自愿性會計政策變更的理論分析與實證檢驗.pdf

1、廈門大學博士后學位論文自愿性會計政策變更的理論分析與實證檢驗姓名：劉斌申請學位級別：博士后專業(yè)：會計學指導教師：吳水澎20070901自愿性會計政策變更的理論分析與實證檢驗愿性會計政策變更與否的主要影響因素；然后單獨就研究樣本進行了自愿性會計政策變更程度的多元線性回歸分析；最后通過實證檢驗結(jié)果及問題討論：在自愿性會計政策變更與否的符號檢驗層面證實了報酬契約假設，在自愿性會計政策變更的程度檢驗層面證實了政治成本假設、債務契約假設和股利限制

2、假設并同時在上述兩個層面證實了工會勢力假設。第6章首先從符號檢驗層面探討了自愿性會計政策變更對年度盈利可預測性的長期影響，然后從程度檢驗層面探討了自愿性會計政策變更對年度盈利可預測性的短期影響，最后結(jié)合中國證監(jiān)會對我國上市公司盈利預測誤差的處罰規(guī)定，探討自愿性會計政策變更對盈利預測誤差的相機選擇行為，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：巨額沖銷和政策誘增等惡意會計政策變更改變了年度盈利的長期可預測性，同時巨額沖銷公司的盈利預測可能存在嚴重高估，并且當管理層的負預

3、測誤差超過20％時，管理層往往會采取提高當期利潤的自愿性會計政策變更來降低盈利預測誤差。第7章運用均值檢驗、線性回歸和事件史研究方法，并結(jié)合利用自愿性會計政策變更所進行的收益平滑、巨額沖銷以及政策誘增式盈余管理特征，檢驗了自愿性會計政策變更的信息噪音以及長期和短期的市場反應，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：我國上市公司自愿性會計政策變更的短期市場反應和長期市場反應均為正；利用自愿性會計政策變更的巨額沖銷和政策誘增式盈余管理行為均存在明顯的信息噪音；我國投資者

4、并不像無效應假說所假定的那樣能“透過數(shù)字看出本質(zhì)”，與之對應的機械性假說得以證實。第8章首先借鑒基于成長期權的企業(yè)價值評估模型和基于效用理論的討價還價模型，詳細分析企業(yè)價值變化的方向以及企業(yè)相關各方財富轉(zhuǎn)移的途徑；其次運用上市公司數(shù)據(jù)和實證檢驗方法檢驗自愿性會計政策變更對企業(yè)價值和相關各方利益分配的實際影響，其理論模型分析表明：企業(yè)股東和管理層利用自愿性會計政策變更進行收益平滑、巨額沖銷和政策誘增式盈余管理增加了企業(yè)的價值，降低了債權人

5、的價值，進而增加了股東的權益價值；其實證檢驗發(fā)現(xiàn)：WattsandZimmerman關于自愿性會計政策變更將使得債權人財富向股東轉(zhuǎn)移，股東財富向經(jīng)理轉(zhuǎn)移這一猜想的經(jīng)驗證據(jù)。第9章從公司與會計師事務所的意見分歧層面，運用均值檢驗、正交分析和Logistic回歸方法，探討了自愿性會計政策變更對會計師事務所變更的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：自愿性會計政策變更對當期利潤的影響程度以及自愿性會計政策變更的性質(zhì)公司和會計師事務所意見分歧的主要方面，該兩項因素是