工行首席風(fēng)險官

1、工行首席風(fēng)險官：信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的措施工行首席風(fēng)險官：信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的措施2011021711:14:27來源:銀行家(北京)跟貼0條手機看股票金融危機之后，中國經(jīng)濟快速回升，中國銀行業(yè)近年來的經(jīng)營業(yè)績也令人矚目，一些總量指標(biāo)已在全球名列前茅，但絕不能因此而放松對潛在風(fēng)險的關(guān)注，尤其是對銀行信貸結(jié)構(gòu)問題的關(guān)注，這可能要比增加資本，提高資本充足率更有積極意義。對信貸結(jié)構(gòu)的認(rèn)識對信貸結(jié)構(gòu)的認(rèn)識信貸結(jié)構(gòu)就是在信貸資產(chǎn)中各個組成部分的內(nèi)在比例

2、和相互關(guān)系，它反映銀行在某一時期內(nèi)的經(jīng)營戰(zhàn)略和風(fēng)險偏好，是銀行有意識、有目的的信貸經(jīng)營活動結(jié)果。信貸結(jié)構(gòu)有兩方面的含義：一是質(zhì)的方面，它是指信貸資產(chǎn)中各個因素的分布狀態(tài)，如資本占用、集中度、風(fēng)險敞口、收益回報等，它揭示了在信貸業(yè)務(wù)中起主導(dǎo)作用的要素不斷替代的規(guī)律及其相應(yīng)的結(jié)構(gòu)關(guān)系。二是量的方面，是指信貸資產(chǎn)中各個維度之間的比例關(guān)系，包括客戶結(jié)構(gòu)、行業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等。信貸結(jié)構(gòu)從不同的維度還可細(xì)分為：信貸的總量結(jié)構(gòu)、方式結(jié)構(gòu)、收

3、益結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、組合結(jié)構(gòu)等，以及反映某些特定要求的社會責(zé)任結(jié)構(gòu)、節(jié)能環(huán)保結(jié)構(gòu)、效率結(jié)構(gòu)等等。信貸結(jié)構(gòu)不僅與銀行的發(fā)展、經(jīng)營收益有著非常密切的關(guān)系，而且對銀行的風(fēng)險防范也十分關(guān)鍵，它反映的既是信貸發(fā)展戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)，又是信貸風(fēng)險防范結(jié)構(gòu)。任何事物都是由其內(nèi)在的結(jié)構(gòu)決定著事物的特性，銀行的信貸結(jié)構(gòu)也決定著銀行信貸資產(chǎn)的特性，是評價和分析信貸資產(chǎn)質(zhì)量的最主要因素。銀行是經(jīng)營風(fēng)險的，信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險和收益對銀行的經(jīng)營影響很大，所以銀行經(jīng)營的狀況不能只

4、看財務(wù)指標(biāo)。財務(wù)指標(biāo)有時會有一些偶然因素或不可比因素，有較大的局限性，尤其是很難判斷銀行經(jīng)營的可持續(xù)性和競爭能力。只有從信貸資產(chǎn)的分布結(jié)構(gòu)中才能更清晰地看到銀行的風(fēng)險狀況，才可以發(fā)現(xiàn)更深層次的問題，才能更科學(xué)地評價銀行的經(jīng)營狀況。對銀行信貸風(fēng)險的評價也不能只看不良貸款額、不良貸款率，這兩個指標(biāo)同樣也不能全面反映貸款的質(zhì)量。銀行的經(jīng)營往往是成也信貸，敗也信貸，而真正能全面反映和評價貸款質(zhì)量的是信貸結(jié)構(gòu)，是信貸結(jié)構(gòu)的質(zhì)量。通過對信貸結(jié)構(gòu)的分

5、析就可以較清楚地看到一家銀行的風(fēng)險偏好、經(jīng)營戰(zhàn)略、競爭能力、可持續(xù)性發(fā)展等，就能彌補財務(wù)分析的缺陷或不足。這一點在次貸危機中表現(xiàn)得非常突出，一些在危機前財務(wù)表現(xiàn)很不錯、不良貸款率很低的金融機構(gòu)，由于其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在較大的風(fēng)險隱患，十分脆弱，經(jīng)不住危機的沖擊，結(jié)果遭受了重創(chuàng)或倒閉。銀行的風(fēng)險偏好是指根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃和利益相關(guān)者的期望所確立的愿意承擔(dān)的風(fēng)險類型和水平，它會直接體現(xiàn)在信貸結(jié)構(gòu)上。風(fēng)險偏好較激進的銀行，會對短期收益較高的領(lǐng)域配置更多的

6、信貸資源，以獲取較充分的盈利機會；而風(fēng)險偏好較謹(jǐn)慎的銀行，則會更傾向于把信貸資源投向風(fēng)險較低的領(lǐng)域，以求得長期的穩(wěn)健發(fā)展。無論風(fēng)險偏好是激進還是謹(jǐn)慎，銀行都必須把信貸資產(chǎn)的非預(yù)期損失控制在可承受范圍內(nèi)。如果銀行在信貸結(jié)構(gòu)上沒由此可見，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化是一種哲學(xué)觀、是一種方法論，可以引導(dǎo)我們不斷地去占領(lǐng)信貸結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高地。當(dāng)前我國銀行信貸結(jié)構(gòu)面臨的主要問題當(dāng)前我國銀行信貸結(jié)構(gòu)面臨的主要問題信貸結(jié)構(gòu)的不合理也就意味著信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的不平衡，也

7、意味著信貸業(yè)務(wù)中存在較大的潛在風(fēng)險。當(dāng)前中國銀行業(yè)的信貸業(yè)務(wù)面臨的機遇很多，但挑戰(zhàn)更多，尤其是信貸的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險還比較突出，主要表現(xiàn)為：信貸總量中的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。信貸是銀行經(jīng)營中風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)，信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重過高，相應(yīng)承擔(dān)了過大的風(fēng)險。與國際上的一些知名大銀行相比，中國銀行業(yè)的信貸資產(chǎn)占比相對較高，大型銀行基本都在50％～60％，貸款利息收入占總收入的比例偏大，大體要占60％左右，中小銀行的信貸資產(chǎn)、利息收入占比更高。這種信貸總量結(jié)

8、構(gòu)不僅經(jīng)營風(fēng)險大，資本耗用多，增加了銀行的經(jīng)營成本，而且宏觀經(jīng)濟政策的任何變化和調(diào)整，都會直接影響到銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量。而且從實踐的動態(tài)情況來看，這種狀況還在不斷加劇。如2009年、2010年分別新增9.59萬億元、7.95萬億元的信貸投放，從總量上看很多了，但從結(jié)構(gòu)上看，有些領(lǐng)域由于受到資金不足的制約發(fā)展仍較緩慢，如一些戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域等，而在某些領(lǐng)域則反映出資金過多，甚至有一些資金就沒有進入實體經(jīng)濟，資金使用的效率很低，而一些投放

9、較多的領(lǐng)域往往又是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)需要調(diào)控的重點。行業(yè)信貸中的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。在中國現(xiàn)行的投融資體制和以間接融資為主的條件下，銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整帶有相當(dāng)?shù)谋粍有浴＝?jīng)濟結(jié)構(gòu)的不平衡，必然會加劇信貸的風(fēng)險，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的風(fēng)險必然會反映到銀行的信貸結(jié)構(gòu)中來，如高污染、高能耗和產(chǎn)能過剩行業(yè)等都是潛在風(fēng)險很大的領(lǐng)域。長期以來以初級制造業(yè)、出口加工業(yè)為基礎(chǔ)的粗放式經(jīng)濟發(fā)展方式，已顯現(xiàn)出市場供求的結(jié)構(gòu)性不平衡，部分工業(yè)生產(chǎn)能力過剩，一些重要產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的生產(chǎn)規(guī)模不經(jīng)濟，過

10、度依賴信貸來刺激需求，維持過剩、落后產(chǎn)能運轉(zhuǎn)等一系列問題，以及對自然資源的過度耗費和自然環(huán)境的過度破壞等深層次問題，并正在影響到中國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展能力，也直接影響到了銀行業(yè)的信貸風(fēng)險，有些銀行在這一領(lǐng)域的貸款占總貸款的比重已高達20％以上。尤其是受到經(jīng)濟危機、貿(mào)易保護等因素影響，在大力擴內(nèi)需和消化過剩產(chǎn)能的要求下，部分產(chǎn)能過剩的行業(yè)繼續(xù)擴大生產(chǎn)，銀行也不斷地增加貸款，結(jié)果形成低效率、無效率、負(fù)效率的調(diào)整，使銀行貸款在這些領(lǐng)域的潛在風(fēng)險

11、又進一步增大。隨著中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度加大和對低碳環(huán)保要求的不斷提高，這種結(jié)構(gòu)性的風(fēng)險將被大量釋放出來，相應(yīng)銀行在這些領(lǐng)域的信貸資產(chǎn)就會面臨較大的風(fēng)險。如果不能及早地解決這一問題，相當(dāng)部分貸款將快速劣變?yōu)椴涣假J款，并可能導(dǎo)致一些銀行重新陷入信貸危機。房地產(chǎn)信貸的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。房地產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟的影響很大，既是拉動經(jīng)濟增長的重要因素，也是不確定因素較大的領(lǐng)域。盡管房地產(chǎn)業(yè)從中國的實際來看，還有較大的發(fā)展空間，但局部的房地產(chǎn)市場的泡沫