基于相關(guān)者利益均衡條件下的國有企業(yè)績(jī)效研究.pdf

1、用傳統(tǒng)的利潤、收益指標(biāo)去考察時(shí)下的國有企業(yè)，會(huì)發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)大多是不佳的。但從另一個(gè)角度來說，它們又以它們的存在仿佛要證明：存在即是一種合理。無論國家還是社會(huì)等各方利益相關(guān)者，也依然有著讓這些不賺錢的國有企業(yè)存在的需要。所以我們應(yīng)該認(rèn)真地去考察它們存在的現(xiàn)實(shí)意義，即它們作為企業(yè)真正的企業(yè)目標(biāo)，以及相應(yīng)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。我們只有從理論上認(rèn)清國有企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)目標(biāo)，才有可能在實(shí)踐中評(píng)論它們的績(jī)效，合理去管理國有企業(yè)。這里也就有兩個(gè)問題有待

2、解決： 1、國有企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)是什么? 2、在一定的財(cái)務(wù)目標(biāo)指導(dǎo)下，如何去評(píng)價(jià)國有企業(yè)的績(jī)效?“企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)問題是任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中的核心問題”(陳小悅)。這是因?yàn)樵谄髽I(yè)發(fā)展中，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系起著一種導(dǎo)向性的作用。這種導(dǎo)向性作用的良好發(fā)揮，不僅有利于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績(jī)的客觀、正確評(píng)價(jià)。而且有利于企業(yè)的發(fā)展，否則會(huì)誤導(dǎo)企業(yè)?？?jī)效是業(yè)績(jī)和效率的統(tǒng)稱，包括活動(dòng)過程的效率和活動(dòng)的結(jié)果兩層含義。隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，對(duì)企業(yè)績(jī)效研

3、究已經(jīng)成為管理學(xué)研究的一個(gè)熱點(diǎn)問題。但現(xiàn)有的研究大多是對(duì)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和績(jī)效評(píng)價(jià)方法的研究，而對(duì)企業(yè)績(jī)效來源的理論研究還比較少。本文試著從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度探討企業(yè)績(jī)效的理論依據(jù)，希望對(duì)全面科學(xué)地建立國有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)和評(píng)價(jià)方法具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。 國內(nèi)李心合發(fā)表有《利益相關(guān)者財(cái)務(wù)論》(《會(huì)計(jì)研究》2003.10)，闡述了股東利益最大化理論轉(zhuǎn)向利益相關(guān)者的觀點(diǎn)；袁振興發(fā)表有《財(cái)務(wù)目標(biāo)：最大化還是均衡》(《會(huì)計(jì)研

4、究》2004.11)進(jìn)一步指出：企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)是相關(guān)利益者利益的均衡。王雄元指出了在利益相關(guān)者責(zé)任的基本框架下，企業(yè)能力理論進(jìn)一步充實(shí)了利益相關(guān)者責(zé)任的內(nèi)涵(《會(huì)計(jì)研究》2004.3)。但專門討論國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的文獻(xiàn)較少，利用利益相關(guān)者觀點(diǎn)探討國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的文獻(xiàn)更少。本人希望能在一個(gè)科學(xué)的國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)指引下，有效地提高國有企業(yè)的績(jī)效，為實(shí)務(wù)中國有企業(yè)的改革提供一些幫助。 論文共分三個(gè)部分： 第一部分討

5、論了國有企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo) 文章從經(jīng)濟(jì)學(xué)中對(duì)企業(yè)的認(rèn)識(shí)入手，從亞當(dāng).斯密的發(fā)現(xiàn)，即多人合作生產(chǎn)要比多人單個(gè)生產(chǎn)相加，效率高的多；到馬克思的從協(xié)作入手研究工場(chǎng)手工業(yè)，直接把握了總體勞動(dòng)和單個(gè)勞動(dòng)的區(qū)別，以及對(duì)集體生產(chǎn)力的認(rèn)識(shí)；馬歇爾最早發(fā)現(xiàn)了與企業(yè)有關(guān)的知識(shí)、組織及績(jī)效間的復(fù)雜關(guān)系；現(xiàn)代企業(yè)理論的三個(gè)重要分支：交易成本理論、代理理論和團(tuán)隊(duì)理論，將馬歇爾的復(fù)雜關(guān)系解釋為契約，為企業(yè)的利益相關(guān)者理論奠定了基石。 總之，企業(yè)是利益相關(guān)

6、者的契約，并構(gòu)建了利益相關(guān)者責(zé)任的基本框架，是多邊契約關(guān)系的總和，是市場(chǎng)合約的一個(gè)聯(lián)結(jié)點(diǎn)。筆者也認(rèn)識(shí)到：1、企業(yè)是一個(gè)交易單位，更是一個(gè)生產(chǎn)單位；2、企業(yè)的規(guī)模決定因素不可以簡(jiǎn)單地歸結(jié)為節(jié)約交易費(fèi)用一個(gè)因素；3、對(duì)待市場(chǎng)和企業(yè)不可以簡(jiǎn)單的采用兩分法，企業(yè)和市場(chǎng)不只是簡(jiǎn)單的替代關(guān)系(這一點(diǎn)在研究國有企業(yè)時(shí)特別重要)。 基于對(duì)企業(yè)這樣的認(rèn)識(shí)，企業(yè)目標(biāo)應(yīng)充分考慮到契約各方的利益，應(yīng)是所有參與集團(tuán)共同作用和妥協(xié)的結(jié)果，而不能簡(jiǎn)單地等同于

7、任一參與者的個(gè)別目標(biāo)。各利益集團(tuán)作為對(duì)企業(yè)有要求權(quán)的利益主體，他們都直接或間接影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，成為企業(yè)的參與者，企業(yè)的目標(biāo)就是各類參與者個(gè)別目標(biāo)的綜合，也可以說企業(yè)的目標(biāo)是各類參與者個(gè)別目標(biāo)相互作用(博弈)下的均衡。 目前關(guān)于財(cái)務(wù)目標(biāo)流行的幾種觀點(diǎn)是：利潤最大化理財(cái)目標(biāo)，股東利益最大化，企業(yè)價(jià)值最大化和相關(guān)者利益最大化財(cái)務(wù)目標(biāo)。由于在現(xiàn)階段，我國的國有企業(yè)其真正的所有者缺位，同時(shí)擔(dān)負(fù)了多種非經(jīng)濟(jì)的責(zé)任，導(dǎo)致其利益相關(guān)者更加復(fù)

8、雜，所以兼顧相關(guān)者利益是國有企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的現(xiàn)實(shí)選擇。 這里筆者的思考是：1、最大化的表述是不恰當(dāng)?shù)模晃稄?qiáng)調(diào)利益相關(guān)者最大化也是不妥當(dāng)?shù)模?、根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)主體理論，企業(yè)是具有獨(dú)立人格的存在主體，其經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)等事務(wù)與權(quán)益享有者的個(gè)人事務(wù)應(yīng)當(dāng)區(qū)別開來；3、企業(yè)價(jià)值的最大化條件下，利益相關(guān)者價(jià)值應(yīng)該是一種均衡，而不應(yīng)該強(qiáng)調(diào)各自的利益最大化。筆者的結(jié)論是：國有企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值的最大化條件下的利益相關(guān)者價(jià)值的一種均衡。同時(shí)，企業(yè)價(jià)值

9、的最大化條件下的利益相關(guān)者價(jià)值實(shí)現(xiàn)，關(guān)鍵在于建立一套有效的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。 第二部分討論了企業(yè)績(jī)效的真正來源和企業(yè)績(jī)效與利益相關(guān)者理論的緊密結(jié)合。分析評(píng)價(jià)了幾種常用的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)方法。 文章仍然從經(jīng)濟(jì)學(xué)中對(duì)企業(yè)的績(jī)效認(rèn)識(shí)入手，希望能分析歸納出企業(yè)績(jī)效的真正來源。筆者的結(jié)論是：企業(yè)績(jī)效來源于多個(gè)方面，是多種因素共同作用的結(jié)果。筆者歸納認(rèn)為企業(yè)能力是企業(yè)績(jī)效的直接來源，企業(yè)家與管理者的經(jīng)營管理是整合企業(yè)資源，形成企業(yè)能力的

10、基本要求，產(chǎn)權(quán)安排和治理結(jié)構(gòu)是使企業(yè)能力得以發(fā)揮的重要的制度保證，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境是促進(jìn)企業(yè)提高績(jī)效的間接外部動(dòng)力。 在這樣結(jié)論下，筆者總結(jié)了國外、國內(nèi)企業(yè)績(jī)效研究的現(xiàn)狀概況，并有重點(diǎn)地分析評(píng)價(jià)了幾種常用的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)方法。在國外眾多的研究成果中主要有三條清晰的研究脈絡(luò)：1、主要基于企業(yè)績(jī)效評(píng)估設(shè)計(jì)的內(nèi)容展開研究；2、主要基于企業(yè)經(jīng)營的目標(biāo)展開研究；3、采用數(shù)理分析方法的評(píng)價(jià)理論研究脈絡(luò)。其中在企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的研究中，人們已經(jīng)發(fā)現(xiàn)：績(jī)

11、效評(píng)估的最終目標(biāo)是服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營的最終目標(biāo)，隨著人們對(duì)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)認(rèn)識(shí)的變化，使得績(jī)效評(píng)估指標(biāo)也隨之變化。由此西方企業(yè)經(jīng)營績(jī)效可以劃分為五個(gè)時(shí)期。當(dāng)前在部分學(xué)者堅(jiān)持股東價(jià)值最大目標(biāo)的同時(shí)，更多的學(xué)者將企業(yè)經(jīng)營投向客戶、廠商、社區(qū)、員工、經(jīng)理層等企業(yè)的利益相關(guān)者，以羅伯特·S·卡普蘭和戴維·P·諾頓(1992，1993，1996)的戰(zhàn)略平衡計(jì)分卡為代表。我國對(duì)于企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的研究基本沿襲了西方的發(fā)展脈絡(luò)，一個(gè)十分清晰的發(fā)展趨勢(shì)就是，企業(yè)經(jīng)

12、營績(jī)效已經(jīng)與利益相關(guān)者理論緊密結(jié)合起來，在評(píng)估企業(yè)經(jīng)營績(jī)效的時(shí)候，越來越多地考慮到利益相關(guān)者的價(jià)值需求和利益驅(qū)動(dòng)。 第三部分是對(duì)我國建立國有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的思考 首先基于相關(guān)者理論對(duì)現(xiàn)有幾種主要績(jī)效評(píng)價(jià)方法的思考，進(jìn)而對(duì)建立我國國有企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系的思考，1、企業(yè)由單邊治理進(jìn)入了多邊治理階段，企業(yè)理論中出現(xiàn)了利益相關(guān)者的概念，該理論認(rèn)為：公司不單純是為資本所有者謀利益，而是要為包括股東、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營者、雇員

13、、顧客、供應(yīng)商等在內(nèi)的利益相關(guān)者謀利益。這種理論的實(shí)質(zhì)是承認(rèn)各要素所有者都是創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值的來源，因而都有評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的要求。按照這種邏輯構(gòu)建的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，評(píng)價(jià)主體應(yīng)擴(kuò)展到包括股東、債權(quán)人、管理者、員工、供應(yīng)商、消費(fèi)者、政府在內(nèi)的眾多利益相關(guān)者。2、企業(yè)績(jī)效的根本決定因素，績(jī)效的優(yōu)劣主要是根據(jù)企業(yè)的制度結(jié)構(gòu)與生產(chǎn)特點(diǎn)的結(jié)果共同決定。股權(quán)結(jié)構(gòu)(制度)通過決定生產(chǎn)總成本的數(shù)量及構(gòu)成而影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效，因此單純性的討論產(chǎn)權(quán)——績(jī)效、競(jìng)爭(zhēng)——

14、績(jī)效模式是片面的，從現(xiàn)代企業(yè)理論的生產(chǎn)與契約二重屬性的視角討論公司績(jī)效與公司制度、行業(yè)特點(diǎn)的關(guān)系才是較為合理的。 最后筆者提出了構(gòu)建新的國有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的設(shè)想。但要說明的是，本文不是試圖建立一套企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系，實(shí)際上也不存在普遍適用的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系。筆者認(rèn)為任何一個(gè)評(píng)價(jià)主體在設(shè)計(jì)和選擇績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)，至少應(yīng)該考慮以下方面：1、充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)績(jī)效的真正來源是企業(yè)的生產(chǎn)能力、管理和制度安排。2、充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)的利

15、益相關(guān)者的合作、共同努力是企業(yè)績(jī)效的真正原因。3、依據(jù)最新的利益相關(guān)者理論，企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的要分清層次。 筆者認(rèn)為論文的創(chuàng)新之處： 1、研究角度創(chuàng)新 國內(nèi)李心合發(fā)表有《利益相關(guān)者財(cái)務(wù)論》，闡述了股東利益最大化理論轉(zhuǎn)向利益相關(guān)者的觀點(diǎn)；袁振興發(fā)表有《財(cái)務(wù)目標(biāo)：最大化還是均衡》進(jìn)一步指出：企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)是相關(guān)利益者利益的均衡。王雄元指出了在利益相關(guān)者責(zé)任的基本框架下，企業(yè)能力理論進(jìn)一步充實(shí)了利益相關(guān)者責(zé)任的內(nèi)涵。但專門討

16、論國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的文獻(xiàn)較少，利用利益相關(guān)者觀點(diǎn)探討國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的文獻(xiàn)更少。筆者希望能在一個(gè)科學(xué)的國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)指引下，有效地提高國有企業(yè)的績(jī)效，為實(shí)務(wù)中國有企業(yè)的改革提供一些幫助。 目前我們的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)和方法，是一個(gè)由外向里認(rèn)識(shí)展開深入的過程。無論是財(cái)務(wù)指標(biāo)、非財(cái)務(wù)指標(biāo)的結(jié)合，還是歷史、現(xiàn)時(shí)、未來指標(biāo)的綜合利用。筆者認(rèn)為都是研究者站在反映與解釋企業(yè)績(jī)效的角度出發(fā)的，他們并不真正關(guān)心企業(yè)績(jī)效的改善、提高的原因

17、。筆者希望論文更多關(guān)注企業(yè)績(jī)效、能力的真正來源。筆者的分析與認(rèn)識(shí)是由內(nèi)向外的，在抓住企業(yè)最核心層次----利益相關(guān)者后，通過對(duì)企業(yè)能力、管理、制度安排的分析與研究后，希望能在各方利益均衡、合作協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)的效率最優(yōu)，經(jīng)濟(jì)成果最大化。這才是有意義的績(jī)效研究。筆者認(rèn)為我們的績(jī)效評(píng)價(jià)，并非為了績(jī)效評(píng)價(jià)而評(píng)價(jià)，而在于找到影響企業(yè)績(jī)效的根本因素，以期對(duì)利益相關(guān)者合理的制度安排，而找到提高企業(yè)績(jī)效的途徑，而不是傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)的由外而內(nèi)的簡(jiǎn)單反