出l=L負(fù)債總額/A總資產(chǎn)e=E凈值/A總資產(chǎn)凈儲(chǔ)蓄=毛儲(chǔ)蓄+理財(cái)收入-理財(cái)支出毛儲(chǔ)蓄=薪資收入-生活支出理財(cái)收入=生息資產(chǎn)*投資報(bào)酬率理財(cái)支出=負(fù)債*負(fù)債平均利率,致富公式與生涯狀況模擬分析,如何提高凈值成長(zhǎng)率提高薪資儲(chǔ)蓄率s提高投資報(bào)酬率r提高生息資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重f降低薪資收入占理財(cái)收入的比重w降低凈值占總資產(chǎn)的比重可分四階段行動(dòng)計(jì)劃:第一,初入社會(huì)工作,只有工作收入。提高收入,堅(jiān)持儲(chǔ)蓄。
58、第二,理財(cái)收入低于工作收入。提高投資報(bào)酬率。第三,理財(cái)收入大于工作收入。提高風(fēng)險(xiǎn)投資組合,控制風(fēng)險(xiǎn)。第四,退休后只有理財(cái)收入。偏向收益穩(wěn)定的債券投資。以致富公式檢驗(yàn)以前的理財(cái)軌跡成功案例失敗案例,致富公式與生涯狀況模擬分析,以致富公式對(duì)未來(lái)做模擬分析-成功案例,失敗案例,收入支出與儲(chǔ)蓄管理,家庭收入來(lái)源管理家庭預(yù)算的編制與控制家庭預(yù)算的運(yùn)用策略,家庭收入來(lái)源管理,家庭收入來(lái)源分類與特性受聘者-上班族自營(yíng)+受聘-傭收族
59、一般自營(yíng)者-小本開(kāi)店族專業(yè)自營(yíng)者-自由職業(yè)者小企業(yè)主大企業(yè)主下崗及其它面臨再就業(yè)者,理財(cái)策略,上班族特點(diǎn)收入穩(wěn)定,但額外收入較少策略嚴(yán)格控制現(xiàn)金流量開(kāi)源節(jié)流不能超負(fù)荷購(gòu)置資產(chǎn)和負(fù)債定額定期儲(chǔ)蓄以積累投資資產(chǎn)加強(qiáng)理財(cái)投資,理財(cái)策略,自營(yíng)+收雇-傭收族收入特點(diǎn)以傭金為主,受環(huán)境影響很大策略擬定不同收入狀況下的收支模式,增加防御能力每月儲(chǔ)蓄=(當(dāng)月收入-基本收入)*邊際儲(chǔ)蓄率組合投資理財(cái)規(guī)劃時(shí)注意生涯規(guī)劃
60、順序,理財(cái)策略,一般自營(yíng)者-小本開(kāi)店族收入特點(diǎn)取決于經(jīng)營(yíng)狀況策略掌握CREATE觀念科學(xué)選擇投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)規(guī)劃考慮環(huán)境因素,理財(cái)策略,專業(yè)自營(yíng)者-自由職業(yè)者收入特點(diǎn)收入較高,但不一定穩(wěn)定策略維持高收入的同時(shí)積極理財(cái),居安思危,理財(cái)策略,小企業(yè)主收入特點(diǎn)取決于經(jīng)營(yíng)狀況策略善于選擇帳戶靈活運(yùn)用金融匯款方式充分利用財(cái)務(wù)杠桿作用有效防范風(fēng)險(xiǎn),理財(cái)策略,大企業(yè)主收入特點(diǎn)收入豐厚策略由專業(yè)顧問(wèn)進(jìn)行
61、理財(cái)規(guī)劃節(jié)稅規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃為重點(diǎn)規(guī)劃內(nèi)容以信托方式理財(cái),理財(cái)策略,下崗及其它面臨再就業(yè)族收入特點(diǎn)享受國(guó)家最基本生活保障策略制定合理的家庭消費(fèi)計(jì)劃盡可能低消費(fèi)提升人力資本,創(chuàng)造再就業(yè)機(jī)會(huì),家庭支出管理,家庭應(yīng)有多少收入來(lái)應(yīng)付支出基礎(chǔ)收入=期望的生活費(fèi)用需求*家庭人口數(shù)應(yīng)有收入=基礎(chǔ)收入+購(gòu)房貸款本息+退休金儲(chǔ)蓄+教育金儲(chǔ)蓄每月還貸本息額=房?jī)r(jià)*未償還比例/(年金現(xiàn)值系數(shù)*12)每月退休金儲(chǔ)蓄=(期望的月生活費(fèi)用需求
62、*2人*退休后生活年數(shù))/離退休年數(shù)每月教育金儲(chǔ)蓄=(未成年子女?dāng)?shù)*期望水平的教育費(fèi)用)/離子女上學(xué)年數(shù)*12,家庭預(yù)算的編制與控制-規(guī)劃流程,月儲(chǔ)蓄預(yù)算,月收入薪資、傭金房租、利息,信用卡,活期存款,月支出預(yù)算衣食住行房貸本息,定期定額,零存整取,,,,,,年儲(chǔ)蓄預(yù)算,整筆投資,年繳保費(fèi),年度贈(zèng)與,,,,年度收入年終獎(jiǎng)金紅利、股利,借貸,短期定存,年支出預(yù)算國(guó)外旅游學(xué)費(fèi)、繳稅,,,,家庭
63、預(yù)算控制方式(P75,表4),薪資轉(zhuǎn)帳憑證,收入,儲(chǔ)蓄目標(biāo),家庭預(yù)算,現(xiàn)金抽屜,自動(dòng)提款機(jī),銀行帳戶,現(xiàn)金消費(fèi)發(fā)票記錄,定期定額投資帳戶,房貸本息繳款帳戶,發(fā)卡銀行繳款帳戶,差異分析,實(shí)際支出,刷卡消費(fèi)簽帳記錄,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,家庭儲(chǔ)蓄的運(yùn)用策略-家庭現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析,工作收入,生活支出,工作儲(chǔ)蓄,,,理財(cái)收入,利息、保費(fèi)支出,理財(cái)儲(chǔ)蓄,,,資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金流入,資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金流出,
64、資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金凈流量,,,,工作收入是源頭活水退休后只有理財(cái)收入工作期間應(yīng)逐年提高理財(cái)收入比重,生活支出可預(yù)算控制貸款及繳保費(fèi)應(yīng)控制在退休前繳清退休后只有生活支出,該期現(xiàn)金變動(dòng)=工作儲(chǔ)蓄+理財(cái)儲(chǔ)蓄+資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金凈流量,,,,家庭儲(chǔ)蓄的運(yùn)用策略,提高家庭儲(chǔ)蓄的可能方式增加家庭工作收入增加家庭理財(cái)收入降低家庭生活支出降低家庭理財(cái)支出防范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)不隨便借錢給別人; 不隨便提供金融擔(dān)保; 不參與民間借貸活動(dòng);
65、 不參與社會(huì)非法集資; 謹(jǐn)慎從事高風(fēng)險(xiǎn)投資.,家庭儲(chǔ)蓄的運(yùn)用策略,進(jìn)行區(qū)分儲(chǔ)蓄的方法領(lǐng)取現(xiàn)金薪資收入者先把儲(chǔ)蓄分離出來(lái)以信貸消費(fèi)預(yù)算法控制各項(xiàng)支出以銀行薪資轉(zhuǎn)帳領(lǐng)取收入者薪資入帳時(shí)即強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄剩余金額以自動(dòng)提款機(jī)平均提取的方式控制支出自營(yíng)事業(yè)收現(xiàn)金收入者先區(qū)分真正賺取的收入若營(yíng)業(yè)情況穩(wěn)定可以日營(yíng)業(yè)額的比例做消費(fèi)支出預(yù)算,建立家庭金融檔案,明確入檔內(nèi)容:存折、有價(jià)證券及其交易記錄;保險(xiǎn)憑證;借據(jù);金融信息;理財(cái)知識(shí)等科學(xué)
66、入檔建檔要點(diǎn):及時(shí)全面保密更新,家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理,避免控制轉(zhuǎn)移承擔(dān)分散風(fēng)險(xiǎn),組合投資,,風(fēng)險(xiǎn)和收益的衡量,單項(xiàng)資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)組合資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系:CAPM/SMLCAPM-CAPITAL ASSET PRICING MODELSML-SECURITY MARKET LINECML-CAPITAL MARKET LINE,,,,概率分布,期望收益率,,收益率 (%),100,15,0,-70,,X
67、公司,,Y公司,,,,,,投資選擇,經(jīng)濟(jì)狀況,概率,T-B,HT,Col,UR,MP,,,蕭條 0.1 8.0%-22.0% 28.0% 10.0%-13.0%衰退 0.2 8.0 -2.0 14.7 -10.0 1.0一般 0.4 8.0 20.0 0.0 7.0 15.0上升 0.2 8.0 35.0 -10.0 45.0 29.0繁榮 0.1 8.0 50
68、.0 -20.0 30.0 43.0 1.0,,k = S kiPi.,,期望收益率的計(jì)算,k = 期望收益率,kHT = (-22%)0.10 + (-2%)0.20 + (20%)0.40 + (35%)0.20 + (50%)0.10 = 17.4%.,^,^,^,i = 1,n,HT 看上去是最好的,確實(shí)如此嗎?,^,,k,HT 17.4%Market 15.0USR 13.8T-bill 8.0
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