國內(nèi)商業(yè)銀行個人外匯理財產(chǎn)品創(chuàng)新研究.pdf

1、近幾年來，我國外匯儲備一直保持較快增長速度。2000年末，我國外匯儲備余額僅為1656億美元，但之后幾年外匯儲備增長迅速。2006年2月底，我國外匯儲備超過日本，躍居世界第一。2006年底，我國外匯儲備首次突破1萬億美元，達到10663億美元。08年上半年，我國外匯儲備增加2806億美元，同比多增143億美元，月均增長約468億美元，超過去年385億美元的月均增速，截至08年6月，我國外匯儲備余額已經(jīng)達到18088億美元。如此多的外匯儲

2、備，無形給中國經(jīng)濟造成巨大壓力。中國人民銀行也多次頒布外匯新政，如提高個人購匯額度等。因此，對各個商業(yè)銀行來說，如何將藏匯于國變?yōu)椴貐R于民，在于探索更多應用外匯的途徑，創(chuàng)造更多符合客戶投資需求的外匯理財產(chǎn)品，不僅可以擴展利潤來源，同時也將對我國經(jīng)濟產(chǎn)生深遠的影響。 據(jù)WIND統(tǒng)計，截至2008年09月30號，個人外匯理財產(chǎn)品達到4千多款。隨著銀行推出理財產(chǎn)品的頻率不斷加快，發(fā)行規(guī)模迅速擴張，投資者認購也呈現(xiàn)出非常踴躍的局面，可以

3、說銀行理財產(chǎn)品日漸成為居民一個非常重要的投資品種。隨著外匯理財產(chǎn)品的盛行，各家商業(yè)銀行也加快了創(chuàng)新的步伐，本文在探討理財市場發(fā)展的同時，通過案例來剖析外匯理財產(chǎn)品創(chuàng)新特點，分析存在的問題并提出政策建議。 本文第一章是導論，首先介紹選題的意義與背景，接著介紹了個人外匯理財產(chǎn)品的定義、國內(nèi)關于銀行理財產(chǎn)品研究的文獻和本文的研究思路和方法，最后總結(jié)了本文的框架與創(chuàng)新點。在比較各種文獻對個人外匯理財定義后，本文將其歸納為個人投資者以外幣

4、投資的銀行理財產(chǎn)品，也包含QDⅡ產(chǎn)品。 第二章對我國商業(yè)銀行推出的外匯理財產(chǎn)品進行了歸類梳理，通過在投資幣種、投資期限、收益率、產(chǎn)品性質(zhì)等方面，對所有產(chǎn)品進行分類討論，總結(jié)各類型產(chǎn)品的特征。著重分析了結(jié)構(gòu)性個人外匯理財?shù)奶卣鳎耐顿Y者和銀行的角度，分析了結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品日趨流行的意義。 第三部分是本文的核心部分，考察了外匯理財產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的過程、現(xiàn)狀。首先通過一系列法規(guī)展開對國內(nèi)理財產(chǎn)品創(chuàng)新的敘述，再從產(chǎn)品投資幣種、投資

5、期限、收益掛鉤概念、投資結(jié)構(gòu)以及鎖定匯率風險等方面具體分析了外匯理財產(chǎn)品的創(chuàng)新特征，最后得出整體特點及投資幣種“硬幣化”、收益概念“潮流化”和產(chǎn)品投資“平民化”的發(fā)展趨勢。 第四部分也是本文的核心部分，分析理財產(chǎn)品創(chuàng)新中存在的問題及原因，并提出建議。首先從投資幣種、匯率風險、再投資風險、流動性、產(chǎn)品銷售流程、信息透明度等方面來分析理財產(chǎn)品存在的問題，接著從宏觀經(jīng)濟環(huán)境和商業(yè)銀行角度分析原因，最后從加強金融監(jiān)管、提高國民理財意識、