分紅與轉(zhuǎn)股

1、“分紅與轉(zhuǎn)股分紅與轉(zhuǎn)股”所得稅待遇一覽表所得稅待遇一覽表序號(hào)序號(hào)分紅類型分紅類型居民自然人股東居民自然人股東居民法人股東居民法人股東非居民自然人股東非居民自然人股東非居民法人股東非居民法人股東備注備注1分配利潤①20%個(gè)人所得稅；②根據(jù)財(cái)稅【2005】102號(hào)文件規(guī)定，個(gè)人股東從上市公司取得的股息紅利暫減按50%確認(rèn)所得。③國稅函【1997】656號(hào)文件規(guī)定，掛賬分配應(yīng)繳個(gè)稅。④國稅函【2008】267號(hào)文件，對浙江省地稅局的批復(fù)中說：

2、個(gè)人取得的股份分紅所得包括債權(quán)、債務(wù)形式的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款相抵后的所得。個(gè)人股東取得公司債權(quán)、債務(wù)形式的股份分紅，應(yīng)以其債權(quán)形式應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值減去債務(wù)形式應(yīng)付賬款的賬面價(jià)值的余額，加上實(shí)際分紅所得為應(yīng)納稅所得，按照規(guī)定繳納個(gè)人所得稅。⑤財(cái)稅【2003】158號(hào)文件規(guī)定，股東借款超過12個(gè)月，視同分紅。財(cái)稅【2008】83號(hào)文件將應(yīng)用范圍擴(kuò)大到了公司高管。①除非是持有上市公司12個(gè)月以內(nèi)的股票而產(chǎn)生的股息紅利，否則免稅。②納稅義務(wù)發(fā)

3、生時(shí)間為股東大會(huì)或者董事會(huì)做出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期為準(zhǔn)。（國稅函【2009】79號(hào)）③《公司法》35條規(guī)定，有限責(zé)任公司可以約定分紅。如果約定分紅超過某投資者持有的未分配利潤、盈余公積份額，視同清算性股利處理。（國稅發(fā)【2000】118號(hào)精神）④國稅函【2010】79號(hào)文件規(guī)定：上海市規(guī)定分紅必須出具分利單，以保證分紅是在對方利潤份額之內(nèi)，否則視同投資的沖回。⑤對于從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)的企業(yè)，其股息紅利所得可以作為業(yè)務(wù)招待費(fèi)的扣除基數(shù)。

4、免稅（財(cái)稅【1994】20號(hào)）①繳納預(yù)提所得稅，基本稅率為10%；②但是服從雙邊稅收協(xié)定（國稅函【2008】112號(hào)文件）③協(xié)定稅率的運(yùn)用要按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，國稅函【2009】81號(hào)文件、國稅函【2009】601號(hào)文件對此作了明確規(guī)定。導(dǎo)管公司不享受稅收協(xié)定待遇，只有持股時(shí)間在協(xié)定國家或地區(qū)滿12個(gè)月才能申請協(xié)定待遇。④國稅發(fā)【2009】82號(hào)文件規(guī)定，境外中資控股按居民企業(yè)。①四種投資主體中，國內(nèi)自然人股東、國外法人股東分配

5、利潤需要征稅，因此如果以分紅為主要目的投資應(yīng)該選擇合適的投資主體。②如果事先沒有策劃好，各種投資主體之間也是可以相互轉(zhuǎn)化的。③利潤分配所得的實(shí)現(xiàn)時(shí)間是做出分配決定時(shí)，而不是實(shí)際收到利潤時(shí)。備注：（一）股息紅利的分配總體分為兩大類。（一）股息紅利的分配總體分為兩大類。第一未分配利潤分紅，第二轉(zhuǎn)股。包括未分配利潤轉(zhuǎn)股（盈余公積）轉(zhuǎn)股、資本公積（資本溢價(jià)轉(zhuǎn)股）、其他資本公積轉(zhuǎn)股，共三種情形。其中未分配利潤（盈余公積）轉(zhuǎn)增資本、其他資本公積轉(zhuǎn)增

6、資本兩種情形視同分紅，即將該項(xiàng)業(yè)務(wù)分解為兩部分：①可以認(rèn)為相當(dāng)于現(xiàn)將股息紅利分配給投資者，投資者應(yīng)該確認(rèn)投資收益，是否納稅要根據(jù)不同投資主體不同的稅收待遇而定；②投資者將取得的股息紅利資金增加投資，從而增加投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。資本溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本是股東投入資金形態(tài)的變化，不應(yīng)當(dāng)視同分紅，既不確認(rèn)股息紅利所得，也不增加股東投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。（二）股息、紅利分配的主體為四類：（二）股息、紅利分配的主體為四類：①國內(nèi)法人股東；②國內(nèi)自然人股東；③國外法

7、人股東；④國外自然人股東。①四種股東的稅收待遇不同，其中國內(nèi)法人股東和國外自然人股東免稅（持有不足12個(gè)月的上市公司股息紅利所得例外）；而國內(nèi)自然人股東按照20%繳納個(gè)人所得稅，境外法人股東取得的股息紅利所得按照10%的稅率繳納預(yù)提所得稅（或者按照稅收協(xié)定使用股息紅利稅率）。（三）基于持有股權(quán)與轉(zhuǎn)讓股權(quán)目的不同而采取的持股架構(gòu)策略。（三）基于持有股權(quán)與轉(zhuǎn)讓股權(quán)目的不同而采取的持股架構(gòu)策略。①外國股東投資時(shí)，如果以持有股權(quán)分紅為目的，則盡

8、量自然人身份投資，分紅時(shí)享受免稅待遇；如果作為財(cái)務(wù)投資者（如：風(fēng)險(xiǎn)投資）盡量以法人身份投資，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的時(shí)候適用10%的預(yù)提所得稅，而不用繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的20%個(gè)人所得稅。②境外法人控股時(shí)，為了減少股息紅利預(yù)提稅稅負(fù)，盡量要在協(xié)定稅率比較低的國家（地區(qū)）建立中間控股公司，例如香港的協(xié)定稅率為5%，且不對分紅征收預(yù)提所得稅（郭臺(tái)銘大動(dòng)大陸架構(gòu)意在避稅），但是這種做法會(huì)受到國稅發(fā)【2009】81號(hào)文件、國稅函【2009】601號(hào)文件的限制，

9、導(dǎo)管公司不屬于實(shí)際收益人的范疇，要使得中間控股公司有一定的經(jīng)營。③外國股東如果繼續(xù)擴(kuò)大在中國的投資，需要增資擴(kuò)股，則盡量要對未分配利潤轉(zhuǎn)增資本企業(yè)間接控股，即采?。骸熬惩夤尽硟?nèi)控股公司——目標(biāo)公司”架構(gòu)，以免在未分配利潤轉(zhuǎn)增資本的時(shí)候繳納預(yù)提所得稅。④境內(nèi)投資如果為了持有股權(quán)分紅為目的，盡量采取間接投資模式，即：“自然人——控股公司——目標(biāo)公司“這樣的股權(quán)架構(gòu)，目標(biāo)公司分紅或轉(zhuǎn)增資本時(shí)，分解為分配到了控股公司，而一般情況下，控股公

10、司為自然人的一人有限責(zé)任公司或?qū)嵸|(zhì)上的一人有限責(zé)任公司，沒有必要將紅利再次分配到自然人名下”。如果持有股權(quán)是為了轉(zhuǎn)讓獲利，則盡量以自然人直接持股模式進(jìn)行處理。⑤由直接控股模式轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接控股模式的方式是利用股權(quán)可以作為資產(chǎn)投資的特性來進(jìn)行稅務(wù)處理。例如：某外資企業(yè)100%持有境內(nèi)外資企業(yè)股份，該外資企業(yè)欲用未分配利潤轉(zhuǎn)增資本，就應(yīng)該運(yùn)用59號(hào)文件第7條第2款的規(guī)定，首先在境內(nèi)建立一家國外企業(yè)直接控股的外資企業(yè)，然后將目標(biāo)企業(yè)股權(quán)作為投資到

11、這家境內(nèi)控股企業(yè)，符合59號(hào)文件中的股權(quán)收購定義，從而不繳納企業(yè)所得稅，實(shí)現(xiàn)由直接控股模式到間接控股模式的轉(zhuǎn)變；再比如，境內(nèi)自然人直接持有M公司股份，M公司欲分紅，該自然人需要繳納20%個(gè)人所得稅，為了避免繳稅，可以由該自然人將持有的股權(quán)投資到新設(shè)立的一人有限責(zé)任公司。根據(jù)國稅函【2005】319號(hào)文件規(guī)定，自然人股東將非貨幣性資產(chǎn)投資的行為，暫時(shí)對資產(chǎn)的評估增值不繳納個(gè)人所得稅，因此不需要繳納所得稅，由直接控股模式轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接控股模式。

12、⑥為轉(zhuǎn)讓股權(quán)設(shè)立公司，還可以考慮在低稅率地區(qū)設(shè)立控股公司，從而減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的稅負(fù)，例如：在西藏和新疆設(shè)立控股公司。（例如：新疆自治區(qū)頒發(fā)了《新疆維吾爾自治區(qū)促進(jìn)股權(quán)投資類企業(yè)發(fā)展暫行頒發(fā)》（新政辦發(fā)【2010】187號(hào)）（四）關(guān)于（四）關(guān)于《企業(yè)所得稅法企業(yè)所得稅法》實(shí)施后股息紅利所得政策的變化問題實(shí)施后股息紅利所得政策的變化問題內(nèi)外資政策兩重天：（一）內(nèi)資企業(yè)政策變遷。第一，關(guān)于稅率不同的補(bǔ)稅問題。2008年以前，根據(jù)國稅發(fā)【20

13、00】118號(hào)文件內(nèi)資企業(yè)如果投資方和被投資方有稅率差，借用國際稅收中的稅收繞讓原則，需要補(bǔ)稅率差。在這種情況下，股權(quán)結(jié)構(gòu)不能用“高——低——高”模式，否則就會(huì)形成，高稅率公司按照33%繳稅后，低稅率公司不可能給予退稅，低稅率公司將利潤分給高稅率公司后，要再次按照18%的稅率差補(bǔ)稅。導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際適用稅率為51%。在國際稅收中，如果不承認(rèn)稅收繞讓，則會(huì)導(dǎo)致投資國的稅收減免實(shí)際是對投資國稅務(wù)當(dāng)局的減免，因此協(xié)定談判的時(shí)候可以適用稅收繞讓原則