基于風(fēng)險(xiǎn)分析的商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款定價(jià)研究.pdf

1、自1998年中國(guó)住房制度改革以來，個(gè)人住房貸款的絕對(duì)額和比例都在飛速增長(zhǎng)，各商業(yè)銀行都紛紛將發(fā)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)作為未來發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分之一，住房貸款業(yè)務(wù)自然成為一個(gè)研究熱點(diǎn)。進(jìn)入21世紀(jì)后，中國(guó)的金融體制改革步伐日益加快，金融業(yè)的開放程度進(jìn)一步提高，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)將真正從原來的規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和金融創(chuàng)新的競(jìng)爭(zhēng)，這對(duì)商業(yè)銀行的信貸產(chǎn)品定價(jià)能力提出了新要求。本文旨在針對(duì)住房貸款風(fēng)險(xiǎn)管理這一熱點(diǎn)問題，研究以住房貸款合理定價(jià)為

2、風(fēng)險(xiǎn)管理核心的住房貸款管理機(jī)制，為利率市場(chǎng)化后商業(yè)銀行建立自主定價(jià)體系、增強(qiáng)國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)能力進(jìn)行有益的探索。 首先，本文對(duì)商業(yè)銀行貸款定價(jià)理論進(jìn)行回顧，討論商業(yè)銀行信貸經(jīng)營(yíng)、貸款定價(jià)的一般原理和貸款定價(jià)原則，比較分析國(guó)際上通用的4種基本貸款定價(jià)模型以及住房貸款的基本定價(jià)方式。 其次，本文綜合住房貸款特點(diǎn)分析影響其定價(jià)的具體風(fēng)險(xiǎn)因素。在分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)其主要影響因素，結(jié)合現(xiàn)有定價(jià)模型，提出基于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的住房貸款定價(jià)體系

3、。該住房貸款定價(jià)體系先確定住房貸款定價(jià)的上下限及基準(zhǔn)利率，其具體定價(jià)決定過程包含2個(gè)部分：(1)根據(jù)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)程度、貸款種類、貸款期限、借款人和銀行關(guān)系等因素對(duì)貸款基準(zhǔn)利率進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整的初期利率；(2)應(yīng)用M-T-M模型，根據(jù)考慮了住房貸款提前清償風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)債市場(chǎng)利率期限結(jié)構(gòu)的住房貸款價(jià)值的變動(dòng)情況對(duì)貸款初期利率進(jìn)行年度的定價(jià)調(diào)整。 在進(jìn)行定價(jià)模型的方法研究后，本文采用模擬數(shù)據(jù)按照提出的定價(jià)模型計(jì)算方法進(jìn)行應(yīng)用分析，對(duì)計(jì)算結(jié)