我國壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理探討.pdf

1、摘要在過去的幾十年里，中國的壽險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)得到了飛速的發(fā)展。中國壽險(xiǎn)業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境也發(fā)生了巨大的變化，這些變化在推動我國壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也為我國壽險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展提出了更大的挑戰(zhàn)。我國壽險(xiǎn)業(yè)高預(yù)定利率保單形成的嚴(yán)重利差損問題尚未解決，保險(xiǎn)資金投資渠道受限、回報(bào)率低，新保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)和銷售中出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)和宣傳問題以及日本大型保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)警示，使我國壽險(xiǎn)公司開始關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)狀況，重視風(fēng)險(xiǎn)管理。分析美國和日本壽險(xiǎn)公司的破產(chǎn)案例，不少是因?yàn)楦鞣N原因引起

2、的壽險(xiǎn)公司無法對公司債務(wù)(包括對保單持有人的給付債務(wù))進(jìn)行即時(shí)性的現(xiàn)金給付所造成的。壽險(xiǎn)公司不能獲得足夠的現(xiàn)金以保證保單責(zé)任的支付以及其他責(zé)任支付的風(fēng)險(xiǎn)就叫做現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。這種現(xiàn)金上的無力清償可能是由壽險(xiǎn)公司的各種經(jīng)營管理方面的問題導(dǎo)致的，被稱為是技術(shù)上的償付能力不足。長期以來，我國壽險(xiǎn)業(yè)的利差損問題不斷累積產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理:經(jīng)營競爭不規(guī)范保險(xiǎn)投資收益率低公司資產(chǎn)負(fù)債管理和監(jiān)管技術(shù)落后。這些因素使我國壽險(xiǎn)業(yè)隱藏了極大的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。壽險(xiǎn)公司一

3、旦發(fā)生現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)不僅可能導(dǎo)致壽險(xiǎn)公司的破產(chǎn)，還會引起整個(gè)壽險(xiǎn)業(yè)巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，使公眾對整個(gè)保險(xiǎn)體系喪失信心，危及到整個(gè)社會的安定。本文選取了從壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金流的角度去分析壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，而沒有沿用長期以來對壽險(xiǎn)公司償付能力不足分析中的對資產(chǎn)負(fù)債管理的研究。從對我國壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性出發(fā)，研究的重點(diǎn)是我國壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和化解。全文由五章組成，基本思路和結(jié)構(gòu)安排如下:第一章介紹人壽保險(xiǎn)的特殊性，分為兩個(gè)部分:第一部分

4、是壽險(xiǎn)產(chǎn)品和壽險(xiǎn)經(jīng)營的特點(diǎn)。因?yàn)楫a(chǎn)品的性質(zhì)特點(diǎn)決定了公司的經(jīng)營方式、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等經(jīng)營的重要方面，因此有必要從產(chǎn)品的特點(diǎn)著手分析。第二部分是壽險(xiǎn)資金運(yùn)動的特點(diǎn)。壽險(xiǎn)公司的資金運(yùn)動是壽險(xiǎn)公司經(jīng)未爆發(fā)是有一定的原因的，但是應(yīng)當(dāng)對其加以管理，建立適當(dāng)?shù)念A(yù)警機(jī)制并采取有效的措施化解危機(jī)第蘭章介紹了現(xiàn)金流量測試?，F(xiàn)金流量測試是在給定的日期，即評估日，對資產(chǎn)和負(fù)債的現(xiàn)金流量在評估日之后的數(shù)量及相關(guān)時(shí)間進(jìn)行預(yù)測和比較的過程。它通常作為一種償付能力的動態(tài)測

5、試方法?，F(xiàn)金流量測試從壽險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流預(yù)測分析入手，因此也是分析和預(yù)測壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的乙種方法?，F(xiàn)金流量測試的整個(gè)過程是在一定的假設(shè)條件下，使用模型模擬的風(fēng)險(xiǎn)狀況預(yù)測壽險(xiǎn)公司出現(xiàn)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的概率。雖然現(xiàn)金流量測試只是一種預(yù)測方式并不能對存在的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)提供直接的解決辦法，但是通過測試的分析可以為壽險(xiǎn)公司的策略選擇提供依據(jù)，例如測試對資產(chǎn)和負(fù)債的分析可以促使壽險(xiǎn)公司調(diào)節(jié)二者在現(xiàn)金要求上的一致性。全章以介紹為主，具體內(nèi)容包括:什么是現(xiàn)

6、金流量測試以及目前它的應(yīng)用范圍現(xiàn)金流量測試的一般步驟現(xiàn)金流量測試的局限性國際上由現(xiàn)金流量測試發(fā)展而來的新的測試方法。第四章是關(guān)于我國壽險(xiǎn)公司應(yīng)用現(xiàn)金流動制會計(jì)的探討。開章的引言介紹了日本保險(xiǎn)業(yè)危機(jī)的案例，說明現(xiàn)行的以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)會計(jì)并不能在壽險(xiǎn)公司出現(xiàn)危機(jī)前提供相應(yīng)的信息反映。而以現(xiàn)金流動制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流動制會計(jì)則能對壽險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況作出真實(shí)的反映，它是現(xiàn)代財(cái)務(wù)會計(jì)和管理會計(jì)在決策有用觀上的結(jié)合。因此，現(xiàn)金流動制會計(jì)可以作為

7、壽險(xiǎn)公司的一種財(cái)務(wù)預(yù)警方式來預(yù)測現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)現(xiàn)金流動制會計(jì)作為一種財(cái)務(wù)系統(tǒng)，還能加強(qiáng)壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量管理，并在危機(jī)出現(xiàn)需要融資時(shí)提供解決方案。所以也可以說現(xiàn)金流動制會計(jì)是一種管理現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的辦法。這一章主要有四個(gè)部分。首先是現(xiàn)金流動制會計(jì)的形成。從財(cái)務(wù)會計(jì)和管理會計(jì)的發(fā)展和融合的過程介紹現(xiàn)金流動制會計(jì)的形成。其次是闡述現(xiàn)金流動制會計(jì)的構(gòu)成。因?yàn)楝F(xiàn)金流動制會計(jì)尚處于發(fā)展階段，并不是一個(gè)己成形的理論體系，所以介紹其具體會計(jì)信息系統(tǒng)內(nèi)容時(shí)