私營(yíng)企業(yè)主家庭理財(cái)理財(cái)規(guī)劃書(shū)理財(cái)規(guī)劃

1、聲明尊敬的黃先生： 非常榮幸能為你提供本次理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，首先請(qǐng)參閱以下聲明：1.本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)是為了在黃先生現(xiàn)有資源的基礎(chǔ)上，幫助客戶完成既定的、可行的財(cái)務(wù)目標(biāo)，達(dá)到財(cái)務(wù)上的自由、自主、自在。2.本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)是在客戶提供資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)客戶所有資源和實(shí)際情況，對(duì)現(xiàn)在和未來(lái)相關(guān)經(jīng)濟(jì)參數(shù)進(jìn)行合理的假設(shè)，用以對(duì)客戶目標(biāo)進(jìn)行的規(guī)劃。3.本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)的分析都是基于客戶當(dāng)前的家庭情況，財(cái)務(wù)狀況和生活環(huán)境所作，由于未來(lái)

2、存在不確定性，所以建議客戶以半年為限，向我們報(bào)告?zhèn)€人狀況和目標(biāo)等相關(guān)變化情況，以便于我們做出修正和調(diào)整。我們也會(huì)及時(shí)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，在必要的情況下協(xié)助客戶修正理財(cái)規(guī)劃方案。4.客戶在執(zhí)行本方案時(shí)，應(yīng)該遵循理財(cái)師的意見(jiàn)，理財(cái)師會(huì)定期與客戶對(duì)方案進(jìn)行調(diào)整，如果客戶單方面修改或不遵照?qǐng)?zhí)行，也會(huì)產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。,More And More,,組員,組長(zhǎng),More And More,黃先生理財(cái)報(bào)告目錄,一、黃先生基本情況,二、宏

3、觀數(shù)據(jù)基本假設(shè),三、黃先生家庭財(cái)務(wù)分析,四、黃先生風(fēng)險(xiǎn)屬性分析,More And More,六、規(guī)劃生涯仿真,七、金融產(chǎn)品配置計(jì)劃,八、風(fēng)險(xiǎn)告知與定期檢討,五、黃先生理財(cái)目標(biāo),More And More,附件,一、客戶的基本情況 黃先生今年47歲，為一家私營(yíng)有限公司董事長(zhǎng)（股權(quán)接近100%）兼總經(jīng)理，公司成立5年，與前妻生有一女小瑞，今年12歲，和現(xiàn)任配偶李女士（29歲）育有一子，今年9歲。,返

4、回,More And More,二、宏觀數(shù)據(jù)基本假設(shè)1）2010年廣州月平均收入4101元，收入增長(zhǎng)率5.5%，通貨膨脹率4%，房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率5%，學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率4%，5年期房貸利率6.45% ,退休社保養(yǎng)老金發(fā)放增長(zhǎng)率5.5%，三險(xiǎn)一金投資報(bào)酬率3%。2）作投資規(guī)劃時(shí)，假設(shè)股票的平均報(bào)酬率為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為11.24%，債券的平均報(bào)酬率為5%，標(biāo)準(zhǔn)差為7%，貨幣的平均報(bào)酬率為4%，視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。,返回,More And More

5、,三、家庭財(cái)務(wù)分析（一）全方位理財(cái)規(guī)劃參考問(wèn)卷,（二）資產(chǎn)負(fù)債表,家庭資產(chǎn)負(fù)債資料： 黃先生銀行存款金額30萬(wàn)元，目前公司資本額1000萬(wàn)元，自住房產(chǎn)價(jià)值200萬(wàn)元，無(wú)貸款。金融資產(chǎn)方面有股票型基金0萬(wàn)元，黃金與鉆石價(jià)值約10萬(wàn)元。,More And More,家庭收支資料（收入均為稅前）： 黃先生稅前月薪資收入20,000元，年終獎(jiǎng)金10萬(wàn)元，去年銀行定存利息收入6,000元，公司稅后凈利150萬(wàn)元，過(guò)去

6、5年未配股息，全數(shù)再投資擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，預(yù)計(jì)未來(lái)營(yíng)收成長(zhǎng)趨緩。妻子為全職家庭主婦。每年家庭生活開(kāi)支約24萬(wàn)元。另年繳儲(chǔ)蓄型保費(fèi)6萬(wàn)元，剛繳一年，還要繳4年，滿期領(lǐng)回 31萬(wàn)元。黃先生5年前開(kāi)始參加各項(xiàng)社保，目前養(yǎng)老金賬戶余額27000元，住房公積金賬戶余額38000元。,（三）家庭收支儲(chǔ)蓄表,More And More,（四）家庭儲(chǔ)蓄運(yùn)用表,More And More,（五）家庭財(cái)務(wù)診斷 根據(jù)客戶黃先生的資產(chǎn)負(fù)債表和收

7、支儲(chǔ)蓄表可以得出以下信息，我們分析如下：,1.無(wú)流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率為0 黃先生家庭沒(méi)有任何負(fù)債，所以沒(méi)有流動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債率為0，黃先生雖然沒(méi)有利息支出負(fù)擔(dān)，但由于沒(méi)有負(fù)債，因此不能享受財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，只要投資報(bào)酬率高于負(fù)債成本，并把負(fù)債控制在總資產(chǎn)的一定比例之內(nèi)，建議黃先生承擔(dān)一定債務(wù)，用于資產(chǎn)增值。,More And More,3.緊急預(yù)備金倍數(shù)（流動(dòng)資產(chǎn)/月支出）：15.3 緊急預(yù)備金應(yīng)該為家庭月支出的3到

8、6倍，黃先生家庭緊急預(yù)備金倍數(shù)過(guò)高，流動(dòng)現(xiàn)金較多，在滿足家庭應(yīng)急需要 以外得不到合理利用，造成資金閑置，建議降低為家庭月支出的6倍，即預(yù)備現(xiàn)金12萬(wàn)作為緊急預(yù)備金。,2. 凈儲(chǔ)蓄率（凈儲(chǔ)蓄/年收入）：3.48%，自由儲(chǔ)蓄率 黃先生儲(chǔ)蓄率過(guò)低，表示其家庭支出占收入比重過(guò)大，可自由運(yùn)用的資金不足。建議黃先生進(jìn)行財(cái)務(wù)資源整合，以完成理財(cái)目標(biāo)。,返回,More And More,,四、風(fēng)險(xiǎn)屬性分析,（一）客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力,（二）客戶

9、風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度,（三）風(fēng)險(xiǎn)矩陣,（四）風(fēng)險(xiǎn)屬性資產(chǎn)配置,（五）資產(chǎn)配置圖,返回,More And More,,1）投資：黃先生預(yù)期公司已過(guò)了高成長(zhǎng)期，未來(lái)每年150萬(wàn)左右稅前盈余將有半數(shù)發(fā)放股息，就黃先生可分配的稅后紅利，需要一個(gè)投資計(jì)劃安排。,五、理財(cái)目標(biāo)（均為現(xiàn)值）,2）換房：想盡早換購(gòu)總價(jià)500萬(wàn)元的別墅，盡量少用貸款。,3）教育：子女打算從初中開(kāi)始就讀國(guó)際學(xué)校，打算女兒到英國(guó)念碩士，預(yù)計(jì)2年，兒子到美國(guó)念碩士與博士, 預(yù)計(jì)7年，

10、各需要多少費(fèi)用與如何籌措也需要你提供意見(jiàn)。,More And More,,4）退休：預(yù)計(jì)13年后與妻子一起退休，退休后日常開(kāi)銷(xiāo)每年20萬(wàn)元，退休后前10年旅游的費(fèi)用每年10萬(wàn)元，另外退休之后30年之內(nèi)醫(yī)療的費(fèi)用預(yù)計(jì)每年6萬(wàn)元。5)照顧女兒：黃先生擔(dān)心萬(wàn)一自己發(fā)生意外，女兒會(huì)沒(méi)人照顧，該怎么辦比較好？,More And More,,6)離婚養(yǎng)老：李小姐私下找你，告知夫妻已做了婚前財(cái)產(chǎn)公證,她自己一塊錢(qián)都沒(méi)有，擔(dān)心萬(wàn)一離婚，自己將來(lái)

11、沒(méi)錢(qián)養(yǎng)老,該怎么辦？,7)遺產(chǎn)：黃先生想知道經(jīng)由上述規(guī)劃后，若退休30年后過(guò)世，還有多少遺產(chǎn)？,返回,More And More,,六、規(guī)劃生涯仿真（一）規(guī)劃前黃先生的內(nèi)部報(bào)酬率生涯仿真表和保險(xiǎn)規(guī)劃 針對(duì)黃先生現(xiàn)行的資產(chǎn)狀況，結(jié)合黃先生的理財(cái)目標(biāo)，我們團(tuán)隊(duì)為其做了內(nèi)部報(bào)酬率生涯仿真表和保險(xiǎn)規(guī)劃，以其作為調(diào)整的基礎(chǔ)。 由黃先生資產(chǎn)調(diào)整前的要達(dá)到所有理財(cái)目標(biāo)的內(nèi)部報(bào)酬率比較高，為11.1

12、0%，比客戶能承受的最大風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率7.5%高很多。故實(shí)現(xiàn)難度很大，需做調(diào)整。,More And More,,（二）理財(cái)師調(diào)整出的三個(gè)方案 現(xiàn)在李才施根據(jù)黃先生的情況，調(diào)整出了三個(gè)可實(shí)行的方案： 方案一：1、購(gòu)買(mǎi)別墅的現(xiàn)值有500萬(wàn)降低為450萬(wàn)；2、退休前后的生活支出降低為原來(lái)的90%方案一內(nèi)部報(bào)酬率生涯仿真表和保險(xiǎn)規(guī)劃,More And More,,方案二：1、購(gòu)房采取貸款30%，分5年期還貸；2、退

13、休前降低5%，退休后生活支出降低20%；3、旅游支出降低20%方案二內(nèi)部報(bào)酬率生涯仿真表和保險(xiǎn)規(guī)劃,More And More,,方案三： 1、子女初中以后在國(guó)內(nèi)公立學(xué)校就讀。 方案三內(nèi)部報(bào)酬率生涯仿真表和保險(xiǎn)規(guī)劃,More And More,,（三）三個(gè)方案優(yōu)缺點(diǎn)的比較及選擇方案一優(yōu)點(diǎn)：（內(nèi)部報(bào)酬率為6.47%） 滿足子女優(yōu)等教育這首要目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)旅游計(jì)劃和無(wú)房貸購(gòu)房。方案一缺點(diǎn)：

14、 將原來(lái)500萬(wàn)的購(gòu)房計(jì)劃降低為450萬(wàn)，還減少退休前后的生活支出，黃先生一家生活質(zhì)量有所下降。,More And More,,方案二優(yōu)點(diǎn)：（內(nèi)部報(bào)酬率為7.14%） 滿足子女優(yōu)等教育這一首要目標(biāo)，購(gòu)買(mǎi)別墅的目標(biāo)則以首付七成，房貸三成的方式實(shí)現(xiàn)，利用貸款的杠桿效應(yīng)減輕黃先生的負(fù)擔(dān)。方案二缺點(diǎn)： 退休后的生活水平降低，用以旅游的費(fèi)用減少，旅游質(zhì)量降低。,More And More,,方案三優(yōu)點(diǎn)

15、：（內(nèi)部報(bào)酬率為7.01%） 保證購(gòu)房計(jì)劃無(wú)房貸如期完成，保證生活質(zhì)量，旅游質(zhì)量與目標(biāo)相一致。方案三缺點(diǎn)： 子女就讀國(guó)際學(xué)校的目標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn)。 理財(cái)師建議客戶采取內(nèi)部報(bào)酬率最低的，最容易實(shí)現(xiàn)的方案一。經(jīng)商討，客戶最終選擇方案一。,返回,More And More,,七、金融產(chǎn)品配置計(jì)劃（一）保險(xiǎn)產(chǎn)品配置計(jì)劃 1.保險(xiǎn)產(chǎn)品配置計(jì)劃 2. 投資產(chǎn)品

16、配置計(jì)劃（不包括房產(chǎn)投資與實(shí)業(yè)投資）,More And More,,1．將活存306000和股票型基金300000，還有鉆石黃金100000。保留6個(gè)月的支出當(dāng)緊急預(yù)備金，以貨幣持有。數(shù)額為： 20000×6=120000。余下金額586000進(jìn)行資產(chǎn)配置。2．建議債券持有額=580000×60%=351600，原來(lái)未持有債券，增持351600元債券。3．建議股票持有額=580000×

17、40%=234400，原來(lái)未持有股票，增持234400元股票。,返回,More And More,,八、風(fēng)險(xiǎn)告知與定期檢討 （一） 所建議的投資產(chǎn)品以分散性投資的開(kāi)放型基金為主，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與個(gè)別標(biāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)均較低。股票基金的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較債券基金為高，但均不能保證贖回時(shí)返還全部本金，過(guò)去的基金投資績(jī)效不能作為未來(lái)的績(jī)效保證。投資的風(fēng)險(xiǎn)有投資人自行承擔(dān)。,More And More,,（二）金融理財(cái)師的職責(zé)是準(zhǔn)確評(píng)估客

18、戶的財(cái)務(wù)需求，并在此基礎(chǔ)上為您提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)建議和長(zhǎng)期的定期檢查服務(wù)?？蛻羧绻腥魏我蓡?wèn)，歡迎隨時(shí)向金融理財(cái)師進(jìn)行咨詢。根據(jù)客戶的情況，建議一年定期檢查一次。暫時(shí)預(yù)約2011年1月初為下次檢查日期，屆時(shí)若家庭事業(yè)有重大變化，需要重新制作理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)的情況。,返回,More And More,,附：本案例計(jì)算公式社保養(yǎng)老金從2011年1月1日開(kāi)始到退休的賬戶累積FV= [4101*3*12*8%*(1+3%)^13/ (3%

19、- 5.5%)]*{1 – [(1+5.5%)/(1+3%)]^13}= 253811原賬戶累積額=27000*（1+3%）^13=39650退休時(shí)社保養(yǎng)老金總累積額=253811+39650=293461退休前一年當(dāng)?shù)卦缕骄べY=4101*（1+5.5%）^12=7797黃先生個(gè)人工資繳費(fèi)指數(shù)=2 繳費(fèi)年限：18年黃先生60歲退休，養(yǎng)老金計(jì)發(fā)月數(shù)為139退休后每年計(jì)發(fā)額=[7797*（1+2）/

20、2*(18*1%)+293461/139]*12=50597,More And More,,住房公積金5年后買(mǎi)別墅：原賬戶累積額=38000*（1+3%）^5 =44052繳費(fèi)累積額：=[4101*3*12*(10%+10%)*(1+3%)^5/(3%-5.5%)]*{1–[(1+5.5%)/(1+3%)]^5}=174430 5年后買(mǎi)別墅時(shí)，住房公積金可使用額=174430+44052=218482買(mǎi)別墅當(dāng)年

21、繳費(fèi)工資基數(shù)=4101*3*12*(1+5.5%)^5=192954退休當(dāng)年累積住房公積金FV=[192954*(10%+10%)*(1+3%)^8/ (3%-5.5%)]*{1 – [(1+5.5%)/(1+3%)]^8}=413565,More And More,,個(gè)人可支配收入三險(xiǎn)一金繳交率=8%+2%+1%+10%=21%三險(xiǎn)一金月繳交額=4101*3*21%=2583.63前11個(gè)月每月納稅額=（20000-258

22、3.63-2000）*20%-375=2708.27前11月可支配收入=（20000-2583.63-2708.27）*11=161789.1第12月個(gè)人所得稅=（20000+100000-2583.63-2000）*45%-15375=36562.37第12月可支配收入=120000-2583.63-36562.37=80854年可支配收入=161789.1+80854=242643,More And More,,稅后紅利投

23、資計(jì)劃建議： 從稅收的角度來(lái)看，黃先生的公司紅利的納稅率達(dá)20%之高，每年要納稅15萬(wàn)。建議黃先生可以通過(guò)股權(quán)分配，把部分股權(quán)轉(zhuǎn)移給妻兒，通過(guò)這樣，股東（即整個(gè)家庭成員）所花費(fèi)的部分支出（例如學(xué)費(fèi)支出等）可以列為公司的支出，這樣可以減低家庭支出（即支出費(fèi)用化）。同時(shí)稅前利潤(rùn)減少而到達(dá)減少稅收支出的效果，提高整個(gè)家庭的收入。,More And More,,稅后紅利投資計(jì)劃建議： 從投資報(bào)酬率的角

24、度來(lái)看，黃先生每年的稅前紅利為150萬(wàn)，但是每年的有一半紅利用來(lái)擴(kuò)大公司規(guī)模（即增加公司資產(chǎn)），即公司的凈值報(bào)酬率每年都在遞減。從第1年的凈值報(bào)酬率15%降到第16年的凈值報(bào)酬率6.82%。在退休后的第3年可以把價(jià)值2200萬(wàn)（75*16+1000=2200）的公司變現(xiàn)，把變現(xiàn)的現(xiàn)金投資在我們建議的投資報(bào)酬率為7%的資產(chǎn)配置組合中，這樣收益會(huì)更高。,More And More,,李千金的疑慮:離婚后財(cái)產(chǎn)分配 ●可以分配應(yīng)得

25、財(cái)產(chǎn) 根據(jù)《中華人民共和國(guó)婚姻法》規(guī)定，夫妻在婚姻關(guān)系續(xù)存期間所得的工資、獎(jiǎng)金；生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)收益；投資收益、社會(huì)養(yǎng)老金、住房公積金等，歸夫妻共同所有。 雖然李女士和黃先生做了婚前財(cái)產(chǎn)公證，但是并沒(méi)有約定婚后財(cái)產(chǎn)的歸屬。從資料可以推測(cè)，黃先生的公司是跟李女士結(jié)婚后成立的，公司的財(cái)產(chǎn)應(yīng)該歸夫妻共有。如果李女士和黃先生真的離婚，李女士可以合法地分得黃先生所有財(cái)產(chǎn)的一半。,More And Mo

26、re,,李千金的疑慮:離婚后財(cái)產(chǎn)分配 ●分配落實(shí) 處理離婚財(cái)產(chǎn)的方式，一般是夫妻間協(xié)商，若夫妻雙方意見(jiàn)不合，則會(huì)通過(guò)法律途徑，由法院判決。 在這種情形看來(lái)，建議李女士在離婚前有規(guī)劃的取得丈夫公司的部分股權(quán)、保險(xiǎn)等，轉(zhuǎn)移到自己名下，并取得部分現(xiàn)金，用以備用。 ●退休養(yǎng)老金的準(zhǔn)備 退休后，仍持有丈夫公司的部分股權(quán)，可以靠公司分紅來(lái)養(yǎng)老，也可以變

27、現(xiàn)對(duì)丈夫公司的股份，取得資金用以養(yǎng)老所需。,More And More,,李千金的疑慮:離婚財(cái)產(chǎn)分配 ●細(xì)節(jié)處理 因?yàn)槔钆磕壳皼](méi)有任何收入，如果離婚后李女士想要兒子的撫養(yǎng)權(quán)，依據(jù)法律，黃先生必須負(fù)擔(dān)子女一半的撫養(yǎng)費(fèi)用。因此，即使黃先生和李女士將來(lái)真的離婚，李女士也能得到相當(dāng)一部分財(cái)產(chǎn)，用以生活費(fèi)用和養(yǎng)老支出。我們可以分為兩種情況。?樂(lè)觀：丈夫公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，取得公司的部分股權(quán)，同時(shí)能分配到應(yīng)

28、得財(cái)產(chǎn)，并且取得兒子的撫養(yǎng)權(quán)。?悲觀：在婚姻期間，假如丈夫?qū)蓹?quán)分配一部分給女兒，又或者公司經(jīng)營(yíng)不善，債務(wù)累累。分配后的財(cái)產(chǎn)不多，并且沒(méi)有兒子的撫養(yǎng)權(quán)。,More And More,,黃先生的顧慮： 死后女兒無(wú)人照顧建議一：經(jīng)計(jì)算，女兒教育支出與創(chuàng)業(yè)資金現(xiàn)值為150萬(wàn) ，黃先生目前公司資本額1000萬(wàn)元，建議黃先生將股權(quán)的15%成立一個(gè)股權(quán)信托。信托期間本息收入歸黃先生所有。若黃先生發(fā)生意外，即將此15%的股權(quán)轉(zhuǎn)贈(zèng)予女