關(guān)于經(jīng)理人股票期權(quán)會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題研究

1、<p>　　關(guān)于經(jīng)理人股票期權(quán)會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題研究</p><p>　　【摘要】經(jīng)理人股票期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題主要探討三個(gè)問(wèn)題，即：經(jīng)理人股票期權(quán)是否應(yīng)該確認(rèn)；應(yīng)確認(rèn)為什么；何時(shí)確認(rèn)？根據(jù)基本的會(huì)計(jì)理論和美國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的概念，可以確認(rèn)，經(jīng)理人股票期權(quán)應(yīng)加以確認(rèn)，并應(yīng)確認(rèn)為費(fèi)用，而且在股權(quán)數(shù)和行權(quán)價(jià)格能夠確定的第一日期確認(rèn)經(jīng)理人股票期權(quán)。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】股票期權(quán) 經(jīng)理人

2、股票期權(quán) 會(huì)計(jì)確認(rèn) </p><p>　　經(jīng)理人股票期權(quán)（Executive Stock Option）又叫經(jīng)理股票期權(quán)、經(jīng)營(yíng)者股票期權(quán)、經(jīng)理人股票期權(quán)計(jì)劃等，是一種將股票期權(quán)應(yīng)用到激勵(lì)制度中的“以未來(lái)收益激勵(lì)現(xiàn)在奮斗、以長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展約束短期行為”的產(chǎn)權(quán)制度安排和價(jià)值約定方式，被稱為經(jīng)理人的“金手銬”，它首先產(chǎn)生于美國(guó)。本文對(duì)經(jīng)理人的股票期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)的研究也將借鑒此思路，主要探討三個(gè)問(wèn)題，即：經(jīng)理人股票期權(quán)是否應(yīng)該

3、確認(rèn)；經(jīng)理人股票期權(quán)應(yīng)確認(rèn)為什么；經(jīng)理人股票期權(quán)何時(shí)確認(rèn)？ </p><p>　　一、經(jīng)理人股票期權(quán)是否應(yīng)該確認(rèn) </p><p>　　理論界對(duì)這個(gè)問(wèn)題的觀點(diǎn)可分為兩類：第一類是不確認(rèn)觀點(diǎn)。以國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第37號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“準(zhǔn)備、或有負(fù)債和或有資產(chǎn)”的觀點(diǎn)為代表，認(rèn)為股票期權(quán)使企業(yè)與經(jīng)理人之間達(dá)成一種合約，股票期權(quán)行權(quán)以前并沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金和股票的實(shí)際收付，因此不能納入企業(yè)的會(huì)計(jì)核算，不應(yīng)

4、確認(rèn)或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，也無(wú)須在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露，只要在備查簿中記錄即可。第二類是確認(rèn)觀點(diǎn)。以美國(guó)的FASB和APB25號(hào)意見書為代表，主張將經(jīng)理人股票期權(quán)進(jìn)行正式的會(huì)計(jì)確認(rèn)，引入會(huì)計(jì)報(bào)表?，F(xiàn)在絕大多數(shù)人都贊成這個(gè)觀點(diǎn)。本文認(rèn)同以上觀點(diǎn)，即應(yīng)該在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)經(jīng)理人股票期權(quán)，理由如下： </p><p>　　（1）從確認(rèn)的基本含義來(lái)講，應(yīng)確認(rèn)經(jīng)理人股票期權(quán)具體的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)要進(jìn)行確認(rèn)的話，首先要符合某一報(bào)表要素的定義，

5、而且必須達(dá)到實(shí)際確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，方能進(jìn)入有關(guān)的賬簿和財(cái)務(wù)報(bào)表。 </p><p>　?。?）從股票期權(quán)的性質(zhì)來(lái)看，股票期權(quán)是有價(jià)值的雖然持有者行權(quán)的方式受到限制，但是，與在金融市場(chǎng)上自由交易的股票期權(quán)一樣，經(jīng)理人股票期權(quán)也有價(jià)值。投資者用現(xiàn)金購(gòu)買股票期權(quán)，而經(jīng)理者通過(guò)提供勞務(wù)以獲得現(xiàn)金、股票期權(quán)和其他福利；贈(zèng)予經(jīng)理人股票期權(quán)的公司獲得的是經(jīng)理人提供的勞務(wù)。 </p><p>　　二、經(jīng)理人股票

6、期權(quán)應(yīng)確認(rèn)為什么 </p><p>　　關(guān)于將經(jīng)理人股票期權(quán)確認(rèn)為什么的問(wèn)題，現(xiàn)在學(xué)術(shù)界有很多觀點(diǎn)，大體可分為以下幾種：第一種觀點(diǎn)：費(fèi)用觀點(diǎn)。這種觀點(diǎn)以FASB和APB25號(hào)意見書的觀點(diǎn)為代表，認(rèn)為應(yīng)該將股票期權(quán)確認(rèn)為補(bǔ)償成本，進(jìn)行費(fèi)用化的處理。第二種觀點(diǎn)：將股票期權(quán)確認(rèn)為或有事項(xiàng)。有不少的會(huì)計(jì)學(xué)者認(rèn)為，股票期權(quán)實(shí)際上是企業(yè)給與期權(quán)持有者的一種或有報(bào)酬，這種期權(quán)可以使企業(yè)產(chǎn)生或有認(rèn)股權(quán)（屬于或有資產(chǎn)），同時(shí)產(chǎn)生或

7、有普通股項(xiàng)目（屬于交付普通股的義務(wù)）。第三種觀點(diǎn)：將經(jīng)理人股票期權(quán)當(dāng)作一種特殊的權(quán)益來(lái)處理。按照所有者應(yīng)享有的權(quán)力劃分，經(jīng)理人股票期權(quán)不屬于權(quán)利，按照負(fù)債的性質(zhì)劃分經(jīng)理人股票期權(quán)也不屬于負(fù)債，所以它既不是負(fù)債也不是權(quán)益，而是兼兩者的性質(zhì)，在不改變現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式的情況下，把經(jīng)理人股票期權(quán)當(dāng)作一種特殊的權(quán)益來(lái)處理比較恰當(dāng)。本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將經(jīng)理人股票期權(quán)確認(rèn)為一項(xiàng)費(fèi)用。 </p><p>　　三、經(jīng)理人股票期權(quán)何時(shí)確認(rèn) &

8、lt;/p><p>　　經(jīng)理人股票期權(quán)的確認(rèn)時(shí)機(jī)是指何時(shí)將股票期權(quán)在會(huì)計(jì)上作為一項(xiàng)要素加以記錄和列入會(huì)計(jì)報(bào)表，通俗的講就是何時(shí)記賬和呈報(bào)問(wèn)題。與經(jīng)理人股票期權(quán)的確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)相關(guān)的日期主要有以下幾個(gè)：贈(zèng)與日（Grant Day），即雇員與雇主之間簽訂協(xié)議之日。根據(jù)協(xié)議，如果特定的條件符合，那么雇員有權(quán)利在未來(lái)某日收到若干的期權(quán)。服務(wù)日（Service Day），即雇員為獲得期權(quán)而需要履行勞務(wù)的日期。授予日（Vesting

9、 Day），即雇員符合了所有必須的條件從而可以無(wú)條件地獲得股票期權(quán)的日期。行權(quán)日（Exercise Day），期權(quán)被履行的日期。 </p><p>　　按照美國(guó)的第25號(hào)意見書的規(guī)定，經(jīng)理人股票期權(quán)的計(jì)量日是滿足下列條件的第一個(gè)日期，即：第一，經(jīng)理人有權(quán)獲得的股份數(shù)可以確定；第二，行權(quán)價(jià)格可以確定。這兩個(gè)事項(xiàng)都已知，報(bào)酬才可以計(jì)量。在確定的股票期權(quán)計(jì)劃下，計(jì)量日就是贈(zèng)與日，因?yàn)橘?zèng)與日是經(jīng)理人有權(quán)獲得的股份數(shù)和行權(quán)

10、價(jià)都可以確定的第一個(gè)日期；在不確定的股票期權(quán)計(jì)劃下，計(jì)量日通常就不是贈(zèng)與日。本文贊成美國(guó)對(duì)計(jì)量日的確定的方法，理由如下： </p><p>　?。ㄒ唬┓吓c確認(rèn)時(shí)點(diǎn)有關(guān)的會(huì)計(jì)理論 </p><p>　　SAFCNO.5的四項(xiàng)基本標(biāo)準(zhǔn)主要回答了“能否”確認(rèn)的條件而沒(méi)有回答“何時(shí)”確認(rèn)的問(wèn)題。權(quán)責(zé)發(fā)生制對(duì)此作了原則性的補(bǔ)充規(guī)定：收入在實(shí)現(xiàn)時(shí)確定，費(fèi)用在支付義務(wù)發(fā)生時(shí)確認(rèn)，同時(shí)，應(yīng)遵循配比原則。

11、而初始確認(rèn)（Initial Recognition）是指：當(dāng)一項(xiàng)交易或事項(xiàng)已經(jīng)發(fā)生并符合確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)就應(yīng)該予以紀(jì)錄并記入財(cái)務(wù)報(bào)表。初始確認(rèn)是任何一個(gè)項(xiàng)目的第一次確認(rèn)。 </p><p>　?。ǘ┓辖?jīng)理人股票期權(quán)的特性 </p><p>　　經(jīng)理人股票期權(quán)是一種看漲期權(quán)，它的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)是不對(duì)稱的。企業(yè)授予經(jīng)理人一定的股票期權(quán)，對(duì)于它來(lái)說(shuō)其風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)限的，即：股票行情的變化不在它的掌握中，經(jīng)

12、理人可能努力工作也可能不；但他的報(bào)酬是有限的，即它只能獲得經(jīng)理人的相關(guān)服務(wù)。而對(duì)于經(jīng)理人來(lái)說(shuō)他的風(fēng)險(xiǎn)是有限的，而他的回報(bào)是不可預(yù)測(cè)的是無(wú)限的。 </p><p>　　根據(jù)權(quán)者發(fā)生制和配比原則，當(dāng)企業(yè)贈(zèng)與經(jīng)理人股票期權(quán)時(shí)，企業(yè)就已經(jīng)沒(méi)有對(duì)期權(quán)的決定權(quán)了。期權(quán)的執(zhí)行或不執(zhí)行，是由經(jīng)理人的表現(xiàn)決定的，企業(yè)只能被動(dòng)的受支配。因此，最理想的計(jì)量時(shí)間應(yīng)該是贈(zèng)與日（Grant Day）。然而，一項(xiàng)事項(xiàng)能否被確認(rèn)還要符合確認(rèn)的基

13、本標(biāo)準(zhǔn)，否則也是不能確認(rèn)的。所以，規(guī)定經(jīng)理人股票期權(quán)的計(jì)量日是滿足下列條件的第一個(gè)日期，即：第一，經(jīng)理人有權(quán)獲得的股份數(shù)可以確定；第二，行權(quán)價(jià)格可以確定，這是很合理的。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]黃鐘蘇，高曉博.經(jīng)歷激勵(lì)與股票期權(quán)[M].北京：中華工商聯(lián)合出版社，2001. </p><p>