金融衍生工具的稅收套利問(wèn)題研究.pdf

1、金融衍生工具的所得稅問(wèn)題因不同于傳統(tǒng)所得稅而受到學(xué)者和稅收當(dāng)局越來(lái)越多關(guān)注。金融衍生工具的所得稅問(wèn)題導(dǎo)致了稅收套利行為。在很多OECD國(guó)家，越來(lái)越多的富人和公司通過(guò)金融衍生工具來(lái)進(jìn)行稅收套利，對(duì)這些國(guó)家的稅制產(chǎn)生了嚴(yán)重的威脅。隨著我國(guó)金融衍生工具市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)也將會(huì)面臨金融衍生工具的稅收套利問(wèn)題。所以對(duì)稅收套利的研究也就很有意義了。 然而，一般的研究思路是直接從金融衍生工具的特點(diǎn)和金融衍生工具的稅制出發(fā)，研究哪些可能導(dǎo)致納稅人

2、的稅收套利行為，稅收套利是金融衍生工具所得稅問(wèn)題的一個(gè)結(jié)果。本文則是從結(jié)果出發(fā)，先研究稅收套利的一般機(jī)制，認(rèn)為由不對(duì)稱或不一致所導(dǎo)致的稅收差異是產(chǎn)生稅收套利的根本原因，然后分別從國(guó)際稅制間的稅制差異和金融工具之間的稅制差異兩方面來(lái)剖析金融衍生工具的所得稅稅制中所存在的不一致和不對(duì)稱問(wèn)題，納稅人能夠利用合成衍生工具等從所得稅稅制的不一致和不對(duì)稱中套取稅收利益。本文認(rèn)為只有對(duì)稱的所得稅才能保證稅收的中性，而單純的金融衍生工具交易具有零和博弈